L'autocustodia Cripto offre protezione in mezzo alle ricadute dell'exchange FTX

Le ultime settimane sono state tra le più folli che i Mercati Cripto abbiano mai visto. L'exchange un tempo affidabile FTX (e tutte le società associate a FTX), guidato dal fondatore Sam Bankman-Fried, ha dichiarato bancarotta dopo che è stato scoperto che l'exchange era insolvente.

Molti exchange Cripto hanno fallito in passato, perdendo i fondi dei clienti e facendo perdere a molte persone i soldi che avevano sull'exchange. Il fallimento degli exchange Cripto , purtroppo, non è un evento insolito nel Cripto, ma la portata della frode e della cattiva gestione con FTX è senza precedenti. Questi recenti Eventi hanno fatto sì che molti nella Finanza tradizionale perdessero fiducia nel futuro delle Cripto, esercitando un'enorme pressione al ribasso sui Prezzi criptovalute e portando molti a chiedere un'ulteriore regolamentazione nei Mercati Cripto .

Per l'investitore in Cripto , è importante notare che questi fallimenti e perdite astronomiche sono dovuti a frodi, cattiva gestione dei fondi dei clienti e incompetenza, non al fallimento del software o delle blockchain stesse. Mentre le ricadute di questi fallimenti aziendali continuano, è importante che i consulenti comprendano le best practice per sé stessi e per i loro clienti che continuano a investire in criptovalute.

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Non le tue chiavi, non le tue monete

C'è un detto popolare in Cripto, "Non le tue chiavi, non le tue monete". La Criptovaluta è un bene al portatore. Ciò significa che la persona o l'entità che controlla le chiavi private di un portafoglio Cripto possiede essenzialmente le monete conservate in quel portafoglio.

Al contrario, quando un cliente decide di custodire asset presso un exchange o una terza parte, si fida di quella parte affinché protegga adeguatamente le chiavi private dei suoi averi. Molti exchange hanno, sfortunatamente, gestito male gli asset dei clienti, o non proteggendo le chiavi private e creando un'opportunità per un malintenzionato di rubare i fondi o abusando palesemente dei depositi dei clienti per i propri scopi.

Il modo più sicuro per chiunque di detenere Criptovaluta è in un portafoglio che controlla. Ciò può essere fatto con un portafoglio hardware, come un registro, un portafoglio cartaceo o nel proprio portafoglio software. Questo è chiamato "autocustodia" di asset. Finché l'utente non condivide le chiavi private con nessuno, ONE può rubare o utilizzare in modo improprio gli asset senza accedere alle chiavi private. È importante notare che la base crittografica utilizzata dalle criptovalute è quasi impossibile da hackerare, creando un'enorme sicurezza per gli asset detenuti in un portafoglio privato.

Per molti investitori, questo crea un ulteriore livello di complessità quando si investe in Criptovaluta. C'è un certo livello di conoscenza tecnologica richiesta per usare il metodo di autocustodia per conservare le Cripto. Tuttavia, nello spirito della sicurezza completa, vale la pena imparare come farlo.

I consulenti dovrebbero prendere in considerazione l'idea di istruire i propri clienti su questo metodo. Se fatto correttamente, impedirà che i fondi dei clienti vengano rubati o utilizzati in modo improprio da una terza parte.

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Depositari e borse regolamentati

Non tutti gli exchange Cripto sono tenuti allo stesso standard. Molti exchange si attengono allo standard più elevato di protezione dei depositi dei clienti. Alcuni exchange come Coinbase e Gemini sono regolati da rigide normative e non sono autorizzati a mischiare gli asset dei clienti senza il permesso dell'utente.

Alcune borse pubblicano dati finanziari verificati e dimostrano di detenere asset dei clienti 1:1. Spesso pubblicano report che mostrano "prova di riserve", che sostanzialmente dimostrano la loro solvibilità. Ciò significa che la borsa detiene tutti i depositi dei clienti in un portafoglio sicuro e che i depositi degli utenti possono essere prelevati a discrezione del cliente. La borsa o il depositario non mescola gli asset dei clienti con gli asset aziendali né utilizza i depositi dei clienti per il proprio trading o market making.

Sebbene questa sia ONE misura di sicurezza migliore di molti exchange offshore, l'exchange detiene comunque chiavi private per controllare e possedere la Cripto. Quando gli utenti scelgono di detenere depositi presso una terza parte, si fidano essenzialmente della terza parte per proteggere adeguatamente le chiavi private delle loro monete.

Sebbene utilizzare un depositario e un exchange regolamentati sia più facile e più comodo dell'auto-custodia degli asset, non è altrettanto sicuro. Molti exchange hanno una comprovata esperienza nella protezione degli asset dei clienti e finora hanno dimostrato di essere affidabili. È importante sapere che ogni volta che la custodia viene esternalizzata, l'investitore si fida che la terza parte deterrà e utilizzerà correttamente gli asset dei clienti.

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CeFi non è DeFi

Molte "banche Cripto ", tra cui Celsius Network e Voyager Digital, hanno dichiarato bancarotta nel 2022. Queste banche Cripto offrivano un servizio simile a un rendimento in cui gli utenti potevano detenere Cripto presso l'azienda e generare rendimento sugli asset. Queste aziende avrebbero prestato i depositi degli utenti ai mutuatari (molti dei quali erano hedge fund e investitori istituzionali), trasferendo gli interessi addebitati ai depositanti, in modo simile a quello di una banca.

Queste società Finanza centralizzata (CeFi) non erano regolamentate come le banche e, sfortunatamente, i loro standard e le loro pratiche di prestito non erano adeguati. Innescate dalla svendita Cripto iniziata nell'estate del 2022, molte di queste attività CeFi erano eccessivamente indebitate e alla fine hanno perso i fondi dei clienti. Le società CeFi non sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e i loro fallimenti probabilmente si tradurranno in una perdita totale dei fondi dei clienti.

Sebbene abbiamo visto queste aziende CeFi fallire, è importante notare che molti dei grandi protocolli Finanza decentralizzata (DeFi) sono ancora pienamente operativi e continuano a funzionare come progettato. Interagire con un protocollo DeFi è più complicato che usare una piattaforma CeFi. DeFi offre ancora agli investitori la possibilità di generare rendimento sulle loro posizioni Cripto senza affidarsi a una terza parte per gestire correttamente la sicurezza degli asset. È importante notare che molti protocolli DeFi sono ancora considerati investimenti rischiosi e devono essere adeguatamente compresi e analizzati prima dell'uso.

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Sebbene le ultime settimane siano state difficili per molti nel settore Cripto , è importante notare che queste frodi e catastrofi sono dovute a fallimenti Human e aziendali, non a un fallimento della Tecnologie che alimenta le criptovalute. Le blockchain, tra cui Bitcoin ed Ethereum, sono ancora pienamente operative e sicure e offrono opportunità per coloro che credono nella futura disruption offerta dalla Tecnologie .

È importante che tutti gli investitori comprendano i rischi che corrono quando esternalizzano la custodia e vale la pena imparare come autocustodire i propri asset e interagire direttamente con i protocolli DeFi per proteggere i propri investimenti in Cripto .