Crypto Daybook Americas : Le verre est à moitié plein malgré un volume record de transactions à découvert sur les ETF Bitcoin

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Vous savez ce que l'on ressent quand on regarde un match, que les deux équipes marquent et qu'on se retrouve avec un match nul ? Voilà donc le marché du Bitcoin en ce moment.

Les taureauxa poussé les prix au-dessus de 103 000 $Jeudi matin, les baissiers ont riposté, faisant chuter les prix à 91 000 $. Pour l'instant, les échanges se maintiennent autour de 98 000 $. On parle d'indécis…

Le crashsecoué les paris à terme sur les Crypto à effet de levier Le Bitcoin a atteint une valeur d'environ 1 milliard de dollars, apportant une certaine normalité à un marché en surchauffe. C'est peut-être un mal pour un bien, car si le BTC avait atteint 120 000 dollars, l'impact de l'effet de levier aurait été encore plus grave et aurait pu nuire à la confiance des investisseurs.

La perspective du verre à moitié plein est soutenue par les ETF Bitcoin Spot, qui ont réussi à générer un bénéfice net de 766 millions de dollars malgré le chaos.

Mais il y a aussi un côté « verre à moitié vide ». L'ETF ProShares Ultra Short Bitcoin , qui suit deux fois la performance quotidienne inverse du bitcoin, a également enregistré un afflux net et un volume d'échange record. Si les 7 millions de dollars ajoutés sont modestes par rapport aux ETF long spot, ils montrent que les baissiers sont prêts à s'imposer.

Si tout cela semble un peu instable, il y a encore plus à venir, avec un risque de volatilité à la baisse siDonnées sur les salaires non agricoles aux États-UnisCela suggère un marché du travail résilient et des pressions salariales persistantes. Cela inciterait à un réajustement des anticipations de baisse des taux de la Fed et pourrait peser sur les Cours des cryptos. À l'inverse, des données faibles pourraient entraîner un rebond des prix, même si les échanges directionnels pourraient s'avérer délicats tant que les prix sont indécis.

Dans d'autres nouvelles, le président élu Donald Trumpnomination de David Sacks Le rôle de tsar de la Crypto et de l'IA (ce qui peut sembler contraire à l'éthique de décentralisation de la crypto) est perçu positivement pour les perspectives des ETF de Solana. Pourquoi ? Parce qu'à un moment donné, Sacks était associé au fonds spéculatif Crypto Multicoin, ONEun des premiers investisseurs de Solana. Cela peut paraître tiré par les cheveux, mais c'est un scénario typique de marché haussier.

En regardant le marché plus large, le jeton HYPE d'Hyperliquid se rapproche rapidement de la valeur marchande de 4,6 milliards de dollars du jeton ARB d'Arbitrum, ce qui indique que les couches 2 spécifiques aux applications comme Hyperliquid deviennent les « véritables mécanismes de capture de valeur pour les applications DeFi », selon Gautham Santosh, fondateur de Polynomial Protocol.

Gautham a souligné sur X que s'appuyer sur des couches 2 polyvalentes pourrait impliquer de construire le fossé d'un autre, traduisant ainsi votre succès en valeur de jeton. Il souligne que si le Perpetual Protocol GMX , basé sur Arbitrum, génère 54 % de revenus de plus qu'Hyperliquid, sa capitalisation boursière n'est que de 376 millions de dollars, soit 8 % de celle d'Hyperliquid.

Il y a beaucoup à apprendre aujourd'hui. Alors, comme l'a dit le trader Alex Kruger sur X : « Si vous n'êtes pas trader à temps plein, concentrez-vous sur la construction de portefeuille. » Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 18 décembre : Résultats de CleanSpark (CLSK) pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024. BPA estimé : -0,18 $ contre -1,02 $ précédemment.
• Macro
  • 6 décembre, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de novembreRapport sur la situation de l'emploi.
    • Les salaires non agricoles (NFP) sont estimés à 200 000 contre 12 000 auparavant.
    • Taux de chômage estimé à 4,2 % contre 4,1 % auparavant.
    • Salaire horaire moyen en glissement mensuel estimé à 0,3 % contre 0,4 % auparavant.
    • Salaire horaire moyen en glissement annuel estimé à 3,9 % contre 4,0 % auparavant.
  • 11 décembre, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de novembreIndice des prix à la consommation (IPC) données.
    • Taux d'inflation de Core en glissement annuel : 3,3 %.
    • Taux d'inflation annuel précédent : 2,6 %
  • 11 décembre, 9 h 45 : La Banque du Canada annonce sataux d'intérêt Juridique(également connu sous le nom de taux cible au jour le jour et taux de prêt au jour le jour). Préc. 3,75 %.
  • 12 décembre, 8h15 : La Banque centrale européenne (BCE) annonce ses dernièresdécision de Juridique monétaire(trois taux d’intérêt clés).
    • Taux d'intérêt de la facilité de dépôt Préc. 3,25 %.
    • Taux d'intérêt des opérations principales de refinancement Préc. 3,4%.
    • Taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal Préc. 3,65 %.

Événements symboliques

• Déverrouillages
  • Jito de Solana va libérer 105 % de l'offre JTO en circulation le 7 décembre à 10 heures, d'une valeur de près de 500 millions de dollars aux prix actuels.
  • Neon va libérer 50 % de l'offre en circulation de NEON le 7 décembre à 10 heures du matin, d'une valeur de 35 millions de dollars aux prix actuels.
• Lancements de jetons
  • Binance liste ACX d'Across Protocol et ORCA d'Orca, les échanges débuteront à 8 heures du matin
  • Les contrats à terme de ZKJ de PolyhedraZK ont été mis en ligne sur OKX.

Conférences :

• 6 décembre :Sommet sur la Finance numérique 2024(Bruxelles)
• 7 décembre :Bitcoin Baden 2024(Baden, Suisse)
• 9 - 12 décembre :Semaine de la Finance d'Abou Dhabi 2024(Abou Dhabi, Émirats arabes unis)
• 9 - 13 décembre :Semaine luxembourgeoise de la Blockchain 2024
• 12 - 13 décembre :Salon mondial de la blockchain(Dubaï)
• 12 - 14 décembre :Semaine de la blockchain de Taipei 2024(Taipei, Taïwan)
• 16 - 17 décembre :Sommet Juridique de la Blockchain Association(Washington)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa
Ethereum et le memecoin Base Mog (MOG) ont bondi de 40 % vendredi, atteignant de nouveaux sommets grâce à l'introduction en bourse de Coinbase. Ils deviennent ainsi le deuxième plus important jeton félin derrière Popcat (POPCAT), basé sur Solana.

Le memecoin est connu pour son identité visuelle distinctive, autour du mème d'un chat riant aux larmes (souvent représenté par l'émoji « joycat » 😹) et arborant des lunettes de soleil PIT Viper. Ce jeton T possède aucune utilité intrinsèque, mais prospère grâce à son éthique communautaire et à la viralité de la culture des mèmes dans l'univers des Cryptomonnaie .

Les pièces mèmes s'appuient souvent sur le battage médiatique de la communauté, et MOG a réussi à capturer l'esprit du temps avec son image de marque humoristique et culturellement résonnante, stimulant la demande.

Sa communauté culte semble souvent « mog » d’autres communautés de jetons (un terme d’argot pour surperformer) sur les publications sociales ou dans les réponses sur X — et cela est devenu un mème en soi, alimentant encore davantage la popularité du jeton.

Positionnement des produits dérivés

• Les taux de financement perpétuels du BTC et de ETH se sont normalisés par rapport à leurs niveaux précédemment surchauffés, le taux de ETH restant élevé par rapport au BTC, ce qui suggère une tendance haussière du ratio ETH/ BTC . Le positionnement des SOL perpétuels est encore plus haussier.
• Le delta du volume cumulé normalisé par l'intérêt ouvert a diminué pour la plupart des principaux jetons au cours des dernières 24 heures, indiquant que la vente massive résultait principalement du dénouement de positions longues plutôt que de nouvelles positions courtes.
• Malgré le QUICK retour du BTC à moins de 100 000 $, les options d'achat continuent de se négocier à un prix supérieur à celui des options de vente, même si l'écart est plus faible qu'il ne l'était jeudi matin. Une dynamique similaire est observée pour les options sur ETH .
• Un large spread d'achat haussier a traversé la bande sur Deribit, impliquant une position longue sur l'achat d'exercice de 106 000 $ et une position courte sur l'achat d'exercice de 110 000 $, tous deux expirant le 27 décembre, selon la source de données Amberdata.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 0,82 % depuis 16 h HE jeudi à 98 196,16 $ (24 h : -4,05 %)
• ETH est en hausse de 0,27 % à 3 870,06 $ (24 h : -1,93 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,29% à 3 954,73 (24h : -3,32%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en baisse de 5 points de base à 3,22 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0165 % (18,05 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est inchangé à 105,80
• L'or est en hausse de 1,12% à 2656,00 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,73% à 31,67 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,77% à 39 091,17
• Hang Seng a clôturé en +1,56% à 19 865,85
• Le FTSE est inchangé à 8 354,46
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,56% à 4 979,24
• Le DJIA a clôturé jeudi en baisse de 0,55% à 44 765,71
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,19 % à 6 075,11
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 0,18% à 19 700,26
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,15 % à 25 635,73
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,37 % à 2 368,14
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est resté inchangé à 4,18 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont inchangés à 6 083,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 21 465,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 44 846,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 55,76 % (0,10 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,03937 (1,08 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 800 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 63,02 $
• Frais totaux : 14,28 BTC/ 1,4 million de dollars
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 518 000 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 37,3 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,62 %
• Bitcoin stockés sur les comptes de gré à gré : 423,84 k

Performance du panier

Analyse technique

• Le graphique montre que l'indice du dollar (DXY), qui suit la valeur de la monnaie américaine par rapport à ses principaux pairs, a plongé hors d'une ligne de tendance, caractérisant la forte Rally depuis les plus bas de fin septembre.
• Les nouvelles pertes du DXY vont probablement encore assouplir les conditions financières, favorisant une plus grande prise de risque sur les Marchés financiers.

Actifs TradFi

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé mardi à 386,4 $ (-4,83 %), en hausse de 0,47 % à 388,23 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 320,57 $ (-3,13 %), en hausse de 0,83 % à 323,24 $ en pré-marché.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 27,65 $ CA (-0,22 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 24,79 $ (-4,51 %), en baisse de 0,69 % à 24,96 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,32 $ (-4,86 %), en hausse de 0,16 % à 12,34 $ en pré-bourse.
• Core Scientific (CORZ) : a clôturé à 16,94 $ (-3,03 %), en baisse de 1 % à 16,77 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 13,93 $ (-5,11 %), en hausse de 0,5 % à 14,00 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 28,91 $ (-2,07 %), en hausse de 0,83 % à 29,15 $ en pré-marché.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 58,55 $ (-7,65 %), en hausse de 1,95 % à 59,69 $ en pré-bourse.

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• Entrées nettes quotidiennes : 766,7 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 33,03 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,092 million.

ETF ETH au comptant

• Entrées nettes quotidiennes : 428,5 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 1,32 milliard de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,158 millions.

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le volume quotidien des transferts de stablecoins a atteint près de 150 milliards de dollars, le plus haut niveau depuis mai.
• Les stablecoins sont largement utilisés pour financer les achats de Cryptomonnaie , le trading de produits dérivés et pour déplacer des capitaux au-delà des frontières.

Pendant que tu dormais

• Trump nomme David Sacks « tsar de l'IA et de la Crypto » (CoinDesk) : Le président élu Donald Trump a nommé David Sacks comme son tsar de l'intelligence artificielle et des Cryptomonnaie, dans le but de renforcer le leadership américain dans ces secteurs. Sacks, vétéran de PayPal et investisseur en capital-risque, donnera la priorité à la réglementation des Cryptomonnaie et à la protection de la liberté d'expression, tout en répondant aux inquiétudes concernant les préjugés des grandes entreprises technologiques.
  
  
• Macron promet de rester président de la France jusqu'à la fin de son mandat (Bloomberg) : Le président français Emmanuel Macron a promis d'aller jusqu'au bout de son mandat jusqu'en 2027, appelant à l'unité après le renversement de son gouvernement par une motion de censure. Il s'est engagé à nommer un nouveau PRIME ministre dans les jours à venir pour former un gouvernement et résoudre la crise budgétaire en suspens en France.
  
  
• Les memecoins atteignent une capitalisation boursière de 140 milliards de dollars et gagnent du terrain dans l'économie Crypto (CoinDesk) : Les memecoins, Dogecoin en tête, ont vu leur valeur marchande croître de 330 % depuis le 1er janvier et représentent désormais 3,16 % du marché des Crypto et 5,27 % du volume total des échanges. La croissance de nouveaux jetons et l'activité sur des plateformes comme Solana ont soulevé des questions quant à la stabilité à long terme du secteur.
  
  
• Les investisseurs ont investi 140 milliards de dollars dans des fonds d'actions américains après la victoire électorale de Trump. (Financial Times) : L'indice S&P 500 a progressé de 5,3 % en novembre, les investisseurs ayant investi 139,5 milliards de dollars dans les fonds d'actions américains, soit la plus forte entrée mensuelle jamais enregistrée, portée par Optimism suscité par le programme de croissance du président élu Donald Trump. Parallèlement, les Marchés boursiers des économies émergentes, d'Europe et du Japon ont subi d'importantes sorties de capitaux sur fond de craintes de tensions commerciales.
  
  
  
• La Banque centrale indienne révise à la baisse ses prévisions de croissance économique pour 2025 et maintient ses taux d'intérêt stables.(CNBC) : La banque centrale indienne a maintenu vendredi son taux directeur à 6,5 %, invoquant la nécessité d'équilibrer la hausse de l'inflation et la croissance économique. Elle a également réduit le taux de réserves obligatoires des banques de 50 points de base, à 4,0 %, afin de soutenir la liquidité. La RBI a abaissé ses prévisions de croissance du PIB pour l'exercice 2025 à 6,6 %, reflétant les inquiétudes concernant le ralentissement économique.
• Pudgy Penguins, la marque NFT la plus populaire, va lancer le jeton PENGU (CoinDesk) : Pudgy Penguins, une collection de NFT de premier plan, prévoit de lancer un jeton appelé PENGU sur Solana cette année. 23,5 % de ses 88 milliards d'actifs seront réservés aux détenteurs de NFT similaires. Malgré le ralentissement du marché des NFT, la forte pertinence culturelle de Pudgy Penguins le positionne avantageusement sur un marché qui privilégie désormais les memecoins aux NFT.

Dans l'éther