Crypto Daybook Americas : le signal d'avertissement du SPX pour le BTC

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Nous sommes encore au début de l’année 2025 et nous constatons déjà une divergence significative entre le Bitcoin et le S&P 500.

Le BTC cherche à sécuriser un point d'appui au-dessus de 100 000 $, et ses options cotées sur Deribit indiquent un biais haussier. On ne peut T en dire autant du S&P 500, qui a pour habitude de fournir des signaux d'activation/de désactivation du risque aux actifs à risque, y compris le BTC.

Selon les données du Cboe, l'orientation des options du SPX reflète désormais un risque de baisse plus important qu'il y a un an.

Le positionnement défensif des actions découle peut-être de la crainte que l'investiture du président élu Donald Trump le 20 janvier ne soit un événement qui pourrait « vendre la nouvelle ». La prise de risque s'est intensifiée sur les Marchés financiers au cours des deux derniers mois en prévision des réformes favorables aux entreprises et à l'économie sous la présidence de Trump, et une prise de bénéfices ne peut être exclue.

« D'une manière générale, nous voyons quelques fissures dans les données et pensons que l'investiture de Trump plus tard ce mois-ci a de bonnes chances d'être un événement de « vente de nouvelles » après près de trois mois d' Optimism économique débridé dans la plupart des secteurs », a déclaré Bruce J Clark, responsable des taux Amérique chez Informa Connect, sur LinkedIn.

Cela soulève la question : comment le BTC va-t-il réagir ? Après tout, les attentes de clarté réglementaire sous Trump ont déjà vu la Cryptomonnaie Rally de 70 000 $ à plus de 100 000 $ en seulement deux mois. Une vente massive sur le marché le 20 janvier pourrait faire baisser l'indice du dollar et les rendements BOND , ce qui pourrait soutenir le BTC.

Pour l’instant, plusieurs facteurs soutiennent le BTC. Par exemple, les 400 milliards de dollars de liquidités aspirées par le système au cours des deux dernières semaines de 2024 devraient revenir, ce qui va graisser les prix des actifs, selon la newsletter LondonCryptoClub. De plus, une partie des flux de capitaux en provenance de Chine pourrait trouver refuge dans les cryptomonnaies.

Le Bitcoin se négocie à nouveau avec une prime sur Coinbase, reflétant une demande plus forte aux États-Unis tandis que les mineurs devraient réduire leurs ventes.

« Le bénéfice et la perte nets non réalisés (NUPL) pour les mineurs restent très positifs, oscillant autour de 0,5, ce qui suggère que les mineurs sont toujours en position de force, avec des bénéfices non réalisés substantiels et une préférence pour conserver leur BTC à ce stade », ont déclaré les analystes de Bitfinex à CoinDesk.

Sur le marché au sens large, certains traders se lancent dans des appels ETH de décembre 2025 à des prix d'exercice pouvant atteindre 11 000 $. L'Ether se négocie actuellement en dessous de 4 000 $. Plus de 70 des 100 premières pièces en termes de valeur de marché étaient en hausse sur une base de 24 heures au moment de la mise sous presse. Vous avez besoin de plus de preuves de prise de risque ?

Cela dit, KEEP un œil sur la débâcle du marché BOND , qui se propage rapidement en dehors des États-Unis. En début de journée, le rendement des BOND japonaises à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis 13 ans, tandis que son homologue britannique à 30 ans était sur le Verge d'atteindre son plus haut niveau depuis la fin des années 1990. Cela peut faire perdre de l'énergie aux actifs à risque. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto
  • 7 janvier : lancement du réseau principal Dusk (DUSK).
  • 8 janvier : Bybit met fin aux services de retrait et de garde aux ressortissants ou résidents des Territoires français.
  • 8 janvier : Xterio (XTER) va créer et distribuer de nouveaux jetons lors d'un événement de génération de jetons.
  • 9 janvier, 1h00 : mise à niveau du réseau principal Cronos (CRO) zkEVM vers la dernière version de ZKsync.
  • 12 janvier, 22h30 : Binance va suspendre les dépôts et retraits de jetons Fantom (FTM) et retirer de la liste toutes les paires de trading FTM . Les jetons FTM seront échangés contre des jetons S selon un ratio de 1:1.
    15 janvier : événement de génération de jetons Derive (DRV).
  • 15 janvier :Sortie de la version 1.0.0 de MintlayerLa mise à niveau du réseau principal introduit des échanges atomiques, permettant des échanges inter-chaînes BTC natifs.
  • 16 janvier, 3h00 : Le trading du jeton Sonic (S) devrait commencer sur Binance, avec des paires comme S/ USDT, S/ BTC et S/ BNB.
• Macro
  • 7 janvier, 8h55 : U.S. Redbook YoY pour la semaine terminée le 4 janvier. Préc. 7,1 %.
  • 7 janvier, 10h00 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les données de novembre 2024Rapport récapitulatif sur les offres d'emploi et la rotation de la main-d'œuvre (JOLTS).
    • Offres d'emploi estimées à 7,65 M contre 7,744 M auparavant.
    • Emplois abandonnés Précédent 3.326M.
  • 8 janvier, 8h30 : le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours intitulé « Perspectives économiques » lors des Conférences du Gouverneur, à Paris, en France.LINK de diffusion en direct.
  • 8 janvier, 14h00 : La Fedcommuniquésle procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) des 17 et 18 décembre.
  • 9 janvier, 8h30 : Le ministère du Travail des États-UniscommuniquésRapport hebdomadaire sur les demandes d'assurance-chômage pour la semaine terminée le 4 janvier. Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 210 000 contre 211 000 auparavant.
  • 10 janvier, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de décembre 2024Rapport sommaire sur la situation de l'emploi.
    • Les salaires non agricoles sont estimés à 160 000 contre 227 000 auparavant.
    • Taux de chômage estimé à 4,2 % contre 4,2 % auparavant.
  • 10 janvier, 10h00 : L'Université du Michigan publie le rapport de janvierSentiment des consommateurs du Michigan(Préliminaire). Est. 74,5 contre Préc. 74,0.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Le DYDX DAO a voté pour la fermeture de son marché FTM-USD au cours de la Migration de jetons Sonic.Le Conseil Spartiate organise un vote similaire.
• Déverrouillages
  • 7 janvier : Ethereum Name Service débloquera 1,46 % de son approvisionnement total verrouillé, d'une valeur de 53,5 millions de dollars.
  • 8 janvier : Flare débloquera 1,61 % de son approvisionnement en circulation, d'une valeur de 47,15 millions de dollars.
  • 8 janvier : Ethena débloquera 0,42 % de son approvisionnement en circulation d'ENA, d'une valeur de 14,7 millions de dollars.
  • 8 janvier : Optimism pour débloquer 0,33 % de son offre OP en circulation, d'une valeur de 9,3 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 7 janvier : Sonic SVM (SONIC) sera coté sur Bitget, KuCoin et MEXC à 7 heures du matin.
  • 10 janvier : Lava Network (LAVA) sera coté sur KuCoin et Bybit à 5 heures du matin.
  • 10 janvier : Bybit va retirer FTM (FTM) de la cote à 5 heures du matin.

Conférences :

• Jour 2 sur 14 :Starknet, la couche 2 Ethereum conserve sa Hackathon d'hiver (en ligne).
• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 25-26 janvier :Catstanbul 2025 (Istanbul). La première conférence communautaire pour Jupiter, un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) construit sur Solana.
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Le cofondateur Ethereum, Vitalik Buterin, a vendu une réserve de memecoins qui lui ont été envoyés par diverses communautés pour financer une œuvre caritative, selon les données de la chaîne.

Au cours des deux derniers jours, Buterin a vendu pour 940 900 $ de memecoins moins connus contre le stablecoin USDC et l'ether. Les jetons NEIRO, ESTEE, MARVIN, EBULL, MSTR et TERMINUS ont rapporté au moins 57 000 $ d' USDC, tandis que d'autres jetons ont été vendus pour moins de 40 000 $.

Selon SpotOnChain, un peu plus de 916 000 $ ont été transférés vers un portefeuille multisignature, probablement lié à l'association caritative Kanro.

Les communautés envoient souvent des jetons à Buterin principalement pour gagner en visibilité et tirer parti de son influence dans l'espace Crypto .

Mais la philanthropie bien connue de Buterin joue également un rôle. Les communautés envoient des jetons en espérant qu'il les donne, soutenant ainsi indirectement des œuvres caritatives. En octobre dernier, Buterin avait déclaré qu'il ferait don de tous les jetons qui lui seraient envoyés à des causes caritatives, bien qu'il ait ajouté qu'il ne soutenait T cette initiative.

« Tout ce qui m’est envoyé est également donné à une œuvre caritative (merci Moodeng !), a-t-il déclaré. Les 10 milliards d’euros d’aujourd’hui seront consacrés à la technologie de lutte contre les maladies aéroportées, même si je préfère vraiment que vous envoyiez directement à des œuvres caritatives, peut-être même que vous créiez une DAO et que votre communauté soit directement impliquée dans les décisions et le processus. »

Positionnement des produits dérivés

• Les bases du BTC et de ETH sur le CME ont peu changé, autour de 10 % et 13 %, respectivement, avec un intérêt ouvert en hausse, mais restant bien en deçà des sommets records.
• Les taux de financement perpétuels du marché au sens large restent dans une fourchette NEAR de 10 % annualisés.
• Les options d'achat BTC et ETH continuent d'être plus chères que les options de vente, mais la plus grande transaction de bloc de la journée a été baissière, impliquant une position longue sur l'option de vente de 100 000 $ expirant le 31 janvier, financée par la vente de l'option de vente de 90 000 $ expirant en juin.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 0,23 % depuis 16 heures HE lundi à 101 428,11 $ (24 heures : +2,72 %)
• ETH est en baisse de 0,28 % à 3 658,61 $ (24 h : +0,62 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,34% à 3 726,76 (24h : +1,95%)
• Le taux de jalonnement de l'Ether composite CESR est en hausse de 15 pb à 3,2 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance
  
  

• Le DXY est en baisse de 0,23% à 108,01
• L'or est en hausse de 0,63% à 2 655 $ l'once
• L'argent est en hausse de 1,58% à 30,82 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,97% à 40 083,3
• Hang Seng a clôturé en -1,22% à 19 447,58
• Le FTSE est en baisse de 0,22% à 8 231,7
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,45% à 5 009,08
• Le DJIA a clôturé lundi sans changement à 42 706,56
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,55% à 5 975,38
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,24% à 19 864,98
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,29 % à 24 999,8
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 2,13% à 2 199,88
• Le Trésor américain à 10 ans a augmenté de 2 pb à 4,618
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,1% à 6 026,5
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 21 761,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 43 011

Statistiques Bitcoin :

• Domination du BTC : 57,55 %
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,036
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 792 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 59,4 $
• Frais totaux : 6,6 BTC/ 665 000 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 495 641 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 38,5 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,95 %

Performance du panier

Analyse technique

• La Rally des rendements des BOND à long terme ne montre aucun signe d’arrêt.
• Le rendement du Trésor à 30 ans a dépassé la résistance horizontale du plus haut d'avril 2024.
• Si ce niveau se maintient, l’attention se portera sur le sommet de 2023, supérieur à 5 %.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé lundi à 379,09 $ (+11,61 %), inchangé en pré-ouverture.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 287,76 $ (+ 6,32 %), en baisse de 0,91 % à 285,09 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 29,83 $ CA (+1,32 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 20,55 $ (+ 4,63 %), en baisse de 1,75 % à 20,19 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,89 $ (+ 4,46 %), en baisse de 1,47 % à 12,70 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 15,12 $ (-1,69 %), en baisse de 0,13 % à 15,10 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 11,43 $ (+5,83 %), en baisse de 1,14 % à 11,3 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 26,15 $ (+ 1,63 %), en baisse de 0,96 % à 25,90 $ en pré-ouverture.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 58,94 $ (-0,17 %), en baisse de 1,49 % à 58,06 $ en pré-bourse.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 978,6 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,89 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,134 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : 128,7 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,77 milliards de dollars
• Avoirs totaux en ETH ~ 3,618 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre que l'option d'achat d'Ether à 4 000 $ est désormais l'option la plus populaire sur Deribit, avec un intérêt ouvert de 336 millions de dollars.
• Notez également l'activité dans les appels de prix d'exercice plus élevés à 10 000 $ et 15 000 $.

Pendant que tu dormais

• Les traders Bitcoin visent 109 000 $ alors que l'anticipation de Trump augmente, les ETF BTC récoltent près d'un milliard de dollars (CoinDesk) : Bitcoin a rebondi après ses plus bas de décembre après avoir dépassé les 102 000 $, les ETF BTC au comptant cotés aux États-Unis attirant près d'un milliard de dollars d'entrées lundi.
• FTX EU vendu à Backpack Exchange, prévoit de développer des produits dérivés Crypto réglementés dans toute l'Europe (CoinDesk) : Backpack Exchange a annoncé l'acquisition de FTX EU pour 32,7 millions de dollars, visant à devenir la première bourse réglementée de l'UE à proposer des contrats à terme Crypto perpétuels.
• Les limites du dollarVers un plus bas d'une semaine alors que le marché réfléchit aux tarifs douaniers imposés par Trump(Reuters) - L'indice du dollar américain (DXY) a reculé vers son plus bas niveau en une semaine, sur fond de spéculations selon lesquelles les tarifs douaniers du président élu Donald Trump pourraient être moins agressifs que promis, malgré ses dénégations.
• Le Canada penche à droite alors que l'inflation fait de Trudeau la dernière victime (Bloomberg) : Justin Trudeau a démissionné de son poste de PRIME ministre du Canada alors que l'inflation, la faible croissance économique, l'inaccessibilité au logement et les politiques d'immigration controversées ont érodé la confiance du public, augmentant les chances des conservateurs de remporter les prochaines élections fédérales.
• Les mineurs de Bitcoin accumulent des pièces pour faire face à la baisse des bénéfices (Financial Times) : Certains mineurs de Bitcoin américains, dont MARA et Riot, conservent tous les Bitcoin extraits pour leur trésorerie et utilisent les fonds et les bénéfices collectés pour en acheter davantage tout en se diversifiant dans des opérations pilotées par l'IA pour compenser la hausse des coûts et de la concurrence.
• Ce fonds Crypto a dépassé la hausse de prix de 121 % du Bitcoin en 2024 (CoinDesk) : La stratégie Alpha Long Biased de Pythagoras a surperformé le gain de 121 % du bitcoin en 2024 en combinant une position de CORE sur le Bitcoin pour une croissance à long terme avec une dynamique basée sur l'apprentissage automatique et des stratégies long-short, réalisant un rendement de 204 %.

Dans l'éther