Crypto Daybook Americas : Le Bitcoin perd de son attrait face à l'or face à la montée des inquiétudes économiques

Par Francisco Rodrigues (Toutes les heures sont HE, sauf indication contraire)

L’annonce des « tarifs réciproques » par le président Donald Trump au début du mois a conduit àindice d'incertitude de la Juridique économique et commerciale à un niveau record et a éloigné les investisseurs des actifs à risque, qui incluent le Bitcoin (BTC) et d'autres crypto-monnaies.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a attisé les flammes mercredi soir, déclarant que la banque centrale prévoyait une hausse du chômage, un ralentissement probable de l'économie et une hausse probable de l'inflation, car « une partie de ces tarifs sera payée par le public ».

Ses commentaires ont encore pesé sur les actifs à risque, entraînant une baisse de 1,17 % du Nasdaq et de 2,24 % du S&P 500 avant la clôture. Malgré cela, le Bitcoin a progressé de plus de 1 % au cours des dernières 24 heures, tandis que le CoinDesk 20 (CD20), qui capture l'ensemble du marché, a ajouté 1,8 %, même si la Crypto est considérée plutôt comme indicateur de risquequ'un refuge sûr.

Pour Michael Brown, analyste chez Pepperstone, la demande d’« actifs qui offrent une protection contre l’incohérence politique et l’incertitude commerciale » devrait KEEP à croître. C'est ce qu'a rapporté le Telegraph.

Alors que le Bitcoin a surperformé le marché boursier (en hausse de 1 % au cours du mois dernier contre une baisse de NEAR de 8 % pour le Nasdaq), les investisseurs institutionnels se ruent sur l'or, cette valeur refuge éprouvée.

Le métal précieux a progressé de 11 % le mois dernier et de 27 % cette année, pour atteindre environ 3 340 dollars l’once troy. L’enquête mondiale de Bank of America auprès des gestionnaires de fonds révèle que 49 % des gestionnaires de fonds prévoient une hausse de la valeur.« Long Gold » : le marché le plus encombré de Wall Street, avec 42 % des gestionnaires de fonds prévoyant qu'il s'agira de l'actif le plus performant de l'année.

Les analystes d'UBS ont écrit dans une note que « l'argument en faveur de l'ajout d'allocations d'or est devenu plus convaincant que jamais dans cet environnement d'incertitude tarifaire croissante, de croissance plus faible, d'inflation plus élevée, de risques géopolitiques et de diversification loin des actifs américains et du dollar américain ».Investopedia a rapporté.

Les flux de fonds en or ontatteint 80 milliards de dollarsjusqu'à présent cette année, alors queDonnées SoSoValue Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes de 5,25 milliards de dollars en janvier et des sorties nettes depuis le début de l'incertitude. Depuis le début du mois, plus de 900 millions de dollars ont quitté ces fonds, après des sorties nettes respectives de 3,56 milliards et 767 milliards de dollars en février et mars. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 17 avril : EigenLayer (EIGEN) s'active coupant sur le réseau principal Ethereum , appliquant des sanctions en cas de mauvaise conduite de l'opérateur.
  • 18 avril : Pepecoin (PEP), une blockchain de couche 1 à preuve de travail, subit sondeuxième moitié, réduisant les récompenses de bloc à 15 625 PEP par bloc.
  • 20 avril, 23h : BNB Chain (BNB) — hardfork du réseau principal opBNB.
  • 21 avril : Coinbase Derivatives valiste Les contrats à terme XRP sont en attente d'approbation par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis.
  • 25 avril, 13h00 : Table ronde du groupe de travail sur la Crypto de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur le thème «Considérations clés pour la garde des Crypto".
• Macro
  • 17 avril, 8h30 : Le Bureau du recensement des États-Unis publie les données sur la construction résidentielle neuve du mois de mars.
    • Mises en chantier estimées à 1,42 million contre 1,501 million auparavant
    • Mises en chantier de logements (mom. précédent) : 11,2 %
  • 17 avril, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie les données de l'assurance chômage pour la semaine terminée le 12 avril.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 225 000 contre 223 000 auparavant
  • 17 avril, 19h30 : Le ministère japonais des Affaires intérieures et des Communications publie les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) de mars.
    • Taux d'inflation de CORE estimé en glissement annuel : 3,2 % contre 3 % précédemment
    • Taux d'inflation (mom) précédent : -0,1 %
    • Taux d'inflation annuel précédent : 3,7 %
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 22 avril : Tesla (TSLA), après commercialisation
  • 30 avril : Marchés Robinhood (CAPOT), après commercialisation

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • GMX DAO discute de la création d'un Réserve GMX sur Solana, ce qui impliquerait de transférer 500 000 $ de GMX au réseau Solana et de transférer les fonds au Trésor GMX-Solana.
  • Treasure DAO discute de la possibilité de confier l'autorité à l'équipe de contributeurs CORE pour décompresser et fermer l'infrastructure de Treasure Chainsur ZKsync et gérer le pool de liquidités principal appartenant au protocole MAGIC-ETH compte tenu de la « situation financière cruciale » du protocole.
  • 17 avril, 11 h : Starknet accueillera unappel à la gouvernancepour discuter de la manière d’améliorer Cairo et « l’expérience globale de développement ».
• Déverrouillages
  • 18 avril : Trump (TRUMP) va débloquer 20,25 % de son stock en circulation d'une valeur de 314,23 millions de dollars.
  • 18 avril : Fasttoken (FTN) débloquera 4,65 % de son offre en circulation d'une valeur de 84,4 millions de dollars.
  • 18 avril : Le mème officiel de Melania (MELANIA) débloquera 6,73 % de son offre en circulation d'une valeur de 10,72 millions de dollars.
  • 18 avril : UXLINK (UXLINK) débloquera 11,09 % de son offre en circulation d'une valeur de 16,52 millions de dollars.
  • 18 avril : Immutable (IMX) débloquera 1,37 % de son offre en circulation d'une valeur de 10,03 millions de dollars.
  • 22 avril : Metars Genesis (MRS) débloquera 11,87 % de son offre en circulation d'une valeur de 126,7 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 17 avril : VeThor (VTHO) sera coté sur Bybit.
  • 17 avril : Babylon (BABY), AI Rig Complex (ARC) et Alchemist AI (ALCHI) seront listés sur Kraken.
  • 22 avril : Hyperlane versparachuter ses jetons HYPER.

Conférences :

• Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
  
• Jour 3 sur 3 :Semaine NextTech de Tokyo
• 22-24 avril :Money20/20 Asie(Bangkok)
• 23 avril :Crypto Horizons 2025(Dubaï)
• 23-24 avril :Forum Blockchain 2025(Moscou)
• 24 avril : BitwiseJournée des investisseurs pour les sociétés Bitcoin Standard(New York)
• 26 avril :Conférence Crypto Vision 2025(Manille)
• 26-27 avril :Conférence de Harvard sur la blockchain en action(Cambridge, Massachusetts)
• 27 avril :Conférence N Crypto 2025(Kyiv)
• 27-30 avril :Web Summit Rio 2025
• 28-29 avril :Blockchain Disrupt 2025(Dubaï)
• 28-29 avril :Sommet de jalonnement de Dubaï
• 29 avril :Sommet sur les actifs numériques du Salvador 2025(San Salvador, Salvador)
• 29 avril :IFGS 2025 (Londres)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• La plateforme de Raydium pour l'introduction de jetons, LaunchLab, a été mise en ligne mercredi soir.
• Il est en concurrence directe avec Pump.fun, qui s'est récemment éloigné de Raydium et a lancé son propre échange, PumpSwap, incitant Raydium à introduire une plate-forme perçue comme concurrente.
• L'écosystème Solana a connu une forte activité avec le lancement de LaunchLab, créant plus de 1 750 jetons peu après son lancement. Le cours du jeton RAY de Raydium a grimpé jusqu'à 10 % dans les heures qui ont suivi.
• Le système de courbes conjointes dynamiques de LaunchLab offre des courbes linéaires, exponentielles et logarithmiques — trois types de mécanismes de tarification qui influencent la façon dont les valeurs des jetons changent en fonction des transactions des utilisateurs — un changement par rapport aux modèles de tarification à pente fixe utilisés dans les plateformes de lancement de memecoin.
• L'intégration avec les principales applications de trading Solana comme Axiom, BullX et JupiterExchange améliore la visibilité de LaunchLab, favorisant potentiellement une adoption plus large dans l'ensemble de l'écosystème.

Positionnement des produits dérivés

• L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur le Bitcoin sur le CME a atteint 138 235 BTC, son plus haut niveau du mois, alors que les traders reviennent sur le marché de base. La base annualisée du CME a grimpé à 8 %.
• À un peu plus d'une semaine de l'expiration des options d'avril sur Deribit, le strike de 100 000 $ reste le plus dominant, détenant plus de 315 millions de dollars d'intérêts ouverts notionnels.
• Le taux de financement perpétuel des contrats à terme est redevenu négatif mercredi, lors du discours du président de la Fed, Powell. Tout au long de la semaine, les taux de financement ont oscillé entre positifs et négatifs, soulignant l'incertitude persistante à court terme quant à l'évolution du bitcoin.

Mouvements du marché :

• Le BTC est resté inchangé depuis 16h00 HE mercredi à 84 312 $ (24h : +0,4 %)
• ETH est en hausse de 1,26 % à 1 593,44 $ (24 h : +0,91 %)
• CoinDesk 20 est inchangé à 2 459,45 (24 h : +1,36 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en baisse de 1 pb à 3 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,012 % (4,3866 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,11% à 99,49
• L'or est en hausse de 0,35% à 3 338,30 $/oz
• L'argent est en baisse de 1,49% à 32,44 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,35 % à 34 377,60
• Hang Seng a clôturé à +1,61% à 21 395,14
• Le FTSE est en baisse de 0,82% à 8 207,47
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,56% à 4 938,69
• Le DJIA a clôturé mercredi à -1,73% à 39 669,39
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 2,24 % à 5 275,70
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 3,07% à 16 307,16
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,16 % à 24 106,80
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,32 % à 2 345,32
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 3 points de base à 4,31 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,9 % à 5 353,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 1,02 % à 18 573,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,81 % à 40 175,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 63,89 (-0,07 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,01889 (0,64 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 905 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 43,9 $
• Frais totaux : 5,78 BTC / 482 907 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 138 235 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 25,4 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 7,15 %

Analyse technique

• Bitcoin a rebondi proprement sur la zone de poche dorée, avec les niveaux de Fibonacci 0,618 et 0,65 à 74 995 $ et 73 213 $ servant de support.
• Cette zone a marqué le premier véritable retracement depuis le sommet de 109 396 $ et a montré un fort intérêt des acheteurs.
• Le rebond a également coïncidé avec une rupture de la tendance baissière quotidienne en place depuis février – un changement clé de structure qui mérite d’être noté.
• Le BTC se situe désormais juste en dessous des moyennes mobiles exponentielles quotidiennes de 50 et 200, qui ont commencé à converger.
• Ces niveaux servent souvent de points de décision, et avec le prix qui les aborde, le prochain mouvement devrait offrir une direction plus claire. Une cassure nette et un maintien au-dessus donneraient aux haussiers plus de contrôle, tandis qu'un rejet pourrait entraîner un retour des prix vers la poche dorée.
• La moyenne mobile exponentielle hebdomadaire à 50 points (EMA 50), actuellement à 78 071 $, est également en jeu et renforce la convergence juste en dessous. Tant que le BTC se maintient au-dessus de la ligne de tendance cassée et continue de défendre ce groupe de supports, la dynamique à court terme reste constructive.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé mercredi à 311,66 $ (+0,3 %), en hausse de 0,98 % à 314,70 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 172,21 $ (-1,91 %), en hausse de 0,87 % à 173,70 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 15,58 $ CA (+0,84 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 12,32 $ (-2,07 %), en hausse de 0,81 % à 12,42 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 6,36 $ (-2,9 %), en hausse de 0,31 % à 6,38 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 6,59 $ (-3,8 %), en hausse de 1,67 % à 6,70 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 7,28 $ (+0,0 %), en hausse de 0,27 % à 7,30 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 11,91 $ (-0,58 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 31 $ (-9,88 %)
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 37,19 $ (-2,16 %), en hausse de 2,18 % à 38 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : -171,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 35,36 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,10 million

ETF ETH au comptant

• FLOW net quotidien : -12,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,26 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,30 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Hier, le ratio SOL/ ETH a atteint un niveau record, clôturant à 0,0833 et soulignant la force continue du sol par rapport à l'éther.
• La faiblesse de l'Ether s'est également manifestée dans le ratio ETH/ BTC , qui a glissé à 0,0187, son plus bas niveau depuis le 6 janvier 2020.
  
  

Pendant que tu dormais

• Le SOL bondit de 6 %, le Bitcoin s'accroche à 84 000 $ sur fond d'espoirs de baisse des taux atténués (CoinDesk) : Le Bitcoin restera probablement entre 80 000 et 90 000 dollars alors que les traders attendent des éclaircissements sur les négociations tarifaires et les baisses de taux retardées de la Fed, a déclaré Jeff Mei, directeur de l'exploitation de BTSE.
• Meloni, la voix de Trump en Europe, s'attaque aux tarifs douaniers (The Wall Street Journal) : Le PRIME ministre italien devrait faire pression sur Trump aujourd'hui au sujet de la proposition « zéro pour zéro » de l'UE, qui éliminerait les droits de douane sur les produits industriels si les deux parties étaient d'accord.
• Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, se rend à Pékin pour des discussions.(Financial Times) : Cette visite fait suite à une décision américaine exigeant une licence pour exporter la puce H20 de Nvidia vers la Chine, ce qui a incité l'entreprise à mettre en garde contre une perte de bénéfices de 5,5 milliards de dollars.
• Les actions chinoises risquent une sortie de capitaux de 800 milliards de dollars aux États-Unis, selon Goldman Sachs.(Bloomberg) : Dans un découplage financier complet, les investisseurs américains pourraient se débarrasser de 800 milliards de dollars d’actions chinoises tandis que les investisseurs chinois pourraient se débarrasser de 370 milliards de dollars d’actions américaines et de 1,3 billion de dollars d’obligations.
• Bitcoin, le refuge que les haussiers de la Crypto espéraient, est davantage un baromètre du risque, selon Godbole (CoinDesk) : Bitcoin, plutôt que de se comporter comme un or numérique, s'est solidifié comme un indicateur de risque, validant les participants au marché des changes qui le suivent comme un indicateur du sentiment spéculatif.
• Un groupe d'informatique quantique offre 1 BTC à quiconque brisera la clé cryptographique du Bitcoin (CoinDesk) : Un concours offre un Bitcoin à la première personne ou équipe à briser la cryptographie à courbe elliptique (ECC) en utilisant l'algorithme de Shor sur un ordinateur quantique.

Dans l'éther