10 sociétés de capital-risque qui misent gros sur Bitcoin et la blockchain

Avec plus de 800 millions de dollars investis à ce jour dans les startups de la Technologies Bitcoin et blockchain depuis 2012, on peut dire sans se tromper que les investisseurs en capital-risque sont certainement captivés.

Les investissements dans l’industrie ont déjà dépassé le total cumulé de 2014, avec plus de 380 millions de dollars promis aux startups dans le cadre de cycles de financement annoncés publiquement cette année.

Bien qu'il s'agisse d'un chiffre impressionnant en soi, ce chiffre ne reflète T avec succès le nombre d'entreprises, du stade d'amorçage au stade avancé, qui parient sur la nouvelle vague d'innovateurs qui visent à faire progresser la Technologies du Bitcoin et de la blockchain.

Les données Bitcoin Venture Capital de CoinDesk indiquent que près de 200 sociétés de capital-risque ont investi dans des sociétés Bitcoin , un total qui exclut les diverses transactions privées gardées hors de la vue du public pour des projets furtifs non encore annoncés.

Parmi ces nombreuses sociétés d’investissement, des leaders clairs ont toutefois émergé, dont les accords d’investissement et les idéaux ont influencé l’écosystème au sens large.

Dans cet esprit, nous avons compilé une liste de 10 des sociétés d’investissement les plus influentes et les plus visibles du secteur.

Partenaires IDG Capital

Seule entité non américaine de la liste, la société chinoise IDG Capital est apparue comme un investisseur précoce, mais conservateur, mettant davantage l'accent sur les applications de la blockchain en tant que registre distribué.

Le premier investissement d'IDG a eu lieu lors du financement en mai 2013 de Ripple Labs, un fournisseur de protocoles de paiements distribués qui a levé 37 millions de dollars au total et a récemment clôturé unSérie A de 28 millions de dollars.

Plus tard, il a participé à KoinifyCollecte de fonds d'un million de dollarsConçu à l'origine comme un Kickstarter décentralisé, Koinify a depuis annoncé son intention de pivoter en raison derevenus insoutenables.

Bien que l'entreprise semble préférer les investissements dans la technologie des registres distribués, IDG a néanmoins soutenu ONEun des plus grands fournisseurs de services Bitcoin , Circle Internet Financial, basé à Boston, après avoir participé au financement de 50 millions de dollars de Circle. Série Cen avril.

Un représentant d'IDG Ventures USA a indiqué que la société recherchait actuellement des opportunités en phase de démarrage, tandis que son homologue basé en Chine se concentrait sur les transactions en phase de développement.

Khosla Ventures

Décrit parTechCrunchen tant que « méga-société de capital-risque », Khosla Ventures, basée à Menlo Park, a récemmenta levé 400 millions de dollars pour financer son prochain lot d'investissements d'amorçage, dont certains pourraient finir par être consacrés à des entreprises de Bitcoin ou de blockchain.

Khosla est resté relativement discret sur sa position concernant le Bitcoin et la blockchain, et sur l' orientation de sa thèse d'investissement. Cela ne l'a pourtant T empêché de participer à certains des tours de financement les plus médiatisés du secteur.

Le portefeuille Bitcoin de Khosla comprend un leader de la collecte de fonds du secteur 21 Inc, qui a amassé plus de 120 millions de dollars en capital de démarrage à ce jour, ainsi que le plus grand acteur de la Technologies pure du secteur Blockstream.

Ailleurs, Khosla a soutenu des cycles de financement plus modestes par un spécialiste de la Technologies blockchain Chaîneet fournisseur de services financiersBlockScore.

Augmenter le capital-risque

Boost VC de San Mateo pourrait s'éloigner d'une focalisation spécifique sur le Bitcoin (il a récemment annoncé que sa nouvelle classe serait tout aussi dédié à la réalité virtuelle), mais depuis sa création en 2013, il est ONEun des investisseurs les plus prolifiques du secteur.

Boost VC a déclaré qu'il avait l'intention de soutenir100 entreprises Bitcoind'ici 2017, et dispose déjà d'un portefeuille comprenant des startups à potentiel de croissance, notammentAlign Commerce,BlockCypher,BTCPoint,BitPagos et Révéler.

Étant donné que la plupart de ses investissements sont en phase de démarrage, il est difficile d’évaluer pleinement l’accent mis par Boost sur le volume dans son approche de l’écosystème.

Jusqu'à présent, une seule de ses sociétés de portefeuille, la startup de contrats intelligents blockchain Mirror, a atteint un Tour de série A.

AME Cloud Ventures

Le fonds de démarrage en phase de démarrage fondé par le fondateur de Yahoo, Jerry Yang, AME Cloud Ventures, est devenu un autre investisseur prudent et peu fréquent dans l'industrie du Bitcoin .

La société basée à Palo Alto compte trois des startups les mieux financées de son portefeuille à ce jour : BitPay, Blockstream, Ripple Labs, ainsi que Blockcypher et la solution d'identité blockchainCarte de crédit.

Malgré les investissements publics, Yang et son entreprise restent toutefois discrets sur leur stratégie d'investissement et leurs opinions sur le Bitcoin.

Partenaires de Lightspeed Venture

Bien que Lightspeed ait sans doute ralenti le rythme de ses investissements dans la Technologies, la société de capital-risque a été ONEun de ses premiers et plus fervents partisans, son partenaire Jeremy Liew ayant exprimé son soutien. enthousiasme publiquement pour la Technologies dès 2013et comparaissant comme témoin aux audiences de BitLicense à New Yorken 2014.

Globalement, Lightspeed a réalisé un investissement intéressant dans diverses entreprises du secteur du Bitcoin et de la blockchain, directement ou par l'intermédiaire de ses filiales, en soutenant BlockScore, la plateforme d'échange d'actifs numériques Melotic et la plateforme d'échange de Bitcoin chinoise BTC China. Lightspeed a également réalisé un investissement initial clé dans Boost VC, incubateur axé sur le bitcoinen mai 2013.

Cependant, Lightspeed a pris une décision décisive en octobre 2014, en soutenant une levée de fonds de 30,5 millions de dollars pour le fournisseur de portefeuilles Bitcoin Blockchain. Ce financement, alors le plus important du secteur, a sans doute ouvert la voie à des levées de fonds encore plus importantes début 2015.

Liew a déclaré à propos de la stratégie de son entreprise :

« Nous pensons que dans les prochaines années, les CORE opportunités de l'écosystème Bitcoin seront tirées par des cas d'utilisation de réserve de valeur et de spéculation, et que ce n'est qu'une fois que ces cas d'utilisation auront pris en charge une capitalisation boursière Bitcoin beaucoup plus élevée que les opportunités du grand livre distribué Bitcoin 2.0 seront prêtes à évoluer pour réaliser pleinement leur opportunité. »

Ribbit Capital

Ribbit Capital est une autre société de capital-risque qui a peut-être apporté plus de leadership intellectuel que d'investissement à l'écosystème technologique.

Lancé en 2013

, la société de capital-risque a été ONEune des premières à s'intéresser à l'espace, avec le fondateur Micky Malka rejoindre la Fondation Bitcoin, alors le principal groupe commercial de l'industrie, en tant que membre du conseil d'administration de l'industrie.

Bien qu'enthousiaste, Ribbit a été tout aussi patient en soutenant certains des plus gros cycles de financement de l'écosystème, notamment ceux de Blockstream, BTCJam, Coinbase, Ripple Labs et Xapo.

Cependant, selon Malka, il est judicieux d'adopter une stratégie d'investissement à long terme concernant l'écosystème. Après la levée de fonds de série C de 75 millions de dollars de Coinbase, il a déclaré à CoinDesk:

La bonne nouvelle pour le Bitcoin , c'est que les acteurs établis sont convaincus depuis longtemps qu'il est important de comprendre ce qui peut se passer dans cet écosystème plutôt que de simplement croire que cela n'arrivera jamais. Il est évidemment encore tôt, mais Rome ne s'est T faite en un an.

Union Square Ventures

Sous la direction de son partenaire Fred Wilson, Union Square Ventures (USV) a été l'une des entreprises les plus activement engagées dans le dialogue public sur la Technologies.

Bien que libéral dans ses éloges, l'USV a cependant été conservateur dans la gestion de ses fonds.

À ce jour, USV n'a investi que dans trois sociétés de Bitcoin et de blockchain : la société de services Bitcoin Coinbase, le réseau de commerce décentralisé OpenBazaar et le protocole d'identité open source OneName.

Bien que disparates en apparence, ces investissements suggèrent néanmoins ONEune des thèses les plus clairement définies parmi les grandes sociétés de capital-risque. USV estime qu'il est important d'explorer si la croissance explosive permise par le protocole Bitcoin pourrait s'appliquer à des secteurs d'activité autres que la Finance, plutôt que d'investir dans l'écosystème qui soutient le Bitcoin.

Comme Wilson l'a dit à CoinDesk en janvier:

« Nous ne souhaitons pas investir dans une entreprise similaire à Coinbase. Je pense que Coinbase a une belle opportunité devant elle, c'est pourquoi nous veillons à ne pas investir à proximité de ses activités. »

RRE Ventures

Une autre entreprise qui n'est pas aussi publique dans ses éloges pour la Technologies, RRE, a ajouté plus discrètement une liste impressionnante de sociétés Bitcoin à son portefeuille.

En commençant par l'échange de Bitcoin itBit en 2013, RRE a depuis investi dans la société d'extraction de Bitcoin 21 Inc ; le processeur de paiement marchand BitPay ; les spécialistes des API Gem ; le fournisseur de portefeuille matériel Case ; Mirror et Ripple Labs.

Son investissement le plus remarquable est peut-être celui de la société de Technologies blockchain Chain, dirigée par le PDG et Partenaire RREAdam Ludwin.

Les investissements de RRE sont remarquables compte tenu de leur variété, bien que la plupart de ces startups se concentrent sur les aspects fondamentaux de l'écosystème Bitcoin , qu'il s'agisse de paiements de machine à machine ou de contrats intelligents basés sur la blockchain.

Cependant, ces investissements pourraient ne constituer qu'une fraction de ce qui attend l'entreprise, puisqu'elle a levé 1,5 milliard de dollars sur sept fonds depuis sa création en 1994.

Groupe de monnaie numérique (anciennement Bitcoin Opportunity Corp)

BitFlyer, BitPay, BitPesa, BitGo, BitNet, BitPremier, BitX – ce ne sont là que quelques-unes des startups axées sur le bitcoin arborant un préfixe «BIT» et soutenues par Bitcoin Opportunity Corp de Barry Silbert.

Récemment rebaptisé Digital Currency Group (DCG), le fonds de Silbert a été ONEun des investisseurs les plus actifs, tant personnellement que par l'intermédiaire de DCG, avec des noms majeurs tels que Coinbase, Circle et Ripple Labs complétant son portefeuille de 35 sociétés.

DCG a été optimiste sur le Bitcoin sur tous les fronts, soutenant des entreprises aux États-Unis et à l'international en Amérique latine, au Mexique, au Japon et en Corée du Sud, et soutenant l'innovation dans pratiquement tous les domaines de l'écosystème de la monnaie numérique.

Andréessen Horowitz

L'entreprise la plus en vue impliquée dans l'écosystème Bitcoin est sans doute Andreessen Horowitz, la société de capital-investissement lancée par le fondateur de Netscape, Marc Andreessen, et le chef de produit de Netscape, Ben Horowitz.

Suite à sa participation au tour d'investissement de Ripple Lab en avril 2013, Andreessen Horowitz a agi de manière agressive pour aider à développer et à cultiver les deux startups les mieux financées du secteur, Coinbase et 21 Inc, qui représentent 227 millions de dollars d'investissement total, soit plus de 1 dollar sur 4 investis jusqu'à présent dans le secteur.

Andreessen Horowitz a également vu l'associé général Balaji Srinivasan jouer un rôle actif dans le développement de 21 lorsqu'il a pris la direction de l'entreprise.poste de PDG en mai.

Andreessen lui-même a également adopté le rôle de ONEun des défenseurs les plus en vue de la technologie, tweetant régulièrement sur les développements qui ont un impact direct et indirect sur l'espace depuis son compte très suivi. Compte @pmarca.

La société a également participé à des cycles d’investissement plus modestes pourBloc commercial et OpenBazaar, signalant qu'elle reste intéressée par des paris précoces sur des idées potentiellement disruptives.

Image du capital-risquevia Shutterstock