Les effets cachés des règles sur le blanchiment d'argent Crypto

Noelle Acheson est une vétéran de l’analyse d’entreprise et membre de l’équipe produit de CoinDesk.

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Depuis que l'empereur Vespasien brandit une pièce d'or provenant de la taxation de l'urine et fit remarquer qu'ellesentait tout aussi propreComme d’autres, la séparation de l’argent et de son origine est au cœur des préoccupations des régulateurs.

L’accélération des flux d’argent numérique à travers le monde, ainsi que la menace croissante d’attaques terroristes et de puissants cartels du crime, ont donné au dialogue une urgence supplémentaire et ont donné lieu à une multitude de règles et de directives de la part des gouvernements nationaux et des organisations supranationales.

De toute évidence, ces mesures allaient, à un moment ou à un autre, affecter les cryptomonnaies, étant donné que de nombreuses autorités craignaient que le fait de contourner les tiers rende beaucoup plus difficile l’endiguement des flux de fonds illicites.

Pièce à conviction A : AMLD5, une loi européenne qui finira par affecter les entreprises de Crypto du monde entier. Des signes récents provenant d'autres juridictions indiquent également une attention accrue portée à cette question. Comme d'habitude avec l'empiétement de la réglementation sur la conformité, les conséquences à court terme en termes de coûts plus élevés et de Politique de confidentialité réduite sont préoccupantes, et certains signes montrent que les régulateurs ne comprennent toujours T pleinement le fonctionnement de la Technologies .

Mais à plus long terme, même les exigences les plus contraignantes finiront par évoluer et sont susceptibles de stimuler le développement du secteur de manière inattendue.

Maintenant ma montre commence*

(*pardonnez les citations de Game of Thrones, je n'ai pas T résister)

Tout d’abord, un peu de contexte.

En juin 2018, le Parlement européen et le Conseil ont publié une mise à jour de la directive anti-blanchiment d’argent (AML). Connue sous le nom d’AMLD5, sa mise en œuvre est prévue pour janvier 2020, soit dans moins d’un an.

En vertu des nouvelles règles, tous les échanges de Crypto et les dépositaires de portefeuilles opérant en Europe devront mettre en œuvre des procédures strictes de connaissance du client (KYC) et devront s'enregistrer auprès des autorités locales. Ils seront également tenus de surveiller les transactions et de signaler toute activité suspecte aux organismes compétents.

En outre, les autorités nationales, y compris les collecteurs d’impôts, pourront obtenir des informations sur les utilisateurs de Crypto auprès des bourses concernées.

L'inquiétude concernant les transferts illicites ne se limite pas à l'Europe. La semaine dernière, la plateforme d'échange de Crypto monnaies Bittrex, basée aux États-Unis, a été refuséune BitLicense en raison de lacunes KYC et AML dans ses procédures d'intégration (une évaluation que la bourse rejette).

À une échelle plus large, en décembre dernier, les dirigeants des pays du G20ont réitéré leur engagementdévelopper des règles complètes de lutte contre le blanchiment d'argent pour les crypto-actifs. Et le Groupe d'action financière (GAFI), un organisme intergouvernemental créé en 1989 pour lutter contre le blanchiment d'argent, està publier des lignes directrices et des attentes en matière d’application pour les échanges de Crypto dans le monde entier d’ici juin de cette année.

La peur blesse plus profondément que les épées

Un projet de propositions du GAFI a étésorti en février. Dans un commentaire publié la semaine dernière, la société de cryptoanalyse Chainalysis a répondu à ce projet, soulignant qu'il n'est pas toujours possible de connaître les coordonnées du bénéficiaire, et dans la plupart des cas, un échange ne sait même pas si la destination est un portefeuille d'échange ou un ONE personnel.

La Commission européenne, quant à elle, semble en être consciente eta été mandatéprésenter, d’ici début 2022, une nouvelle série de propositions d’amendement concernant l’auto-déclaration des propriétaires de monnaies virtuelles et la tenue par les États membres de bases de données centrales avec les identités et les adresses de portefeuille des utilisateurs. Vous pouvez imaginer la résistance que cela suscitera.

Certaines des objections les plus virulentes à cette surveillance croissante soulignent qu’elle va à l’encontre de l’objectif des cryptomonnaies, qui ont été conçues pour contourner le contrôle des autorités centrales et éviter le risque de censure.

D'autres ont exprimé leur inquiétude quant au fait que ces règles détourneraient les transactions vers des échanges crypto-à-crypto et/ou décentralisés moins transparents qui ne relèvent pas du champ d'application de l'AMLD5.

Il y a aussi le risque commercial : les dépenses d’exploitation sont une source d’inquiétude pour tout projet, et la charge croissante des exigences en matière de reporting pourrait ralentir la croissance et la professionnalisation de l’infrastructure du marché.

Faites-en votre force

Même si ces inquiétudes sont fondées, l’attention croissante portée à la lutte contre le blanchiment d’argent est plus susceptible d’aider le secteur que de lui nuire.

Tout d’abord, leAMLD5 inscrit dans la loiquelle est probablement la première définition « officielle » de la monnaie virtuelle : « une représentation numérique de valeur qui n’est pas émise ou garantie par une banque centrale ou une autorité publique, n’est pas nécessairement rattachée à une monnaie légalement établie et ne possède pas de statut juridique de monnaie ou d’argent, mais est acceptée par les personnes physiques ou morales comme moyen d’échange et qui peut être transférée, stockée et échangée électroniquement. »

L’utilisation de l’expression « moyens d’échange » pourrait finir par donner aux entrepreneurs et aux avocats un support sur lequel construire de nouvelles innovations, et aux régulateurs une base à partir de laquelle élaborer des définitions plus détaillées.

Un autre avantage est la confiance accrue des banques dans leurs échanges avec les plateformes d'échange de Crypto . ONEune des principales raisons pour lesquelles les entreprises de monnaie virtuelle ont tant de mal à obtenir des comptes bancaires est la crainte des institutions financières concernant les allégations de blanchiment d'argent. Si l'on supprime ces allégations, la facilité opérationnelle accrue qui découle de l'accès à un réseau bancaire est susceptible d'encourager la croissance et le développement des infrastructures. Cela pourrait à son tour améliorer la réputation et la liquidité du secteur, ainsi que rendre les prix du marché moins volatils.

Cela pourrait également ouvrir la voie à une éventuelle garde des crypto-monnaies par les institutions financières traditionnelles elles-mêmes, ce qui renforcerait encore la demande de crypto-monnaies à des fins transactionnelles et d’investissement.

Portez-le comme une armure

Une croissance de la liquidité des cryptomonnaies ne fera pas qu’augmenter leur prix : elle stimulera également l’intérêt et la faisabilité de l’utilisation de la Technologies sous-jacente à des fins de suivi.

Comme l'a souligné Chainalysis dans son commentaire du GAFI, une utilisation efficace de la Technologies blockchain rendrait le blanchiment d’argent utilisant des crypto-monnaies beaucoup plus difficile que l’argent fiduciaire numérique, et permettrait aux acteurs du marché de collaborer simultanément avec les forces de l’ordre tout en se conformant aux tendances de la législation sur la protection de la Politique de confidentialité .

Le partage d'une adresse de portefeuille avec des acteurs du marché dans d'autres juridictions n'est pas la même chose que le partage d'informations d'identification personnelle et n'entraîne pas d'infraction aux lois européennes strictes en Politique de confidentialité . Cela permettrait aux forces de l'ordre de surveiller et d'enquêter plus facilement sur les activités suspectes, tout en protégeant la Politique de confidentialité des utilisateurs jusqu'à ce qu'il soit déterminé que des informations supplémentaires sont nécessaires.

De plus, l’historique des transactions conservé sur les blockchains publiques confère une plus grande crédibilité à l’intégrité des données et protège les preuves contre toute manipulation ou erreur Human . Avec les actifs basés sur la blockchain, les procureurs pourraient avoir accès à une piste de données beaucoup plus approfondie qu’avec les monnaies fiduciaires. Et un horizon temporel suffisamment long, combiné à des analyses sophistiquées, devrait fournir une vue plus globale des tendances, permettant aux responsables de l’application de la loi d’élaborer des stratégies préventives susceptibles de réduire encore davantage le fardeau financier de la surveillance.

Nous pourrions même entrer dans un monde où les régulateurs verraient les cryptomonnaies comme l’option la plus « propre ». Cela pourrait les encourager à recommander leur adoption pour les transferts d’argent transfrontaliers, au lieu de se concentrer sur l’érection de barrières à leur utilisation. Cela pourrait également conduire à un soutien officiel plus important à l’innovation autour de la monnaie, même de la part des banques centrales, ce qui accélérerait à son tour la transformation du secteur bancaire tel que nous le connaissons.

En effet, ce qui est considéré par beaucoup comme la plus grande menace pour les crypto-monnaies pourrait bien être sa plus grande opportunité.

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Image de bateaux à billets via Shutterstock