Ang Mga Nakatagong Epekto ng Mga Panuntunan sa Crypto Money Laundering

Si Noelle Acheson ay isang beterano ng pagsusuri ng kumpanya at isang miyembro ng pangkat ng produkto ng CoinDesk.

Ang sumusunod na artikulo ay orihinal na lumitaw sa Institutional Crypto ng CoinDesk, isang libreng newsletter para sa institutional na merkado na may mga balita at pananaw sa imprastraktura ng Crypto na inihahatid tuwing Martes. Mag-sign up sa LINK sa ibaba.

Magmula noong si Emperor Vespasian ay nagtaas ng isang gintong barya na nagmula sa pagbubuwis ng ihi at itinuro iyon amoy kasing linis tulad ng iba, ang paghihiwalay ng pera mula sa pinagmulan nito ay nasa isip ng mga regulator.

Ang bumibilis na daloy ng digital na pera sa buong mundo, pati na rin ang tumataas na banta ng mga pag-atake ng terorismo at makapangyarihang mga kartel ng krimen, ay nagbigay ng dagdag na pangangailangan sa pag-uusap at nagresulta sa pagkagulo ng mga panuntunan at alituntunin mula sa mga pambansang pamahalaan at mga organisasyong supra-nasyonal.

Malinaw, ang mga ito ay, sa ilang yugto, ay makakaapekto sa mga cryptocurrencies dahil sa pag-aalala ng maraming awtoridad na ang pag-bypass sa mga ikatlong partido ay magiging mas mahirap na pigilan ang mga daloy ng mga ipinagbabawal na pondo.

Exhibit A: AMLD5, isang batas sa buong Europe na makakaapekto sa mga negosyong Crypto sa buong mundo. Ang mga kamakailang palatandaan mula sa ibang mga hurisdiksyon ay tumutukoy din sa pagtaas ng atensyon sa paligid ng isyung ito. Gaya ng dati sa paglabag sa regulasyon sa pagsunod, ang panandaliang sakit sa mga tuntunin ng mas mataas na gastos at mas mababang Privacy ay isang alalahanin, at may mga palatandaan na T pa rin lubos na nauunawaan ng mga regulator kung paano gumagana ang Technology .

Ngunit ang pangmatagalan, kahit na ang pinakamabigat na mga kinakailangan ay magtatapos sa pag-unlad at malamang na pasiglahin ang pag-unlad ng sektor sa mga hindi inaasahang paraan.

Ngayon nagsisimula ang aking relo*

(*pasensya na sa Game of Thrones quotes, T ko napigilan)

Una, ilang background.

Noong Hunyo ng 2018, nag-publish ang European Parliament and Council ng update sa anti-money laundering (AML) directive ng bloc. Kilala bilang AMLD5, ang deadline para sa pagpapatupad nito ay Enero 2020, wala pang isang taon.

Sa ilalim ng mga bagong panuntunan, ang lahat ng Crypto exchange at wallet custodian na tumatakbo sa Europe ay kailangang magpatupad ng mahigpit na know-your-customer (KYC) onboarding procedure at kakailanganing magparehistro sa mga lokal na awtoridad. Kakailanganin din silang subaybayan ang mga transaksyon at iulat ang kahina-hinalang aktibidad sa mga nauugnay na katawan.

Higit pa rito, ang mga pambansang awtoridad, kabilang ang mga maniningil ng buwis, ay makakakuha ng impormasyon ng gumagamit ng Crypto mula sa mga nauugnay na palitan.

Ang pag-aalala tungkol sa mga ipinagbabawal na paglilipat ay hindi lamang limitado sa Europa. Noong nakaraang linggo US-based Crypto exchange Bittrex ay tinanggihan isang BitLicense dahil sa mga pagkukulang ng KYC at AML sa mga pamamaraan sa onboarding nito (isang pagtatasa na tinatanggihan ng palitan).

Sa mas malawak na saklaw, noong Disyembre ng nakaraang taon, ang mga pinuno mula sa mga bansang G20 inulit ang kanilang pangako upang bumuo ng mga komprehensibong panuntunan ng AML para sa mga cryptoasset. At ang Financial Action Task Force (FATF), isang inter-governmental body na itinatag noong 1989 upang harapin ang money laundering, ay dahil sa paglalathala mga alituntunin at mga inaasahan sa pagpapatupad para sa mga palitan ng Crypto sa buong mundo pagsapit ng Hunyo ng taong ito.

Ang takot ay mas malalim kaysa sa mga espada

Isang draft ng mga panukala ng FATF ay inilabas noong Pebrero. Sa isang komentong inilathala noong nakaraang linggo, ang cryptoanalytics firm Chainalysis tumugon sa draft na ito, na itinuturo na hindi laging posible na malaman ang mga detalye ng benepisyaryo, at sa karamihan ng mga pagkakataon ay hindi alam ng isang palitan kung ang patutunguhan ay isang exchange wallet o ONE personal .

Ang Komisyon ng EU, sa kabilang banda, ay tila alam ito at ay ipinag-uutos upang ipakita, sa unang bahagi ng 2022, ang isang karagdagang hanay ng mga panukala sa pag-amyenda tungkol sa pag-uulat sa sarili ng mga may-ari ng virtual na pera, at ang pagpapanatili ng mga miyembrong estado ng mga sentral na database na may mga pagkakakilanlan ng mga user at mga address ng pitaka. Maaari mong isipin ang pushback na makukuha nito.

Ang ilan sa mga mas vocal na pagtutol sa encroaching oversight ay nagpapahiwatig na tinatalo nito ang layunin ng cryptocurrencies, na idinisenyo upang iwasan ang kontrol ng mga sentral na awtoridad at maiwasan ang panganib ng censorship.

Ang iba ay nagpahayag ng pagkabahala na ang mga panuntunang ito ay maglilihis ng mga transaksyon sa hindi gaanong transparent na crypto-to-crypto at/o mga desentralisadong palitan na nasa labas ng saklaw ng AMLD5.

At nariyan din ang panganib sa negosyo: Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay isang pag-aalala para sa anumang proyekto, at ang lumalaking pasanin ng mga kinakailangan sa pag-uulat ay maaaring makapagpabagal sa paglago at propesyonalisasyon ng imprastraktura ng merkado.

Gawin mo itong lakas

Gayunpaman, habang ang mga alalahanin ay wasto, ang tumitinding pansin sa AML ay mas malamang na makatulong sa halip na makapinsala sa sektor.

Una, ang AMLD5 nakapaloob sa batas ano marahil ang unang "opisyal" na kahulugan ng virtual na pera: "isang digital na representasyon ng halaga na hindi ibinibigay o ginagarantiya ng isang sentral na bangko o isang pampublikong awtoridad, ay hindi kinakailangang naka-attach sa isang legal na itinatag na pera at hindi nagtataglay ng isang legal na katayuan ng pera o pera, ngunit tinatanggap ng natural o legal na mga tao bilang isang paraan ng pagpapalitan at maaaring ilipat, iimbak at ikalakal sa elektronikong paraan.

Ang paggamit ng pariralang "paraan ng palitan" ay maaaring humantong sa pagbibigay ng suporta sa mga negosyante at abogado kung saan bubuo ng karagdagang pagbabago, at mga regulator ng isang batayan kung saan bubuo ng mas detalyadong mga kahulugan.

Ang isa pang plus ay ang malamang na pagtaas sa kumpiyansa ng mga bangko kapag nakikitungo sa mga palitan ng Crypto . ONE sa mga pangunahing dahilan kung bakit nahihirapan ang mga negosyo ng virtual currency na makakuha ng mga bank account ay ang pag-aalala ng mga institusyong pampinansyal sa mga paratang sa money laundering. Alisin ang mga iyon, at ang higit na kadalian sa pagpapatakbo na dulot ng pagkakaroon ng access sa isang network ng pagbabangko ay malamang na hikayatin ang higit pang paglago at pag-unlad ng imprastraktura. Ito naman ay maaaring mapahusay ang reputasyon at pagkatubig ng sektor, pati na rin ang mga presyo sa merkado na hindi gaanong pabagu-bago.

Maaari rin itong magbigay daan para sa tuluyang pag-iingat ng mga tradisyonal na institusyong pampinansyal ng mga cryptocurrencies mismo, na higit na magpapahusay sa pangangailangan para sa mga cryptocurrencies para sa parehong mga layunin ng transaksyon at pamumuhunan.

Magsuot ito ng parang baluti

Ang paglago sa liquidity ng cryptocurrencies ay magpapalakas ng higit pa sa kanilang presyo: Ito ay magpapalakas din ng interes at pagiging posible ng paggamit ng pinagbabatayan Technology para sa mga layunin ng pagsubaybay.

Tulad ng itinuro ng Chainalysis sa komento nito sa FATF, ang isang epektibong paggamit ng Technology blockchain ay magpapahirap sa paglalaba ng pera gamit ang mga cryptocurrencies kaysa sa digital fiat money, at magbibigay-daan sa mga kalahok sa merkado na sabay na makipagtulungan sa mga nagpapatupad ng batas habang sumusunod sa mga uso sa batas sa Privacy .

Ang pagbabahagi ng address ng wallet sa mga kalahok sa merkado sa ibang mga hurisdiksyon ay hindi katulad ng pagbabahagi ng personal na pagkakakilanlan ng impormasyon at hindi nagti-trigger ng mga paglabag sa mahigpit na batas sa Privacy ng Europe. Gagawin nitong mas madali para sa pagpapatupad ng batas na subaybayan at imbestigahan ang kahina-hinalang aktibidad, habang pinoprotektahan ang Privacy ng user hanggang sa matukoy na kailangan ng higit pang impormasyon.

Higit pa rito, ang kasaysayan ng transaksyon na napanatili sa mga pampublikong blockchain ay nagbibigay ng higit na kredibilidad sa integridad ng data at pinoprotektahan ang ebidensya mula sa pagmamanipula o pagkakamali ng Human . Sa mga asset na nakabatay sa blockchain, maaaring magkaroon ng access ang mga prosecutor sa mas malalim na data trail kaysa sa mga fiat currency. At ang sapat na mahabang abot-tanaw, na sinamahan ng sopistikadong analytics, ay dapat magbigay ng mas holistic na pagtingin sa mga pattern, na nagbibigay-daan sa mga opisyal ng pagpapatupad na bumuo ng mga preemptive na diskarte na maaaring higit pang mabawasan ang pasanin sa gastos ng pagsubaybay.

Sa pamamagitan nito, maaari pa nga tayong pumasok sa isang mundo kung saan nakikita ng mga regulator ang mga cryptocurrencies bilang opsyon na "mas malinis". Maaari itong mahikayat sa kanila na irekomenda ang kanilang pag-aampon para sa mga paglilipat ng pera sa mga hangganan, sa halip na tumuon sa pagtatayo ng mga hadlang sa kanilang paggamit. Maaari rin itong humantong sa mas opisyal na suporta para sa inobasyon sa paligid ng pera, kahit na mula sa mga sentral na bangko, na kung saan ay magpapabilis sa pagbabago ng industriya ng pagbabangko gaya ng alam natin.

Sa katunayan, kung ano ang nakikita ng marami bilang pinakamalaking banta ng crypto ay maaaring maging pinakamalaking pagkakataon nito.

Interesado sa pagtanggap ng lingguhang email na may mga update sa imprastraktura ng merkado, regulasyon at mga produktong Crypto sa institusyon? Mag-sign up para sa aming libre Institutional Crypto newsletter dito.

Larawan ng mga bangka ng pera sa pamamagitan ng Shutterstock