L'échec de FTX déclenche une réaction réglementaire massive

Un coup de massue va s'abattre sur la plateforme d'échange de Crypto FTX. La question est de savoir quelle sera sa portée.

Le effondrement de FTX Cela donnera probablement lieu à un certain nombre de poursuites pénales et civiles contre la plateforme et ses dirigeants, comme l'ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried. Il est également probable que la plateforme fasse avancer de véritables changements réglementaires, soit par l'intermédiaire des législateurs, soit par l'intermédiaire des agences fédérales elles-mêmes, ont déclaré plusieurs personnes à CoinDesk.

FTX a déposé le bilan vendredi dernier, quelques jours après avoir interrompu les retraits et un peu plus d'une semaine après que CoinDesk a signalé pour la première fois que le bilan d'Alameda Research, société sœur de FTX, contenait une quantité étonnamment importante de FTT, un jeton d'échange émis par FTX. FTX se portait bien, a déclaré Bankman-Fried en réponse aux questions sur la solvabilité de sa plateforme, avant qu'une série d' Événements ne prouve le contraire.

En conséquence, plusieurs agences étatiques et fédérales ont lancé ou élargi des enquêtes sur l'entreprise, y comprisDépartement de la Justice des États-Unis, la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la Securities Commission des Bahamas et laDirection des enquêtes sur les crimes financiers des Bahamas.

Les membres du Congrès américain des deux partis politiques sontappelant également à de nouvelles mesuressuite à l'effondrement. Certains législateurs envisagent même d'organiser des audiences, potentiellement d'ici la fin de l'année.fin de l'année, a déclaré Ron Hammond de la Blockchain Association.

Sur le même sujet : 8 jours en novembre : les causes de l'effondrement soudain de FTX

Le REP Brad Sherman (Démocrate-Californie), membre du Comité des services financiers de la Chambre des représentants, a déclaré dans un communiqué que l'effondrement est « une démonstration dramatique à la fois des risques inhérents aux actifs numériques et des faiblesses critiques de l'industrie qui s'est développée autour d'eux ».

Le président de la commission bancaire du Sénat, Sherrod Brown (Démocrate de l'Ohio), et la sénatrice Elizabeth Warren (Démocrate du Massachusetts) font partie de ceux qui, au Congrès, demandent des enquêtes sur l'effondrement, ainsi que Sam Bankman-Fried, qui était un donateur majeur du parti.

D'autres législateurs, comme le REP Patrick McHenry (RN.C.), actuel membre de haut rang de la commission des services financiers de la Chambre des représentants, le REP Warren Davidson (R-Ohio) et le sénateur Pat Toomey (R-Pa.), membre sortant de haut rang de la commission bancaire du Sénat, ont déclaré que c'était l'ambiguïté réglementaire aux États-Unis qui avait permis à FTX de se développer autant en tant que plateforme d'échange offshore. Ils ont appelé le Congrès ou les organismes de réglementation à fournir des directives plus claires pour le fonctionnement des plateformes d'échange de Crypto .

Le fait que les régulateurs n’aient apparemment pas eu de vue sur certains des grands projets qui ont échoué cette année – comme Celsius, Three Arrows, LUNA et maintenant FTX – est « précisément le problème », a déclaré un participant de l’industrie qui travaille en étroite collaboration avec les décideurs politiques.

Cependant, l'individu a déclaré à CoinDesk qu'il ne s'attendait T à une action législative majeure cette année. Le Congrès examinera probablement des projets de loi comme le Digital Commodities Consumer Protection Act, un projet de loi soutenu par Bankman-Fried mais rédigé avant cette date, au cours de l'année à venir.

Enquêtes

Selon un avocat qui a requis l’anonymat, la SEC pourrait avoir plus de facilité à lancer l’enquête simplement en raison de son mandat.

« La SEC est bien mieux placée pour saisir les tribunaux et obtenir le gel [des actifs] si elle estime qu'il y a une raison de le faire », a déclaré l'avocat. « La SEC dispose également d'une procédure plus simple pour convoquer des témoins et geler des documents. »

La SEC et le DOJ sont toutefois susceptibles de coopérer, dans la mesure où les enquêteurs du DOJ pourraient assister aux entretiens de la SEC.

Sur le même sujet : 'FTX a été piraté : la catastrophe Crypto s'aggrave alors que la plateforme d'échange enregistre des sorties de fonds mystérieuses dépassant les 600 millions de dollars

Le fait que FTX soit enregistrée et ait son siège social aux Bahamas n'est pas susceptible d'avoir d'impact sur ces enquêtes, a déclaré l'avocat. FTX a diverses connexions avec les États-Unis, ce qui suffit à la SEC et au DOJ pour affirmer leur compétence sur leurs enquêtes.

FTX semble se préparer à ces enquêtes, le conseiller juridique général de FTX US, Ryne Miller, ayant déjà demandé à l'ensemble de l'entreprise de conserver les documents.

Un ancien procureur fédéral a déclaré à CoinDesk que le tribunal des faillites pourrait également faire la lumière sur la situation, aidant ainsi les enquêteurs du gouvernement dans leurs enquêtes.

« Le tribunal des faillites a désormais la capacité de superviser l'entreprise et d'obtenir des informations de l'entreprise que, disons, le DOJ n'aurait peut-être pas pu obtenir aussi facilement avant la faillite, et il aura probablement accès à un nouveau syndic ou à un examinateur et sera en mesure d' Guides en temps réel ce qui se passe », a déclaré l'ancien procureur.

Les dirigeants comme Bankman-Fried pourraient également « se retrouver dans une situation difficile » lorsqu’il s’agit de décider s’ils doivent coopérer ou faire valoir leurs droits du cinquième amendement contre l’auto-incrimination, a ajouté l’ancien procureur.

Tweeter des expositions

Un facteur de complication – pour FTX en tout cas – pourrait être le fait que Bankman-Fried ait tweeté tout au long de l’effondrement de son entreprise.

Le 7 novembre, quelques jours après que CoinDesk a publié pour la première fois un rapport sur le bilan d'Alameda, l'ancien prodige de la Crypto tweetéque « FTX dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir tous les avoirs de ses clients ». Il est allé jusqu'à dire que les spéculations sur la solvabilité de son entreprise n'étaient qu'une rumeur alimentée par un concurrent (Binance), mais que « les actifs sont bons.”

Plus tard dans la semaine, il a tweeté que FTX US était également en bonne santé et entièrement liquide. Quelques heures plus tard, FTX US a averti ses utilisateurs qu'elle pourrait suspendre les retraits.

En moins d'une journée, Bankman-Fried a accepté le rachat/renflouement de sa plateforme d'échange en difficulté par son rival Binance (Binance a renoncé à l'accord moins de 24 heures plus tard, précipitant le dépôt de bilan, y compris pour FTX US). Les tweets ont été supprimés.

« C'est un véritable cauchemar », a déclaré Ken White, ancien procureur fédéral et associé du cabinet Brown White & Osborn. « C'est une situation qui va intéresser de nombreuses agences : la SEC, la FTC et probablement le ministère de la Justice. Les conséquences pénales et civiles potentielles sont nombreuses : des poursuites judiciaires. Les poursuites civiles sont inévitables. Et le voilà qui tweete ses réflexions à ce sujet. C'est le cauchemar de tout avocat, face aux conséquences que pourrait subir un client. »

Sur le même sujet : Sam Bankman-Fried, ami de Washington, D.C., doit s'expliquer

D'autres avocats sont du même avis, notamment John Sparacino, directeur de McKool Smith, qui soupçonne Bankman-Fried de ne pas avoir transmis ses tweets à un avocat.

La conduite de l’ancien PDG de FTX « va être examinée à la loupe », a déclaré Sparacino, et il semble probable que certains des tweets de Bankman-Fried reviennent le hanter alors que le litige se poursuit devant les tribunaux.

Sparacino a déclaré qu'il ne savait pas s'il y avait des aspects réglementaires ou criminels dans les tweets, mais qu'il s'attendait toujours à ce qu'ils apparaissent dans le cadre d'un litige.

Le fait que Bankman-Fried ait utilisé à plusieurs reprises Twitter pour rassurer les utilisateurs de sa plateforme d'échange que tout allait bien avant les différentes étapes de sa chute pourrait faciliter toute action contre lui, a déclaré White, qualifiant les tweets d'« extraordinairement stupides ».

« Ces tweets ouvrent de nouvelles bases pour des poursuites pénales ou civiles contre lui », a déclaré White. « Donc, s'il affirme que tout va bien, que leurs actifs sont réels, et que ce n'est pas vrai, alors cela peut être qualifié de fraude boursière, de fraude électronique, et de toutes sortes d'autres infractions, sans parler de toutes sortes de causes d'action civile… C'est tout simplement d'une imprudence désastreuse. »

Les enquêteurs pourraient examiner ce que les tweets de Bankman-Fried pourraient indiquer aux investisseurs individuels, ainsi que les déclarations de FTX. S'il est tout à fait possible que Bankman-Fried ait cru que sa plateforme d'échange était sûre et stable avant d'être démenti par des Événements imprévus, il est également possible qu'il ait tweeté des informations inexactes. Les liens de la plateforme avec Alameda susciteront également un examen minutieux : si Bankman-Fried transférait des fonds d'utilisateurs vers Alameda et perdait ces investissements, cela pourrait constituer une responsabilité en cas de litige.

Lorsqu'on lui a demandé quel conseil il donnerait à Bankman-Fried, White a répondu : « Mon conseil est de la fermer ou j'arrête. »

« Même si l'argent est bon, parfois, en tant qu'avocat, on ne le T », a-t-il dit. « On ne veut T être lié à quelqu'un qui décide de s'immoler. »