Le procureur général de New York rejette la requête de DCG et Silbert visant à rejeter l'affaire de fraude.

La procureure générale de New York, Letitia James, ne renonce pas à son procès civil contre Digital Currency Group, son fondateur et PDG Barry Silbert et Soichiro « Michael » Moro, l'ancien PDG de Genesis, la branche de trading de Crypto détenue à 100 % par DCG.

Mardi, le bureau de James a déposé une motion en opposition aux décisions de DCG, Silbert et Moro.requêtes en rejet de l'affairedéposée en mars.

Aux côtés de la plateforme d'échange de Crypto Gemini, le bureau de James a accusé Genesis, DCG, Silbert et Moro d'avoir escroqué des investisseurs en collaborant pour masquer un trou béant d'un milliard de dollars dans le bilan de Genesis, causé par la disparition du fonds spéculatif Crypto Three Arrows Capital (3AC), basé à Singapour. Au moment de son implosion, 3AC était le deuxième emprunteur de Genesis.

Selon Le costume d'octobre de JamesGenesis et DCG ont proféré de « fausses assurances » sur Twitter selon lesquelles DCG avait absorbé les pertes de Genesis, afin de rassurer les investisseurs et de les empêcher de réclamer le remboursement de leurs prêts en cours. Mais au lieu de couvrir les pertes de Genesis, DCG se serait contentée de rédiger un billet à ordre – une reconnaissance de dette destinée à créer une apparence de liquidité – s'engageant à verser à Genesis 1,1 milliard de dollars sur dix ans à un taux d'intérêt de 1 %.

Selon James, DCG « n'a jamais effectué un seul paiement au titre du billet ». En novembre 2022, Genesis a suspendu ses retraits et a déclaré faillite deux mois plus tard.

DCG et Silbert ont nié que le billet à ordre soit une imposture. Dans leurs requêtes en annulation, les avocats de DCG et Silbert ont affirmé que le billet avait été entièrement vérifié et contraignant, ajoutant qu'outre ce billet, DCG avait transféré des centaines de millions de dollars et d'actifs à Genesis pour combler le trou dans son bilan. Les tweets rassurant les investisseurs sur la « solidité » du bilan de Genesis, ont-ils soutenu, n'étaient que de la « blague d'entreprise » et non des mensonges.

La dernière motion de James soutient que les tweets n'étaient T de simples fanfaronnades : il s'agissait d'une « fausse représentation de faits existants » faite pour « tromper le public investisseur » – une violation de la stricte loi anti-fraude de l'État de New York, la loi Martin.

Sur le même sujet : Un groupe de cryptomonnaies demande le rejet de la plainte du procureur général de New York.

Réunion stratégique de minuit

Dans une transcription d'une conversation Microsoft Teams de fin de soirée du 15 juin 2022, jointe à la motion de James, Silbert, Moro et divers dirigeants de haut niveau de Genesis ont élaboré une stratégie sur la manière de répondre aux investisseurs à la suite de l'effondrement de 3AC.

« Je sais que je ressemble à un théoricien du complot, mais je suis très préoccupé par toute fuite de notre position nette globale », a écrit Matthew Ballensweig, alors directeur général, lors de la discussion avec 16 personnes.

« Je suis d’accord avec la prudence », a répondu Moro.

Plus tard dans la soirée, après que certains membres de l'équipe ont reçu un appel pour discuter de la situation du 3AC, un autre employé, le directeur général des échanges de Genesis, Michael Paleokrassas, a écrit pour dire :

« Je ne suis pas sûr que quelqu'un soit réveillé, mais je commence à voir un FLOW constant d'appels commencer. »

Le lendemain matin, un autre employé a déclaré : « Nous avons défendu le château toute la nuit et toute la journée au téléphone avec les déposants, les prospects, ETC»

Silbert a ajouté : « Y a-t-il quelque chose que nous/DCG puissions faire pour renforcer la confiance en Genesis… ? On dit que Genesis est la valeur sûre dans ce pétrin. Nous devons continuer à perpétuer cette idée, bien sûr. »

La plainte de James allègue que ces conversations faisaient partie d'une « campagne de désinformation concertée visant à dissimuler la faiblesse financière de Genesis afin d'inciter les investisseurs à continuer de fournir des Cryptomonnaie à Genesis ».

Un représentant de DCG a refusé de commenter la dernière motion du procureur général de New York, déclarant que la position de la société sur la question « reste inchangée » par rapport à la position illustrée dans les motions de rejet de DCG et Silbert, et qualifiant le procès de « sans fondement ».

« Cercle de confiance »

Les discussions Microsoft Teams récemment publiées développent les exemples précédents de Silbert, Moro et d'autres employés élaborant des stratégies en interne pour empêcher que les problèmes de Genesis ne soient divulgués aux investisseurs, tout en tweetant publiquement que tout allait bien, selon le procès de James.

Dans sa propre requête en irrecevabilité, Silbert a joint des courriels et des messages instantanés illustrant sa réaction aux conséquences de la faillite de 3AC. Dans ONE, Silbert a déclaré : « Nous veillons tous à maintenir la confiance envers Genesis, car nous ne pouvons T risquer que des fonds quittent Genesis et épuisent les liquidités de DCG. »

Il a ajouté que « même si la liquidité [de DCG] est extrêmement forte en ce moment », le trou dans le bilan de Genesis est « une information extrêmement confidentielle/sensible, alors s'il vous plaît, T la partagez avec personne » en dehors du « cercle de confiance ».

Trois jours plus tard, le 24 juin 2022, Silbert a déclaré à ses collègues : « Nous ne pouvons tout simplement T permettre aux gens, à l’intérieur ou à l’extérieur, de remettre en question la solvabilité de Genesis. »

Violations de la loi Martin ?

La motion d’opposition de James réaffirme l’affirmation de son bureau selon laquelle « chacun des accusés du DCG » – c’est-à-dire DCG, Silbert et Moro – était parfaitement conscient des pratiques prétendument frauduleuses commises pour faire paraître Genesis solvable, une violation de la stricte loi anti-fraude de l’État de New York, la loi Martin.

« Les défendeurs DCG étaient activement impliqués dans les affaires quotidiennes de Genesis… y compris en assistant à des réunions quotidiennes pour discuter des communications de Genesis avec ses investisseurs », allègue la requête.

La loi Martin interdit de manière générale toute activité commerciale frauduleuse liée à l’achat, à l’échange, à la promotion, à la Publicité ou à la vente de titres ou de matières premières.

Le bureau du procureur général de l'État de New York a engagé des poursuites contre un certain nombre de sociétés et d'entités de Crypto en vertu de cette loi, notamment son enquête de 2019 dans Tether et Bitfinex.

MISE À JOUR (10 juin 2024 à 15h35 UTC) : Ajoute clairement que le procès contre DCG, Silbert et Moro est un procès civil.