Il procuratore generale di New York respinge la mozione di DCG e Silbert per archiviare il caso di frode

Il procuratore generale di New York Letitia James non si tira indietro dalla sua causa civile contro Digital Currency Group, il suo fondatore e CEO Barry Silbert e Soichiro "Michael" Moro, ex CEO di Genesis, la divisione di trading Cripto interamente controllata da DCG.

Martedì, l’ufficio di James ha presentato una mozione in opposizione alle mozioni di DCG, Silbert e Moroistanze di archiviazione del casodepositato a marzo.

Insieme all'exchange Cripto Gemini, l'ufficio di James ha accusato Genesis, DCG, Silbert e Moro di aver frodato gli investitori lavorando insieme per coprire un enorme buco da 1 miliardo di dollari nel bilancio di Genesis causato dalla cancellazione del fondo speculativo Cripto Three Arrows Capital (3AC) con sede a Singapore. Al momento della sua implosione, 3AC era il secondo maggiore debitore di Genesis.

SecondoIl vestito di ottobre di James, Genesis e DCG hanno dato "false rassicurazioni" su Twitter che DCG aveva assorbito le perdite di Genesis, con l'intento di tranquillizzare gli investitori e impedire loro di richiedere i prestiti aperti. Ma invece di coprire effettivamente le perdite di Genesis, DCG avrebbe semplicemente scritto alla sua società sussidiaria una cambiale, essenzialmente una cambiale destinata a creare l'apparenza di liquidità, impegnandosi a pagare a Genesis 1,1 miliardi di dollari in dieci anni con un interesse dell'1%.

Secondo la causa di James, DCG "non ha mai effettuato un singolo pagamento ai sensi della Nota". Nel novembre 2022, Genesis ha sospeso i prelievi e ha dichiarato bancarotta due mesi dopo.

DCG e Silbert hanno negato che la cambiale fosse una bufala. Nelle loro istanze di archiviazione, gli avvocati di DCG e Silbert hanno affermato che la cambiale era stata completamente esaminata e vincolante, aggiungendo che, oltre alla cambiale, DCG aveva trasferito centinaia di milioni di dollari e asset in Genesis per colmare il buco nel suo bilancio. I tweet che rassicuravano gli investitori sul "solido" bilancio di Genesis, hanno sostenuto, erano semplicemente "gonfiamenti aziendali", non bugie.

L'ultima mozione di James sostiene che i tweet T erano semplici esagerazioni: erano "una falsa rappresentazione di fatti esistenti" fatta per "ingannare il pubblico degli investitori", una violazione della severa legge anti-frode dello Stato di New York, il Martin Act.

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Riunione strategica di mezzanotte

Nella trascrizione di una chat di Microsoft Teams tenutasi a tarda notte il 15 giugno 2022, allegata alla mozione di James, Silbert, Moro e vari dirigenti di alto livello di Genesis hanno elaborato strategie su come rispondere agli investitori in seguito al crollo di 3AC.

"So che sembro un teorico della cospirazione, ma sono molto preoccupato per qualsiasi perdita della nostra posizione netta complessiva", ha scritto l'allora amministratore delegato Matthew Ballensweig nella chat a cui hanno partecipato 16 persone.

“Sono d’accordo con la cautela”, ha risposto Moro.

Più tardi quella notte, dopo che alcuni membri del team avevano ricevuto una chiamata per discutere della situazione 3AC, un altro dipendente, il responsabile del trading di Genesis Michael Paleokrassas, scrisse per dire:

"Non sono sicuro che qualcuno sia sveglio, ma sto iniziando a vedere un FLOW costante di chiamate in arrivo."

La mattina dopo, un altro dipendente ha detto: "Abbiamo difeso il castello tutta la notte e tutto il giorno al telefono con depositanti, potenziali clienti, ETC."

Silbert è intervenuto, dicendo: "C'è qualcosa che noi/DCG possiamo fare per rafforzare ulteriormente la fiducia in Genesis... si dice in giro che Genesis sia la 'blue chip' in questo pasticcio. Dobbiamo continuare a perpetuare questa tendenza, ovviamente."

La causa di James sostiene che queste conversazioni facevano parte di una "campagna di disinformazione concertata per nascondere la debolezza finanziaria di Genesis e indurre gli investitori a continuare a fornire Criptovaluta a Genesis"

Un rappresentante della DCG ha rifiutato di commentare l'ultima mozione del NYAG, affermando che la posizione dell'azienda sulla questione "rimane invariata" rispetto a quella illustrata nelle mozioni di archiviazione di DCG e Silbert, e definendo la causa "infondata".

“Cerchio di fiducia”

Le chat di Microsoft Teams appena pubblicate ampliano precedenti esempi di Silbert, Moro e altri dipendenti che elaboravano strategie interne per impedire che la notizia dei problemi di Genesis giungesse agli investitori, mentre twittavano pubblicamente che tutto andava bene, secondo quanto affermato dalla causa di James.

Nella mozione di Silbert per respingere il caso, i suoi avvocati hanno allegato e-mail e thread di messaggistica istantanea che mostravano la sua risposta alle ricadute del crollo di 3AC. In ONE, Silbert ha affermato: "Siamo tutti concentrati sull'assicurarci che la fiducia e la confidenza in Genesis rimangano elevate perché T possiamo rischiare che i soldi lascino Genesis e che la liquidità [di DCG] venga esaurita".

Ha aggiunto che "nonostante la liquidità [di DCG] sia super super forte in questo momento", il buco nel bilancio di Genesis è "roba super riservata/sensibile, quindi per favore T condividerla con nessuno" al di fuori del "circolo di fiducia".

Tre giorni dopo, il 24 giugno 2022, Silbert disse ai colleghi: "T possiamo permettere che persone interne o esterne mettano in dubbio la solvibilità di Genesis".

Violazioni del Martin Act?

La mozione di opposizione di James ribadisce la richiesta del suo ufficio secondo cui “ciascuno degli imputati DCG” – ovvero DCG, Silbert e Moro – era ben consapevole delle presunte pratiche fraudolente commesse per far apparire Genesis solvente, una violazione della rigida legge anti-frode di New York, il Martin Act.

"Gli imputati DCG erano attivamente coinvolti negli affari quotidiani di Genesis... inclusa la partecipazione a riunioni quotidiane per discutere le comunicazioni di Genesis con i suoi investitori", sostiene la mozione.

Il Martin Act proibisce in senso lato qualsiasi attività commerciale fraudolenta relativa all'acquisto, allo scambio, alla promozione, alla Pubblicità o alla vendita di titoli o merci.

L'ufficio del NYAG ha avviato casi contro una serie di società ed entità Cripto ai sensi di questa legge, tra cui la sua inchiesta del 2019 in Tether e Bitfinex.

AGGIORNAMENTO (10 giugno 2024 alle 15:35 UTC): si chiarisce che la causa contro DCG, Silbert e Moro è una causa civile.