Ondo

Ondo Finance est une plateforme qui relie les actifs financiers traditionnels à l'infrastructure de blockchain publique grâce à la tokenisation d'actifs du monde réel (RWAs). Elle a été créée pour remédier aux inefficacités et aux barrières d'accès dans la finance traditionnelle (TradFi) en combinant des instruments financiers réglementés avec la technologie de registre décentralisé. La structure d'Ondo comprend un bras financier, qui gère des fonds tokenisés, et un bras technologique qui construit les protocoles DeFi sous-jacents et l'infrastructure blockchain.

L'objectif principal du projet est d'offrir des produits financiers de niveau institutionnel sur la blockchain. Cela implique l'émission de jetons adossés à des instruments financiers familiers—tels que les bons du Trésor américain et les fonds monétaires—tout en maintenant la conformité réglementaire et en garantissant l'interopérabilité à travers les systèmes décentralisés. Ondo Finance a développé une gamme de produits diversifiés reflétant cette mission :

• OUSG (Fonds d'Obligations du Gouvernement Américain à Court Terme Ondo) : Un fonds tokenisé soutenu par des bons du Trésor américain à court terme et des fonds monétaires institutionnels, y compris le BUIDL de BlackRock. Il offre un rendement quotidien, prend en charge la création et le rachat instantanés en USDC, et les rachats traditionnels en USD. Accessible aux investisseurs accrédités sous la réglementation D aux États-Unis, il est déployé sur Ethereum, Polygon, et Solana.

• USDY (Token de Rendement en Dollar Américain Ondo) : Une note tokenisée sécurisée par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires, structurée comme une dette émise par une entité à distance de faillite. Elle est conçue pour les investisseurs non américains et offre un rendement quotidien avec transférabilité en chaîne après une période de détention. Elle est disponible sur Ethereum, Solana, Mantle, et intégrée dans l'écosystème Cosmos via Noble.

• OMMF (Fonds de Marché Monétaire Ondo) : Un fonds de marché monétaire tokenisé combinant la stabilité des prix des stablecoins avec la distribution de rendement. Destiné aux cas d'utilisation institutionnelle et de règlement OTC, il permet des rachats en fiat et en stablecoins tout en maintenant un peg à 1 dollar. Il est émis sur Ethereum et s'intègre à l'infrastructure financière en chaîne.

• Ondo Chain : Une blockchain de niveau 1 conçue spécifiquement pour les RWAs, dotée de validateurs autorisés (généralement des institutions réglementées), d'oracles intégrés, de ponts inter-chaînes natifs, de staking RWA, et de paiements de gaz en RWAs. Elle est conçue pour répondre aux exigences opérationnelles et de conformité des institutions financières.

• Flux Finance : Un protocole de prêt décentralisé gouverné par le DAO Ondo, permettant aux utilisateurs de prêter ou d'emprunter des stablecoins contre des actifs tokenisés tels que l'OUSG. Il permet d'utiliser les RWAs comme garantie composable au sein de la DeFi.

• Ondo Global Markets (OGM) : Un service permettant d'accéder à des représentations tokenisées de valeurs mobilières publiques telles que des actions et des ETFs. Ces jetons fonctionnent comme des instructions de messagerie pour des dépositaires réglementés, les actifs sous-jacents étant détenus dans des comptes de courtage traditionnels. Ce modèle permet une tokenisation évolutive à travers des milliers de valeurs mobilières cotées.

L'écosystème d'Ondo comprend également rOUSG (une version rebasing de l'OUSG) et des fTokens utilisés dans Flux Finance. La plateforme est intégrée avec des institutions telles que BlackRock, J.P. Morgan (via Kinexys) et PayPal. Les partenaires de garde et de conformité incluent Ankura Trust, Komainu et Copper. Les produits d'Ondo fonctionnent à travers plusieurs réseaux blockchain pour garantir une large interopérabilité.