Ondo

Ondo Finance ist eine Plattform, die traditionelle Finanzanlagen mit öffentlicher Blockchain-Infrastruktur durch die Tokenisierung von Real-World Assets (RWAs) verbindet. Sie wurde gegründet, um Ineffizienzen und Zugangshürden im traditionellen Finanzwesen (TradFi) zu beseitigen, indem regulierte Finanzinstrumente mit Technologie der dezentralen Ledger kombiniert werden. Die Struktur von Ondo umfasst eine Finanzsparte, die tokenisierte Fonds verwaltet, und eine Technologiesparte, die die zugrunde liegenden DeFi-Protokolle und die Blockchain-Infrastruktur aufbaut.

Das Kernziel des Projekts ist es, institutionelle Finanzprodukte on-chain anzubieten. Dies beinhaltet die Ausgabe von Token, die durch bekannte Finanzinstrumente wie US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds abgesichert sind, während die Einhaltung von Vorschriften gewahrt bleibt und die Nutzbarkeit über dezentrale Systeme hinweg sichergestellt wird. Ondo Finance hat ein vielfältiges Produktportfolio entwickelt, das diese Mission widerspiegelt:

• OUSG (Ondo Short-Term U.S. Government Bond Fund): Ein tokenisierter Fonds, der durch kurzfristige US-Staatsanleihen und institutionelle Geldmarktfonds, einschließlich des BUIDL von BlackRock, abgesichert ist. Er bietet tägliche Rendite, unterstützt sofortige Prägung und Rücknahmen in USDC sowie traditionelle Rücknahmen in USD. Verfügbar für akkreditierte Investoren gemäß Regulation D in den USA, wird er auf Ethereum, Polygon und Solana implementiert.

• USDY (Ondo U.S. Dollar Yield Token): Eine tokenisierte Note, die durch kurzfristige US-Staatsanleihen und Bankeinlagen gesichert ist und als Schulden einer bankrottsicheren Entität strukturiert ist. Sie ist für Nicht-US-Investoren konzipiert und bietet tägliche Rendite mit on-chain Übertragbarkeit nach einer Haltefrist. Sie ist auf Ethereum, Solana, Mantle und integriert in das Cosmos-Ökosystem über Noble verfügbar.

• OMMF (Ondo Money Market Fund): Ein tokenisierter Geldmarktfonds, der die Preisstabilität von Stablecoins mit der Renditeverteilung kombiniert. Er richtet sich an institutionelle Abwicklungs- und OTC-Anwendungsfälle und ermöglicht Rücknahmen in Fiat und Stablecoins, während er einen $1-Peg aufrechterhält. Er wird auf Ethereum ausgegeben und integriert sich in die on-chain Finanzinfrastruktur.

• Ondo Chain: Eine Layer-1-Blockchain, die speziell für RWAs entwickelt wurde und über genehmigte Validatoren (typischerweise regulierte Institutionen), verankerte Orakel, native Cross-Chain-Bridging, RWA-Staking und Gaszahlungen in RWAs verfügt. Sie ist darauf ausgelegt, die operativen und Compliance-Anforderungen von Finanzinstitutionen zu erfüllen.

• Flux Finance: Ein dezentralisiertes Kreditprotokoll, das von der Ondo DAO gesteuert wird und es Nutzern ermöglicht, Stablecoins gegen tokenisierte Vermögenswerte wie OUSG zu verleihen oder zu leihen. Es ermöglicht, RWAs als zusammensetzbare Sicherheiten innerhalb von DeFi zu verwenden.

• Ondo Global Markets (OGM): Ein Service, der den Zugang zu tokenisierten Darstellungen öffentlicher Wertpapiere wie Aktien und ETFs ermöglicht. Diese Token fungieren als Nachrichtenanweisungen für regulierte Verwahrer, wobei die zugrunde liegenden Vermögenswerte in traditionellen Brokerage-Konten gehalten werden. Dieses Modell ermöglicht eine skalierbare Tokenisierung über Tausende von börsennotierten Wertpapieren.

Ondos Ökosystem umfasst auch rOUSG (eine Rebasier-Version von OUSG) und fTokens, die in Flux Finance verwendet werden. Die Plattform ist mit Institutionen wie BlackRock, J.P. Morgan (über Kinexys) und PayPal integriert. Verwahrungs- und Compliance-Partner sind unter anderem Ankura Trust, Komainu und Copper. Ondos Produkte operieren über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg, um eine breite Interoperabilität zu gewährleisten.