Ondo

Ondo Finance é uma plataforma que conecta ativos financeiros tradicionais com a infraestrutura de blockchain pública por meio da tokenização de Ativos do Mundo Real (RWAs). Foi estabelecida para abordar ineficiências e barreiras de acesso nas finanças tradicionais (TradFi) ao combinar instrumentos financeiros regulamentados com tecnologia de contabilidade descentralizada. A estrutura da Ondo inclui uma parte financeira, que gerencia fundos tokenizados, e uma parte tecnológica que constrói os protocolos DeFi subjacentes e a infraestrutura de blockchain.

O objetivo central do projeto é oferecer produtos financeiros de grau institucional on-chain. Isso envolve a emissão de tokens lastreados por instrumentos financeiros familiares—como Títulos do Tesouro dos EUA e fundos de mercado monetário—enquanto mantém a conformidade regulatória e garante usabilidade em sistemas descentralizados. A Ondo Finance desenvolveu um conjunto diversificado de produtos que reflete essa missão:

• OUSG (Fundo de Títulos do Tesouro de Curto Prazo dos EUA da Ondo): Um fundo tokenizado lastreado por Títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA e fundos de mercado monetário institucionais, incluindo o BUIDL da BlackRock. Oferece rendimento diário, suporta cunhagem e resgates instantâneos em USDC, e resgates tradicionais em USD. Disponível para investidores credenciados sob a Regulamentação D nos EUA, é implantado na Ethereum, Polygon e Solana.

• USDY (Token de Rendimento em Dólar dos EUA da Ondo): Um título tokenizado garantido por Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários, estruturado como dívida emitida por uma entidade à prova de falências. É projetado para investidores não norte-americanos e oferece rendimento diário com transferibilidade on-chain após um período de retenção. Está disponível em Ethereum, Solana, Mantle, e integrado ao ecossistema Cosmos via Noble.

• OMMF (Fundo de Mercado Monetário da Ondo): Um fundo de mercado monetário tokenizado que combina a estabilidade de preços das stablecoins com a distribuição de rendimento. Destinado a casos de uso institucional de liquidação e OTC, permite resgates em fiat e stablecoins enquanto mantém um peg de $1. É emitido na Ethereum e se integra à infraestrutura financeira on-chain.

• Ondo Chain: Uma blockchain de camada 1 projetada especificamente para RWAs, apresentando validadores permissionados (tipicamente instituições regulamentadas), oráculos consagrados, ponte cross-chain nativa, staking de RWA, e pagamentos de taxas em RWAs. Foi projetada para atender aos requisitos operacionais e de conformidade das instituições financeiras.

• Flux Finance: Um protocolo de empréstimo descentralizado governado pelo DAO da Ondo, permitindo que os usuários emprestem ou tomem emprestados stablecoins contra ativos tokenizados como OUSG. Permite que RWAs sejam usados como colateral composível dentro do DeFi.

• Ondo Global Markets (OGM): Um serviço que permite o acesso a representações tokenizadas de valores mobiliários públicos, como ações e ETFs. Esses tokens funcionam como instruções de mensagens para custodias regulamentadas, com os ativos subjacentes mantidos em contas de corretagem tradicionais. Este modelo permite a tokenização escalável de milhares de títulos listados.

O ecossistema da Ondo também inclui rOUSG (uma versão de rebasing do OUSG) e fTokens usados no Flux Finance. A plataforma está integrada com instituições como BlackRock, J.P. Morgan (via Kinexys) e PayPal. Os parceiros de custódia e conformidade incluem Ankura Trust, Komainu e Copper. Os produtos da Ondo operam em várias redes de blockchain para garantir ampla interoperabilidade.