First Mover Americas: attenzione alla presa di posizione della Fed sull'inflazione

Buongiorno e benvenuti a First Mover,la nostra newsletter quotidiana che contestualizza le ultime mosse nei Mercati Cripto . Iscriviti quiper riceverlo nella tua casella di posta ogni mattina feriale.

Ecco cosa succede questa mattina:

• Movimenti del mercato:La Fed pronta ad aumentare i tassi di 25 punti base. Il linguaggio della Fed sull'inflazione e il recente inasprimento delle condizioni finanziarie potrebbero iniettare volatilità nel mercato.
• Angolo del cartista:Bitcoin centra la resistenza delle nuvole.

E dai un'occhiata alTV CoinDesk spettacolo "Primo motore," presentato da Christine Lee, Emily Parker e Lawrence Lewitinn alle 9:00 ora orientale degli Stati Uniti. Lo spettacolo di oggi avrà come ospiti:

• Rebecca Rettig, consulente generale, Aave
• Metta Sandiford-Artest, ex giocatore dei Los Angeles Lakers
• Ben Emon, amministratore delegato, Medley Global Advisors

Movimenti del mercato

Di Omkar Godbole

La Federal Reserve (Fed) degli Stati Uniti annuncerà la suaPolitiche monetariadecisioni mercoledì alle 18:00 UTC. La decisione sui tassi sarà seguita dalla conferenza stampa del Presidente Jerome Powell.

"Ha senso iniziare il ciclo di restringimento con un aumento dei tassi di 25 punti base", ha dichiarato mercoledì mattina a Bloomberg Ellen Zentner, economista capo di Morgan Stanley.

In effetti, un aumento dei tassi della Fed di 25 punti base è una conclusione scontata. I derivati sui tassi di interesse mostrano ai traderstanno fissando i prezziun totale di sette quarti di punto percentuale di aumento dei costi di prestito per il 2022. Inoltre, si prevede che la banca centrale aumenterà le previsioni di inflazione e tasso terminale mediano, ovvero il tasso di interesse di picco al 3%,come discusso di venerdì.

Pertanto, è probabile che le attività rischiose, tra cui il Bitcoin, prendano spunto dal linguaggio della banca centrale sull'inflazione e dal recente inasprimento delle condizioni finanziarie, che potrebbe segnalare la volontà della Fed di perseguire una serie aggressiva di aumenti dei tassi nei prossimi mesi.

Nella dichiarazione di dicembre la Fed affermava: "Gli squilibri tra domanda e offerta legati alla pandemia e alla riapertura dell'economia hanno continuato a contribuire a livelli elevati di inflazione".

Secondo Jon Turek, autore del blog Cheap Convexity, la Fed potrebbe modificare in senso aggressivo il linguaggio, sottolineando la necessità di impedire che un'inflazione elevata diventi la norma e minacci la crescita economica.

"Penso che siamo destinati a un cambiamento aggressivo nella parte dell'inflazione della dichiarazione e che la riunione di marzo sia quella in cui inizierà", ha detto Turek nelAnteprima della Fedpubblicato martedì.

"Qualcosa a cui fare attenzione è una frase che apparirà nella dichiarazione di questa settimana che riecheggia il tono che Powell stava cercando di comunicare nella sua testimonianza al Congresso due settimane fa, la Fed sta cercando di progettare un'espansione sostenibile. Powell ha detto che la Fed userà il suo strumento per assicurarsi che ciò accada e che un'inflazione più elevata non si consolidi", ha aggiunto Turek.

L'indice dei prezzi al consumo principale è salito al massimo degli ultimi quattro decenni del 7,9% il mese scorso e il deflatore della spesa per consumi personali CORE , la misura preferita della Fed per l'inflazione, si è attestato al massimo degli ultimi 30 anni. A ciò si aggiunga il rischio che il conflitto Russia-Ucraina invii una nuova ondata di inflazione in tutto il mondo e la possibilità che la Fed introduca un cambiamento aggressivo nel linguaggio dell'inflazione sembra essere forte.

Inoltre, un cambiamento del genere potrebbe riaccendere i timori di un aumento del tasso di 50 punti base nei prossimi mesi, forse mettendo sotto pressione i prezzi degli asset. "Il tono di Powell sull'inflazione contribuirà molto a mostrare dove si trova nel dibattito sui 50 punti base", ha osservato Turek. I trader hanno ridimensionato le aspettative per un aumento di 50 punti base a marzo, dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia il 24 febbraio.

Anche il fatto che Powell abbia minimizzato il recente inasprimento delle condizioni finanziarie durante la conferenza stampa potrebbe indurre i trader a prezzare un inasprimento aggressivo.

I Mercati hanno svolto in una certa misura il lavoro della Fed, poiché i dati monitorati da Goldman Sachs mostrano che le condizioni finanziarie degli Stati Uniti si sono irrigidite di più da giugno 2020. Ciò potrebbe rallentare la crescita economica nel NEAR termine. Pertanto, è ampiamente previsto che Powell esprima disagio per l'irrigidimento delle condizioni finanziarie.

Infine, i commenti della Fed sul quantitative tightening (QT) o sul processo di normalizzazione del bilancio, un modo per succhiare liquidità dal sistema, saranno seguiti con attenzione dai trader. La Fed ha discusso del QT a dicembre e poi ha posticipato il grande srotolamento del bilancio al terzo trimestre, appena prima che scoppiasse la guerra in Europa. Un accenno di un inizio anticipato del quantitative tightening potrebbe portare a vendite sul mercato.

Ultime notizie

• La borsa argentina Lemon Cash si espande in Brasile durante il boom Cripto
• BIT Digital ha distribuito il 39% di impianti di mining Cripto in Nord America
• FTX rafforza la presenza globale con AZA Finanza LINK in Africa
• Treehouse, società di analisi DeFi, raccoglie 18 milioni di dollari di finanziamenti iniziali
• La fusione di Ethereum avviene su Kiln Testnet
• Bitcoin vede un pattern "Bart Simpson" durante una sessione asiatica poco scambiata
• HSBC entra nel metaverso attraverso la partnership con The Sandbox
• Hang Seng e le azioni cinesi salgono mentre Pechino promette sostegno in mezzo alla crisi azionaria
• SCMP scorpora il business NFT nella nuova società "Artifact Labs"
• Bitcoin supera i 41.000 $ in una risalita dai minimi del weekend di 37.000 $
• I sindaci favorevoli Bitcoin vedono la blockchain come un modo per promuovere l'uguaglianza e la diversità
• Hex Trust raccoglie 88 milioni di dollari per la custodia Cripto focalizzata sul settore del gioco d'azzardo

Bitcoin: segnali di stanchezza del venditore, il Bulls Eye supera la resistenza della nuvola

Di Omkar Godbole

L'andamento dei prezzi di Bitcoin dall'invasione russa dell'Ucraina suggerisce l'esaurimento dei venditori. Nonostante la continua avversione al rischio, la Criptovaluta è rimasta costantemente nell'intervallo tra $ 36.000 e $ 45.000, registrando minimi più alti sul grafico giornaliero.

Una mossa convincente al di sopra delNuvola di Ichimokupotrebbe forse implicare un'inversione rialzista a breve termine.