Come un Ethereum post-fusione potrebbe attrarre investimenti istituzionali

Mentre l'attesa e la copertura mediatica mainstream cominciano aaccelerare prima di "The Merge", Sta iniziando a prendere forma una narrazione popolare sullo staked ether (ETH) e sui suoi derivati: vale a dire, che lo staked ETH potrebbe essere un veicolo di investimento ideale per le principali istituzioni che intendono tuffarsi nel mondo Cripto .

Attualmente, ETH in staking è già un investimento molto popolare tra i trader e gli investitori Cripto , anche se quei depositi sono illiquidi e impossibili da negoziare fino a qualche tempo dopo che la Fusione ha luogo. Soluzioni di staking liquido: servizi che offrono agli utenti un token negoziabile che rappresenta quei depositi nel ETH 2.0contratto di staking – attualmente rappresentano circa20 miliardi di dollari in depositi, secondo DeFiLlama, quasi il 10% di tutto il valore totale bloccato (TVL) di DeFi.

Questo articolo è apparso originariamente inPunti validi, la newsletter settimanale di CoinDesk che analizza l'evoluzione di Ethereum e il suo impatto sui Mercati Cripto .Iscriviti per riceverlo nella tua casella di posta ogni mercoledì.

Il motivo di questo incredibile successo è attribuibile al modo in cui i derivati ​​ETH puntati offrono agricoltori che producono opportunità redditizie come parte di strategie di farming complesse. Ad esempio, gli utenti possono sfruttare stETH, il derivato ETH in stake di Lido, come garanzia per molti protocolli DeFi.

Il pool più grande di Curve è “stecco,” con 4,91 miliardi di dollari di valore totale bloccato. Aave è un'altra destinazione principale per stETH, con Fornitura totale di 1,63 miliardi di $ di stETH. ONE strategia popolare è quando un utente deposita i propri ETH nel contratto di staking Ethereum tramite Lido e riceve stETH, quindi fornisce i propri stETH come garanzia per prendere in prestito più ETH contro di esso e ri-staking quegli ETH presi in prestito per stETH. L'utente può ripetere questo processo più volte, in gran parte perché l'interesse guadagnato dallo staking è molto più alto dei tassi di prestito sulle piattaforme di prestito DeFi. Ad esempio, l'APR per lo staking ETH è di circa il 4%, mentre il tasso di interesse variabile di ETH per il prestito è del 2,33% sulla piattaforma di prestito di AAVE, consentendo loro di creare una posizione di rendimento con leva finanziaria.

Sebbene le strategie che le istituzioni e i singoli agricoltori utilizzeranno con le attività saranno diverse, le proprietà CORE dell'etere investito attraggono entrambi per ragioni simili.

Un argomento di discussione popolare tra i massimalisti Ethereum è il "triple halvening": dopo la fusione, il tasso di inflazione annuale di ETH scenderà dal 4,3% allo 0,43%, con nuove emissioni che passeranno da 12.000 ETH al giorno a 1.280 ETH al giorno. In combinazione con EIP 1559, che ha introdotto un meccanismo di burn Ethereum , il passaggio alla proof-of-stake equivarrebbe a tre "halvening" Bitcoin contemporaneamente, secondo questa argomentazione.

Continua a leggere: I trader puntano sullo staking di Ether dopo l'aggiornamento di Ethereum 2.0

Mentre i trader sono da anni entusiasti dell'imminente shock nell'offerta ETH (per non parlare dei maggiori rendimenti dello staking, che secondo alcune stime potrebbero superare il 10%), anche le istituzioni stanno iniziando a recepire il messaggio.

A marzo, il fornitore di servizi di staking Stakedha introdotto un trust ETH puntatopuntando a rendimenti dell'8%. Allo stesso modo, a giugno, la Sygnum Bank con sede in Svizzeraha introdotto servizi di staking istituzionaleper i suoi clienti. AncheSocietà di consulenza Goldman Sachssta entrando in azione.

Il mercato Cripto può essere intimidatorio per gli investitori istituzionali perché raramente sembra legato a dei fondamentali: il pasticcio dei dogcoin, memecoine le truffe vere e proprie scoraggerebbero qualsiasi causa che si rispetti. Ma rendimenti tracciabili, scarsità dimostrabile e infrastruttura tecnologica: queste sono qualità che un desk di investimento può apprezzare.

Oltre 10 milioni ETH per un valore di 34 miliardi di $ sono attualmente puntati nel contratto ETH 2.0. Mentre il clamore che si avvicina al Merge si fa più forte, ci aspettiamo di vedere più titoli anche su importanti entità finanziarie coinvolte.

Il grande giorno di Zelda

Questa è stata una settimana entusiasmante per Valid Points, poiché il validatore Beacon Chain di CoinDesk, soprannominato "Zelda", ha proposto con successo un blocco ieri. Zelda è attivo da febbraio 2021 e con la nuova proposta di blocco di Zelda, il totale delle nostre proposte di blocco è aumentato a otto!

Zelda è stata premiata0,0289 ETH o $ 98,23 per la proposta di blocco di successo. Come mostrato nel The Graph nella visualizzazione dei dati sanitari di Validator, c'è stato un grande aumento del reddito giornaliero ieri, poiché le proposte di blocco sono maggiori delle attestazioni in ricompense una tantum. Zelda, nel corso della sua intera vita, ha guadagnato 2,2177 ETHo $ 7.537,96.

L'ultima proposta di blocco di Zelda è avvenuta a novembre 2021, cinque mesi fa. Secondo i dati provenienti daetherscan.io, il numero medio di blocchi prodotti giornalmente nel 2022 sulla rete Ethereum è di circa 6.455 blocchie con 326.516 validatori attivi, un singolo validatore come Zelda ha scarse possibilità di ricevere una proposta di blocco ogni giorno.

Congratulazioni, Zelda!

Controllo del polso

Di seguito è riportata una panoramica dell'attività di rete sulla Ethereum Beacon Chain nell'ultima settimana. Per maggiori informazioni sulle metriche presentate in questa sezione, consulta la nostra spiegazione 101 sulle metriche ETH 2.0.

Disclaimer: tutti i profitti realizzati dall'iniziativa di staking ETH 2.0 di CoinDesk saranno donati a un ente benefico scelto dall'azienda una volta abilitati i trasferimenti sulla rete.

Prese convalidate

Il predominio di Prysm, il principale client per il protocollo proof-of-stake Ethereum , ha sceso al 62%.

• PERCHÉ È IMPORTANTE: Gli sviluppatori CORE di Ethereum hanno messo in guardia sulla mancanza di diversità dei clienti sulla Beacon Chain a causa del rischio derivante dall'avere più di due terzi di tutti i validatori concentrati su un singolo cliente. Sebbene ci sia ancora un bisogno urgente di una diversità migliorata, la diminuzione del predominio di Prysm a meno di due terzi della maggioranza dimostra come la comunità Ethereum stia facendo passi da gigante per affrontare la mancanza di diversità dei clienti.

La Commissione per i titoli e gli scambi degli Stati Unitiha proposto di rivedere la definizione di operatore di titoli.

• PERCHÉ È IMPORTANTE: La proposta della SEC amplia il significato di "dealer" per includere trader e fornitori di liquidità che utilizzano Tecnologie di trading automatizzate e algoritmiche. Una nota a piè di pagina nel documento di 200 pagine affermava che la proposta avrebbe incluso qualsiasi asset digitale considerato come titoli, il che è stato interpretato da alcuni esperti legali come un attacco ombra su DeFi.

I politici americani stanno spingendo per creare un dollaro digitale attraverso l'introduzione del disegno di legge eCash.

• PERCHÉ È IMPORTANTE: La legge sulla valuta elettronica e sull'hardware sicurometterebbe il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti a capo del pilotaggio di tecnologie di dollari digitali che replicano le caratteristiche di rispetto della privacy delle banconote fisiche. Questo dollaro digitale sarebbe considerato moneta legale e identico a un biglietto verde fisico.

La rete Ronin di Axie Infinity è stata sfruttata per 173.600 ETH e 25,5 milioni di USDC.

• PERCHÉ È IMPORTANTE:L'attaccante ha compromesso i validatori Ronin utilizzando chiavi private hackerate per falsificare prelievi falsi, rendendo questo ONE dei più grandi exploit nella storia della DeFi. Questo attacco evidenzia come lo spazio Cripto possa essere un settore vulnerabile poiché la natura open source delle Cripto crea un ambiente perfetto per gli aggressori da sfruttare.

Ricerche Google per "Fusione Ethereum" ha raggiunto il massimo storico.

• PERCHÉ È IMPORTANTE:Di CoinDeskOmkar Godbole ha scritto, "Google Trends, uno strumento ampiamente utilizzato per valutare l'interesse generale o al dettaglio per argomenti di tendenza, ha recentemente mostrato un valore di picco di 100 per la query di ricerca mondiale "Ethereum Merge" negli ultimi 12 mesi". Il picco di interesse popolare per "Ethereum Merge" evidenzia le discussioni e le conversazioni in corso su Ethereum post-Merge, che includono la diminuzione dell'offerta di ETH e l'impatto che la proof-of-stake avrà sull'ambiente.

Curiosità della settimana

Comunicazioni aperte

Valid Points incorpora informazioni e dati sul validatore ETH 2.0 di CoinDesk in analisi settimanali. Tutti i profitti realizzati da questa iniziativa di staking saranno donati a un ente benefico di nostra scelta una volta che i trasferimenti saranno abilitati sulla rete. Per una panoramica completa del progetto, consulta il nostro post di annuncio.

Puoi verificare l'attività del validatore CoinDesk ETH 2.0 in tempo reale tramite la nostra chiave di validazione pubblica, che è:

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