Prevedere il prossimo aumento del prezzo di Bitcoin

Daniel Mark Harrison è un giornalista finanziario e imprenditore che scrive una rubrica quotidiana per The Motley Fool UK e il cui lavoro è apparso regolarmente in altre pubblicazioni mainstream, tra cui il Wall Street Journal. Da quando ha scoperto Bitcoin all'inizio del 2013, è affascinato dalla valuta digitale.

In questo articolo, Harrison esamina le numerose ragioni addotte per spiegare il calo del prezzo Bitcoin , sfatando alcuni miti e ipotizzando dove potrebbe dirigersi il prezzo nei prossimi mesi e anni.

Lo scorso fine settimana si è conclusa la recente tendenza di brutalmentevendite ad alto volume sugli exchange Bitcoin cinesi.

Il 28 settembre, il Bitcoin è sceso a un nuovo minimo di cinque mesi di $ 372,35. Il precedente record minimo per CoinDesk Indice dei prezzi Bitcoin(BPI), è il minimo degli ultimi sei mesi raggiunto il 10 aprile a $ 360,84.

Nel frattempo, i volumi di scambio hanno toccato massimi storici per la terza settimana consecutiva, con il 73,8% dei bitcoin scambiati sulle borse cinesi OKCoin, Huobi e BTC China nel fine settimana.

Le spiegazioni pubblicizzate sono insufficienti

ONE possibilità avanzata era il principio di allocazione delle attività – in effetti, le persone stanno trovando altri posti in cui investire i propri soldi mentre il prezzo Bitcoin continua la sua lunga discesa.

Altre ipotesi hanno spaziato dalla proposta di Citigroup secondo cuicommercianti che vendono al mercato accettando Bitcoin come pagamento ha costretto le valutazioni a scendere, fino alla spiegazione ancora più improbabile da parte di Giornale di Wall Streetla settimana scorsa cheI cittadini cinesi potrebbero convertire RMB in USD tramite transazioni Bitcoin offshore.

In pratica, non c'è NEAR commercio mercantile per contribuire a un aumento così grande dei volumi, mentre si converte da RMB nel modo in cui il Notizie dal WSJI giornalisti hanno ipotizzato che sarebbe stato impossibile se i funzionari di Pechino non avessero notato l'enorme divario nei flussi di yuan in uscita dagli exchange Bitcoin , soprattutto considerando quanto attentamente tali attività siano già monitorate nella Cina continentale.

"[Per quanto riguarda] l'uscita di denaro dalla Cina, [i clienti] potrebbero vendere bitcoin altrettanto bene su Bitstamp o su qualsiasi altro exchange che non abbia sede lì", mi ha detto Kacper Ciesla, fondatore del fornitore di dati Bitcoinity.

Altri economisti hanno sostenuto che l'aumento del dollaro statunitense ha pesato sul Bitcoin, ma anche la correlazione tra un mercato così piccolo e ONE così gigantesco T regge bene.

Prezzi in calo contro volumi in aumento

Le ragioni alla base della vendita risiedono nel palese conflitto tra una situazione di costante erosione del valore e quella di volumi di scambio apparentemente in progressivo aumento.

Poiché il Bitcoin è crollato ultimamente, i volumi hanno raggiunto nuovi massimi giornalieri, con oltre 140.000 BTC scambiati al giorno nelle ultime settimane per 55-60 milioni di dollari USA, secondo i dati forniti da Coinity.orgSi tratta del doppio del volume giornaliero massimo di 30 milioni di dollari raggiunto prima dell'estate.

L'aumento dei volumi e il calo dei prezzi non si verificano in modo naturale, poiché quando un bene viene venduto più di quanto venga acquistato, gli acquirenti solitamente restano lontani dal mercato finché non ci sono più venditori.

Sebbene illegale in molti Mercati regolamentati, il supporto dei prezzi non è proibito nel caso di bitcoin, poiché l'asset è ampiamente non regolamentato. Se eseguita solo per brevi periodi di tempo, la pratica può essere catartica in quanto introduce la liquidità necessaria ai piani di scambio.

La liquidità è la linfa vitale della forza dei prezzi a lungo termine e quindi c'è una certa logica nell'idea che i trader e i market maker di grandi volumi impongano volumi attraverso gli exchange riacquistando deliberatamente unità nel back-end e vendendole fuori dagli exchange, anche se questo erode il prezzo nel breve periodo, ha affermato Cielsa, aggiungendo:

"Il mercato Bitcoin sembra avere queste WAVES di attività e, quando si verificano, il volume aumenta su tutti gli exchange [indipendentemente dalla direzione del prezzo]."

Margini elevati sulle transazioni OTC

Poiché il valore del Bitcoin è precipitato verso i livelli precedenti a dicembre 2013, sembra che si stia formando un grande divario tra quanto riportato dagli exchange in Cina e quanto effettivamente messo in pratica dai singoli trader utilizzando i propri Rolodex.

Il trader Dan Mercede, con sede in Ohio, acquista da exchange, tra cui Bitstamp e Lake BTC, e vende principalmente sotto forma di transazioni over-the-counter (OTC) alla sua base di clienti regionali di clienti privati. Ha affermato che gli ex detentori di Bitcoin a lungo termine che hanno venduto tutto nelle settimane passate stanno tornando sul mercato in grande stile ora che il prezzo sta scendendo ulteriormente.

"La domanda è davvero alta con prezzi bassi e tutti i venditori che [erano] titolari prima stanno in realtà tornando ad essere acquirenti in questo momento", ha detto.

Mercede, CEO di Cryptocoin Capital Management (CCM), sostiene di aver ottenuto un rendimento medio compreso tra l'8% e il 15% al giorno, principalmente acquistando azioni dalle borse cinesi e vendendole localmente, o viceversa.

"Posso ottenere dei rendimenti pazzeschi in questo momento", ha detto Mercede, che ha citato un trade di questo fine settimana in cui ha acquistato 20 BTC a $ 375 e ha rivenduto le unità a $ 560 a un cliente nel giro di poche ore. CCM ha eseguito trade simili per importi fino a 50 BTC per trade diverse volte a settembre, secondo Mercede.

In Nord America è prassi comune per gli investitori al dettaglio acquistare a premi tramite broker locali fidati nel caso di molte classi di attività. Ciò che è insolito è che i clienti siano felici di pagare premi così elevati. Molti ipotizzano che questo sia il risultato diretto delle borse associate a paesi come Cina e Russia, che non risuonano bene con il pubblico americano.

CCM sta valutando la possibilità di registrarsi presso la Securities & Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, in modo da poter ampliare la propria gamma di prodotti; Mercede sta inoltre raccogliendo ulteriore denaro per gestire le transazioni di arbitraggio Bitcoin oltre i confini del suo stato d'origine.

Si consiglia il gioco d'attesa

Mantenere il titolo a lungo termine è ciò che consiglia Roger Ver. È l'uomo conosciuto nella comunità Bitcoin con lo pseudonimo "Bitcoin Jesus", un soprannome attribuitogli per il suo ruolo iniziale nell'avvio della Criptovaluta , distribuendo bitcoin gratuiti e suscitando entusiasmo per l'unità di pagamento virtuale.

Ver ha dichiarato a CoinDesk che, nonostante ritenga che i livelli attuali sembrino piuttosto convenienti in termini di opportunità di acquisto, ciò impallidisce in confronto alla portata delle prospettive a lungo termine.

"L'orizzonte dovrebbe essere più simile a tre o quattro anni", ha affermato Ver, riferendosi al periodo di tempo che gli investitori dovrebbero attendere per vedere di nuovo enormi guadagni come quelli avvenuti alla fine del 2013.

Guardando tra le medie

In termini di scenario a breve termine, i dati sui prezzi di negoziazione, se considerati insieme alle variazioni dei volumi, aiutano a scoprire il quadro reale.

Nel periodo di sei mesi dal 1° aprile 2013 al 1° novembre 2013, il prezzo medio di acquisto del Bitcoin è stato di 111,56 $ nei quattro exchange partecipanti al BPI di CoinDesk.

Da inizio anno, il prezzo medio di acquisto è salito vertiginosamente, a $ 563,68. Per l'intero periodo di 18 mesi combinato, tuttavia, il prezzo medio di acquisto è notevolmente più basso, a $ 337,61.

La maggior parte dei venditori che hanno acquistato a $ 337,61 o giù di lì negli ultimi 18 mesi avranno venduto a $ 452 (questo è il prezzo medio del prezzo di acquisto annuale di $ 563,68 meno la media dei sei mesi precedenti di $ 111,56). Questo è il punto esatto in cui la valuta è stata venduta: una volta durante la discesa e poi circa una settimana fa durante la risalita.

Oggi, scaricare a metà dei $400 produce per la maggior parte dei possessori di titoli a 18 mesi un guadagno medio in conto capitale del 34%. Gli acquirenti hanno dichiarato apertamente di sperare di catturare un altro aumento di 10 volte del Bitcoin. Questi clienti, una volta esauriti, sembrano riacquistare a livelli leggermente inferiori.

Se si vogliono usare le medie dei prezzi come un indicatore affidabile del valore futuro, allora il Bitcoin LOOKS pronto a scendere a circa $ 337,61, per poi risalire improvvisamente a oltre $ 500.

Disclaimer: Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dell'autore e non rappresentano necessariamente le opinioni di CoinDesk, né devono essere attribuite a quest'ultimo.

Questo articolo non deve essere visto come un'approvazione di nessuna delle società menzionate o come un consiglio finanziario. Si prega di effettuare una ricerca approfondita prima di considerare di investire fondi.

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