Прогнозування наступного зростання ціни біткойна

Деніел Марк Гаррісон — фінансовий журналіст і підприємець, який пише щоденну колонку для The Motley Fool UK і чиї роботи регулярно з’являються в інших основних виданнях, зокрема в Wall Street Journal. Відколи відкрив Bitcoin на початку 2013 року, він захопився цифровою валютою.

У цій статті Харрісон розглядає численні причини зниження ціни Bitcoin , розвінчуючи кілька міфів, а також дивиться на те, куди ціна може рухатися в найближчі місяці та роки.

Минулі вихідні завершили останній тренд брутально великі обсяги продажів на китайських Bitcoin біткойнів.

28 вересня Bitcoin впав до нового п'ятимісячного мінімуму в $372,35. Попередній рекордно низький рівень для CoinDesk Індекс цін на Bitcoin (BPI), є шестимісячним мінімумом, досягнутим 10 квітня на рівні $360,84.

Тим часом обсяги торгів досягли історичних максимумів третій тиждень поспіль: 73,8% біткойнів було продано на китайських біржах OKCoin, Huobi та BTC China у вихідні.

Розрекламовані пояснення не відповідають дійсності

ONE з запропонованих можливостей був принцип розподіл активів – по суті, люди знаходять інші місця, щоб покласти свої гроші, оскільки ціна Bitcoin продовжує своє тривале падіння.

Інші гіпотези коливалися від пропозиції Citigroup купці, що продають на ринок після прийняття Bitcoin як платежу примусово знизили оцінку, що є ще більш малоймовірним поясненням Wall Street Journal минулого тижня, що Громадяни Китаю можуть конвертувати юані в долари США через офшорні операції з Bitcoin .

На практиці немає NEAR кількості торгівлі, щоб сприяти такому величезному збільшенню обсягів, при цьому конвертуючи юані таким чином, як WSJЖурналісти припускали, що це було б неможливо, якщо б офіційні особи Пекіна не помітили суттєвий розрив у базовому відтоку юанів на біржах Bitcoin , особливо з огляду на те, наскільки пильно подібні дії вже контролюються на материку.

«[Що стосується] отримання грошей з Китаю, [клієнти] могли б так само добре продавати біткойни на Bitstamp або будь-якій іншій біржі, яка не базується там», — сказав мені Кацпер Сісла, засновник постачальника даних Bitcoinity.

Інші економісти стверджували, що зростання долара США тисне на Bitcoin, але кореляція між таким крихітним ринком і таким ONE також T витримає.

Падіння цін проти зростання обсягів

Причини продажу полягають у явному конфлікті ситуації, в якій відбувається постійне падіння вартості, що супроводжується тим, що, здається, поступово зростає обсяг торгів.

Оскільки останнім часом Bitcoin різко впали, обсяги досягли нових щоденних максимумів: за останні кілька тижнів торгувалися понад 140 000 BTC на 55–60 млн доларів США, згідно з даними Coinity.org. Це вдвічі більше, ніж максимальний щоденний обсяг у 30 мільйонів доларів, досягнутий до літа.

Зростання обсягів і зниження цін природно не поєднуються, оскільки коли актив продається дорожче, ніж купується, покупці зазвичай тримаються подалі від ринку, доки продавців не залишиться.

Хоча це незаконно на багатьох регульованих Ринки, підтримка ціни не заборонена у випадку біткойна, оскільки цей актив широко нерегульований. Якщо проводити її лише протягом короткого проміжку часу, ця практика може бути катарсисною, оскільки вводить необхідну ліквідність для обміну поверхами.

Ліквідність є життєво важливою силою довгострокового ціноутворення, і, отже, є певна логіка в ідеї про те, що трейдери та маркет-мейкери великих обсягів форсують обсяги через біржі, навмисно викуповуючи одиниці на біржах і продаючи їх за межами бірж, навіть якщо це справді знижує ціну в короткостроковій перспективі, сказала Сіельса, додавши:

«Схоже, що ринок Bitcoin має такі WAVES активності, і коли вони відбуваються, обсяг зростає на всіх біржах [незалежно від напрямку ціни]».

Велика маржа на позабіржових операціях

Оскільки вартість Bitcoin падає в зону рівнів до грудня 2013 року, схоже, що існує великий розрив між тим, що звітують біржі в Китаї, і тим, що окремі трейдери насправді практикують, використовуючи власні Rolodexes.

Трейдер Ден Мерседе з Огайо купує на біржах, зокрема Bitstamp і Lake BTC, і продає переважно у формі позабіржових (OTC) транзакцій своїй власній регіональній клієнтській базі приватних клієнтів. Він сказав, що колишні довгострокові власники Bitcoin , які були розпродані за минулі тижні, повертаються на ринок значною мірою, тепер ціна падає далі.

«Попит дійсно високий із низькими цінами, і всі продавці, які [були] власниками раніше, насправді повертають покупців прямо зараз», — сказав він.

Мерседе, який є генеральним директором Cryptocoin Capital Management (CCM), стверджує, що він отримував середній прибуток від 8% до 15% на день переважно завдяки купівлі на китайських біржах і продажу на місцевому рівні, або навпаки.

«Я можу отримати шалену віддачу прямо зараз», — сказав Мерседе, який згадав угоду, проведену цими вихідними, де він придбав 20 BTC за 375 доларів і перепродав одиниці за 560 доларів клієнту протягом кількох годин. За даними Mercede, у вересні CCM кілька разів здійснював подібні операції на суму до 50 BTC за операцію.

У Північній Америці для роздрібних інвесторів є звичайною практикою купувати з премією через місцевих надійних брокерів у випадку багатьох класів активів. Незвичайним є те, що клієнти із задоволенням платять такі великі внески. Багато хто припускає, що це прямий результат обміну, пов’язаного з такими країнами, як Китай і Росія, які не мають хорошого резонансу в американській громадськості.

CCM розглядає можливість реєстрації в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), щоб розширити свій набір продуктів, а Мерседе також збирає додаткові кошти для обслуговування арбітражних транзакцій у Bitcoin за межами свого штату.

Рекомендується гра очікування

Тримати на тривалий термін – ось що радить Роджер Вер. Він є людиною, яка відома серед Bitcoin спільноти під псевдонімом «Bitcoin Ісус» — прізвисько, яке йому присвоїли за його ранню роль у започаткуванні Криптовалюта , роздаючи безкоштовні біткойни та підбурюючи настрої щодо віртуальної платіжної одиниці.

Вер сказав CoinDesk , що, хоча він вважає, що поточні рівні виглядають досить дешево з точки зору представлення можливостей для купівлі, це блідне в порівнянні з масштабом довгострокової перспективи.

«Горизонт має становити більше трьох-чотирьох років», — сказав Вер, маючи на увазі тривалість часу, який інвестори повинні чекати, щоб знову побачити величезні прибутки, як це було в кінці 2013 року.

Дивлячись між середніми значеннями

З точки зору короткострокового сценарію, дані про торговельні ціни разом із змінами обсягів допомагають розкрити справжню картину.

За шість місяців з 1 квітня 2013 року по 1 листопада 2013 року середня ціна покупки Bitcoin на чотирьох біржах, які беруть участь у BPI CoinDesk, становила 111,56 доларів США.

З початку року середня закупівельна ціна різко зросла до 563,68 доларів. Однак за весь 18-місячний період середня ціна придбання помітно нижча – 337,61 дол.

Більшість продавців, які купували за 337,61 дол. США або приблизно за останні 18 місяців, розпродадуть по 452 дол. Це точний момент, коли валюта була продана – один раз на шляху падіння, а потім приблизно тиждень тому під час зростання.

Розвантаження в середині 400 доларів сьогодні дає більшості 18-місячних власників середній приріст капіталу в 34%. Покупці відкрито говорили, що вони сподівалися зловити чергове 10-кратне зростання Bitcoin. Ці клієнти, коли вони розпродані, здається, знову купують на дещо нижчих рівнях.

Якщо середні ціни використовувати як надійний показник вартості в майбутньому, то Bitcoin , LOOKS, готовий впасти приблизно до 337,61 долара, а потім раптово підскочити до рівня понад 500 доларів.

Відмова від відповідальності: Погляди, висловлені в цій статті, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, і їх не слід приписувати.

Цю статтю не слід розглядати як підтримку будь-якої зі згаданих компаній або як фінансову пораду. Будь ласка, проведіть своє власне широке дослідження, перш ніж розглядати можливість інвестування будь-яких коштів.

Зображення через Shutterstock