Allerta frenesia: il punteggio Bitcoin Retail Sentiment di JPMorgan raggiunge un livello record, la distorsione delle chiamate di MSTR sale alle stelle

• La scorsa settimana, il punteggio di JPMorgan sul sentiment al dettaglio per BTC e gli asset legati a BTC ha raggiunto un livello record.
• Il mercato delle opzioni MSTR ha mostrato un estremo timore al rialzo o una frenesia speculativa rialzista.

Bitcoin (BTC) e tutto ciò che è legato alle Criptovaluta sono in forte espansione da quando Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali degli Stati Uniti il ​​5 novembre. Chi è intenzionato a salire a bordo del treno merci Cripto ora dovrebbe essere pronto per potenziali colpi di scena nella crescita incontrollata, poiché i dati monitorati da JPMorgan e altri analisti mostrano che le cose stanno diventando frenetiche là fuori.

Mentre BTC ha superato la soglia dei $ 93.000 la scorsa settimana e gli afflussi negli ETF spot quotati negli Stati Uniti e nelle azioni Cripto sono aumentati, il punteggio di sentiment al dettaglio di JPMorgan è salito a un massimo storico di 4. La misura è progettata per valutare il sentiment degli investitori al dettaglio nei confronti delle criptovalute, in particolare Bitcoin, in base all'attività nella famiglia di prodotti BTC , inclusi gli ETF spot.

"Nel settore degli ETF, la domanda di ETF Bitcoin è stata particolarmente forte (IBIT +3,4z) in seguito ai risultati delle elezioni. La domanda di Bitcoin si è riflessa anche in COIN (+6z). Infatti, il loro punteggio di sentiment per la famiglia Bitcoin (sia per gli ETF fisici che per altri) è salito a un massimo multi-sigma", ha affermato il team di ricerca azionaria di JPMorgan in una nota ai clienti la scorsa settimana, discutendo dello squilibrio degli ordini al dettaglio.

Un punteggio z pari o superiore a 3,4 indica una deviazione sostanziale e positiva dalla media, il che indica una forte domanda.

Nel frattempo, il mercato delle opzioni legate alle azioni MicroStrategy (MSTR), detentrice di bitcoin, ha mostrato un sentiment rialzista record, segno anche delle contrattazioni frenetiche spesso osservate nei picchi di mercato.

Lo skew put-call a 25 delta a un anno è precipitato a -26,7% mercoledì. Ciò significa che le opzioni call utilizzate per proteggersi o trarre profitto dai rialzi dei prezzi sono state scambiate a un premio significativamente più alto rispetto alle put che offrono un ribasso, secondo il grafico di Market Chameleon condiviso dall'analista pseudonimo Markets&Mayhem su X.

Venerdì lo skew si è ripreso un po' a -11,8%, mostrando ancora una solida propensione per le scommesse al rialzo. Le call BTC sono state costantemente più costose delle put, ma il differenziale è stato notevolmente più stretto di MSTR.

"Lo skew delle call in MSTR è così selvaggiamente euforico che è difficile immaginare che T vedremo un drawdown più significativo a meno che il Bitcoin non continui a muoversi in modo parabolico verso l'alto. Per ora, sembra che si stia raffreddando solo un BIT' dai suoi massimi", ha affermato Markets&Mayhem.

Gli autori del servizio di analisi TheMarketEar hanno definito l'asimmetria come qualcosa "che va oltre la paura di un rialzo estremo".

Quindi, mentre BTC e altri asset legati alle criptovalute possono rappresentare solidi investimenti a lungo termine, il crescente sentiment degli investitori al dettaglio può essere imprevedibile, portando potenzialmente a una brusca e dolorosa inversione di tendenza del mercato.