Mercati Crypto Oggi: Gli Altcoin Faticano mentre Bitcoin Mettere alla Prova il Supporto Chiave di 100.000$

Il mercato delle criptovalute appare affaticato dopo ondate incessanti di pressione di vendita martedì. Diversi asset si sono ora stabilizzati mentre iniziano a definire livelli di supporto, sebbene, se il dollaro statunitense dovesse continuare a mostrare forza, potrebbe segnalare un periodo di ribassi prolungati.

BTC$102.019,12 è aumentato di circa l'1% dalla mezzanotte UTC dopo due giorni di cali che lo hanno visto scendere al prezzo più basso da giugno in un momento. Ether ETH$3338,16, che è scivolato fino al 20% nelle 48 ore — il calo più drastico degli ultimi tre mesi — ha aggiunto il 2%.

Mentre l'indice CoinDesk 20, una misura delle criptovalute più grandi, è diminuito del 2,5% nelle ultime 24 ore, ciò riflette sostanzialmente l’andamento di ieri: è aumentato del 2,2% dalla mezzanotte UTC e solo un componente, ICP$5,0654, è in calo.

Il mercato delle altcoin è in condizioni peggiori rispetto a bitcoin, che continua a mantenersi intorno al livello di supporto di 99.000 dollari.

Diversi token hanno ora ritirato completamente i loro rally di luglio, suggerendo che una "stagione degli altcoin" di breve durata si è conclusa con un ritorno di attenzione su BTC e sulla sua capacità di resistere a questa recente tempesta.

Posizionamento sui Derivati

Di Saksham Diwan

• Il mercato dei futures su BTC riflette una cautela crescente. L'interesse aperto (OI) è diminuito a 25,3 miliardi di dollari rispetto ai 26 miliardi della settimana scorsa, suggerendo che i trader stanno riducendo la leva finanziaria. Considerando il rialzo del prezzo di BTC su base annua, il calo indica che la quantità relativa di leva nel mercato non ha tenuto il passo con l'apprezzamento dell'asset.
• La base annualizzata a tre mesi è mantenuta bassa tra il 3% e il 4%, segnalando che il trade basato sulla base è attualmente poco appetibile. I tassi di finanziamento sono misti ma contenuti sui principali mercati (4%-9% annualizzato), rafforzando la mancanza di un forte impegno di trend e una generale cautela del mercato dal lato dei futures.
• Il mercato delle opzioni su bitcoin mostra segnali contrastanti ma volatili.
• La volatilità implicita (IV) è elevata su tutte le scadenze, indicando aspettative di movimenti significativi nel breve termine. Strutturalmente, la curva della volatilità implicita mostra una backwardation nel breve termine (pendenza negativa) prima di riprendere un contango a lungo termine (pendenza positiva).
• Nonostante questa volatilità, il recente orientamento del trading è tornato rialzista, con il volume delle opzioni put-call sulle 24 ore che si attestano al 58%-42% a favore delle call, indicando una chiara preferenza per un movimento al rialzo.
• Il recente calo dei prezzi è stato fortemente influenzato dagli unwind con effetto leva, con 1,7 miliardi di dollari in liquidazioni nelle ultime 24 ore, divise nel 76%-24% a favore delle posizioni long. ETH ha guidato le perdite nominali con 572 milioni di dollari liquidati.
• Fondamentale, il volume medio delle liquidazioni long negli ultimi due giorni di 1 miliardo di dollari è significativamente superiore alla media settimanale di 620 milioni di dollari, confermando l’amplificato impatto delle vendite forzate sull’andamento attuale dei prezzi.
• Guardando avanti, un rimbalzo potrebbe incontrare una resistenza immediata, con un livello chiave di prezzo a 102.500$ che comporta 124 milioni di dollari in potenziali liquidazioni.

Token Talk

Di Oliver Knight

• Il mercato delle altcoin rimane in territorio di ipervenduto dopo la dura svendita di martedì che ha visto diverse token precipitare ai minimi da mesi.
• Il indice di forza relativa (RSI) medio delle criptovalute si attesta a 38/100, con token tra cui OKB, SKY e FLR che registrano valori bassi fino a 23/100. Ciò suggerisce che, mentre il mercato cripto complessivo mostra una tendenza ribassista, potrebbe essere imminente un rimbalzo di sollievo a breve termine.
• Qualsiasi ipotesi di rimbalzo verrebbe invalidata se BTC$102.019,12 ed ether ETH$3338,16 dovessero violare rispettivamente i loro livelli di supporto a $99.000 e $3.100.
• Se dovesse verificarsi un ulteriore ribasso di BTC ed ETH, le altcoin subirebbero conseguenze peggiori a causa della mancanza di liquidità e dei livelli squilibrati di leva finanziaria. Ciò significa che i libri degli ordini delle altcoin non dispongono semplicemente di ordini di acquisto sufficienti per assorbire la pressione di vendita e le conseguenti liquidazioni, con il risultato di picchi drammatici al ribasso.
• Gli operatori si chiedono se la recente "stagione degli altcoin" sia ufficialmente terminata, con la maggior parte dei token, ad eccezione delle monete per la privacy, che stanno erodendo i loro rialzi di luglio e agosto.
• La narrazione delle privacy coin rimane un fattore chiave nell'attuale mercato, mentre DCR e ZEC hanno rallentato mercoledì, XMR è aumentata del 7% e l'intero settore risulta significativamente più alto nell'ultimo mese.