Reversibilità su Ethereum: vantaggi e insidie

Immagina che ONE giorno tu diventi vittima distrattamente di una truffa di phishing Cripto , in cui l'autore ti ruba 10 ether (ETH). Le transazioni Cripto sono definitive, quindi non c'è molto che tu possa fare, giusto?

Be', non così in fretta.

Per garantire che le Cripto rubate vengano restituite al legittimo proprietario, un gruppo di ricercatori di Stanford recentemente ha sollevato l'idea di introdurre transazioni reversibili in Ethereum. Se tale standard venisse adottato, i tuoi 10 ETH rubati potrebbero, almeno in teoria, tornare come boomerang nel tuo portafoglio, lasciando il ladro frustrato senza soldi.

JP Koning, editorialista CoinDesk , ha lavorato come ricercatore azionario presso una società di brokeraggio canadese e come scrittore finanziario presso una grande banca canadese. Gestisce il famoso blog Moneyness.

La reversibilità sarebbe probabilmente una caratteristica popolare, specialmente tra gli avversi al rischio che finora hanno rifiutato di adottare Ethereum. Ma ci sono anche dei costi da considerare.

Con qualsiasi sistema di pagamento, modificare ONE elemento per risolvere un problema particolare significa introdurre un nuovo set di problemi da qualche altra parte lungo la rete. Non esiste una soluzione gratuita. Analizziamo nel dettaglio quali sono questi costi.

Transazioni reversibili su Ethereum

Il furto Cripto è ovunque, dagli exploit su larga scala alle piccole truffe di phishing al dettaglio. Per rendere più sicura l'economia Cripto , Kaili Wang e i suoi colleghi hanno lanciato l'idea di introdurre uno standard di token Ethereum che consente alle transazioni di essere temporaneamente reversibili. Durante quel periodo di tempo, diciamo quattro giorni, una vittima di un furto potrebbe fare appello a un arbitro decentralizzato per ottenere la restituzione delle Cripto rubate.

Satoshi Nakamoto, il creatore della blockchain Bitcoin , ne sarebbe scioccato. Dopotutto, Nakamoto's carta biancapuò essere letto come una diatriba contro le transazioni reversibili. Le istituzioni finanziarie "non possono evitare di mediare le controversie", ha scritto Nakamoto, e di conseguenza i commercianti devono essere "diffidenti nei confronti dei loro clienti, assillandoli per ottenere più informazioni di quante ne avrebbero altrimenti bisogno".

Ma i ricercatori di Stanford T intendono che Ethereum sia reversibile al 100%. Le persone a cui T piace l'idea dei token reversibili potrebbero continuare a limitare le loro interazioni ai token non reversibili. Per quanto riguarda coloro che sono intimiditi dall'elevato livello di competenza richiesto per usare Ethereum in modo sicuro, i token reversibili potrebbero essere la barriera di sicurezza in più che li attrae.

Ora i costi.

Benvenuti, frode di inversione

I sistemi di pagamento implicano molti compromessi complessi. Risolvere ONE problema significa aggiungerne un altro. Un buon modo per pensarci è in termini del seguente dilemma della coperta troppo piccola.

Diciamo che vuoi andare a dormire ma la coperta T copre le dita dei piedi. La tiri giù, ma ora il tuo collo è scoperto. Ruoti la coperta per coprire sia le dita dei piedi che il collo, ma ora le tue spalle sono esposte. Non esiste una soluzione perfetta. Devi scegliere quale parte del tuo corpo coprire e quale parte lasciare esposta.

Lo stesso vale per i pagamenti. Mentre la reversibilità può aiutare a ridurre i furti, il dilemma della coperta troppo piccola impone che potrebbe esporre la rete a nuovi problemi, in particolare forme di frode di inversione.

I sistemi delle carte di credito forniscono una buona idea di cosa aspettarsi.

I titolari di carte di credito possono contestare i pagamenti con carta e farli "addebitare" o annullare. Mentre questa funzione protegge gli utenti onesti dal furto di carte, i truffatori ne approfittano effettuando acquisti e poi contestando l'addebito, affermando falsamente di non aver ricevuto l'articolo o il servizio. I commercianti perdono miliardi di dollari ogni anno a causa delle frodi di addebito su carte di credito.

Continua a leggere: La proposta di Stanford per le transazioni Ethereum reversibili divide la comunità Cripto

Oppure prendiamo l'esempio di PayPal. Per gli acquirenti avversi al rischio, la possibilità di contestare e annullare le transazioni PayPal è una caratteristica utile. Ma ha dato origine a tutti i tipi di frode PayPal. In una truffa di pagamento in eccesso PayPal, ad esempio, un truffatore sfrutta il sistema di contestazione di PayPal per pagare in eccesso un venditore per qualcosa, quindi chiede al venditore un rimborso dell'eccesso. Dopo che il pagamento in eccesso è stato restituito, il truffatore chiede a PayPal di annullare la transazione originale. Il venditore perde di fatto l'importo del pagamento in eccesso.

PayPal o Visa potrebbero eliminare le truffe sui pagamenti in eccesso e le frodi sui chargeback rendendo tutte le transazioni non reversibili. Ma poi i loro sistemi diventerebbero meno amichevoli per gli acquirenti avversi al rischio e l'adozione ne soffrirebbe. È il problema della coperta troppo piccola.

Il mio istinto mi dice di farlo.

Quindi il prezzo da pagare per le transazioni Ethereum reversibili è un'inevitabile ondata di frodi di inversione. Il sistema giudiziario decentralizzato immaginato dai ricercatori di Stanford verrebbe rapidamente inondato di truffatori che cercano di trarre vantaggio da quella stessa reversibilità. Eliminare queste truffe aumenterebbe i costi di aggiudicazione complessivi dei giudici.

Fornire un certo grado di protezione dal furto potrebbe valere la pena di affrontare i fastidi della frode di inversione. Ma il punto da ricordare è questo: c'è un prezzo da pagare per introdurre nuove funzionalità. Niente è gratis.

Non così fungibile

L'introduzione della reversibilità in Ethereum avrebbe anche implicazioni per la fungibilità. Quando qualcosa è fungibile, gli asset sono perfettamente intercambiabili. La fungibilità è una caratteristica attraente di un sistema di pagamento. Se tutti i dollari sono intercambiabili, allora il sistema di pagamento in dollari diventa più facile da usare.

La reversibilità dividerebbe la rete Ethereum a metà. Invece di scambiare token reversibili tra loro, i trader sofisticati si limiterebbero per lo più a token non reversibili. La prospettiva di vedere il proprio trade da 10 milioni di $ annullato a causa di un appello di un precedente proprietario per un'inversione è semplicemente troppo rischiosa.

Ma gli utenti meno sofisticati probabilmente sceglierebbero la tranquillità dei token reversibili.

Dividere la rete a metà T sarebbe un gran problema se i due tipi di token venissero scambiati su base 1:1. Ahimè, probabilmente T farebbero.

Uno standard reversibile opt-in creerebbe un Ethereum più caldo e meno rigido.

Immagina che Jack debba 100 stablecoin a Jill. Ci sono due modi in cui Jack può pagare Jill, con stablecoin reversibili o non reversibili. Jill preferirà quelle non reversibili. Quelle reversibili introducono il rischio che una transazione venga annullata, lasciandola senza soldi. E quindi dirà a Jack che può pagarle 100 in stablecoin non reversibili o 105 in quelle reversibili. Questa è la non fungibilità.

Con la chiusura della finestra di reversibilità di quattro giorni e la fine del pericolo di un'inversione, le stablecoin reversibili torneranno alla pari con le stablecoin non reversibili regolari. Ma fino ad allora ci sarebbero due prezzi diversi per lo stesso strumento.

È un altro esempio del dilemma della coperta troppo piccola. Aggiungendo un nuovo livello di protezione, è stato introdotto un ulteriore livello di confusione.

La rete Ethereum sarebbe ancora utilizzabile. Gran parte dell'onere aggiuntivo della non fungibilità sarebbe probabilmente sostenuto da valutatori di rischio specializzati, o broker, che traggono profitto dall'acquisto di token reversibili dei consumatori a un prezzo scontato (in cambio di token non reversibili) e dal loro mantenimento fino alla scadenza. Come ha suggerito Satoshi, questi intermediari potrebbero dover "assillare i clienti" per ottenere informazioni aggiuntive al fine di proteggersi dalle inversioni.

Anche dopo aver considerato i costi gemelli della non fungibilità e dei nuovi tipi di frode basati su Ethereum, le transazioni reversibili potrebbero ancora valerne la pena. Mentre la non reversibilità potrebbe essere ottima per i trader, le aziende e l'élite tecnologica, la popolarità duratura di PayPal e delle carte di credito dimostra che ciò che la gente comune vuole è la sicurezza. Uno standard reversibile opt-in creerebbe un Ethereum più caldo e più sfocato, ONE che è più inclusivo e attrae una gamma più ampia di utenti.

Il mio istinto mi dice di farlo.