Perché Ether potrebbe superare Bitcoin nel 2025

Ether ha trascorso la maggior parte del 2024 in ritardo rispetto alle sue omologhe Criptovaluta , ma ora si è saldamente unito al Rally innescato dalla crescita record di Bitcoin, superando la soglia dei 4.000 dollari a dicembre, ma ben al di sotto del suo massimo storico di 4.900 dollari.

Nel 2024, l'etere ha guadagnato circa il 53% rispetto all'impennata del 113% del bitcoin; tuttavia, la recente performance dell'etere sembra promettente. Dal risultato delle elezioni statunitensi, l'etere è aumentato del 39%, superando il guadagno del 35% del bitcoin e segnalando una potenziale ripresa guidata daOptimism del mercatosulle attese politiche pro-cripto del presidente eletto Donald Trump.

Altri fattori chiave che guidano questo Optimism includono dinamiche di staking robuste, commissioni di transazione stabili e crescente interesse istituzionale, in particolare attraverso gli ETF.

Futures sull'etere

Sebbene l'anno sia iniziato con un volume contenuto, i futures sugli ether CME sono stati il ​​prodotto di riferimento per la gestione del rischio, poiché gli ETF spot sugli ether hanno iniziato a essere negoziati a metà anno e la volatilità è tornata sul mercato verso la fine dell'anno. Nel 2024, sono stati scambiati quasi 12 milioni di contratti, per un valore totale di 256 miliardi di dollari, tra future sugli ether e sui micro ether. Il trentanove percento del volume nozionale scambiato è stato transato nel quarto trimestre del 2024, poiché i Mercati Cripto hanno reagito ai risultati delle elezioni statunitensi, segnalando un sentimento positivo.

I grandi detentori di interessi aperti (designati dalla CFTC come entità che detengono 25 o più contratti) hanno raggiunto nuovi record settimanali per tutto il mese di dicembre, indicando un crescente interesse dei clienti per le soluzioni regolamentate per gestire il rischio dell'etere.

Rapporto Ether-bitcoin

Il rapporto ETH-BTC, che misura la performance di Ether rispetto a Bitcoin e mostra il numero di Bitcoin necessari per acquistare ONE Ether, ha raggiunto il livello più basso dal lancio del 20 novembre, ovvero 0,032857, che potrebbe rappresentare il suo minimo, in quanto assistiamo a un miglioramento delle prospettive normative e a un aumento dell'adozione istituzionale.

Cosa c’è dietro il rimbalzo dell’etere

1. Gli ETF Ether superano gli ETF Bitcoin

Gli ETF spot ETH statunitensi hanno ricevuto un totale di 577 milioni di $ in afflussi netti dal loro lancio a luglio 2024, un successo complessivo nell'ampio universo degli ETF. Tra il 25 e il 29 novembre, gli ETF spot ether hanno persino superato gli afflussi giornalieri degli ETF Bitcoin , con gli ETF ether che hanno registrato un afflusso netto di 467 milioni di $ (inclusi afflussi netti di 428 milioni di $ in un solo giorno), segnando un cambiamento nel sentiment degli investitori.

L'approvazione degli ETF sia Bitcoin che su ether rappresenta una pietra miliare importante nell'adozione mainstream degli asset digitali. Guardando al futuro, l'interesse degli investitori istituzionali potrebbe aumentare ulteriormente se l'approvazione normativa consente ai gestori patrimoniali di incorporare i rendimenti dello staking Ethereum negli ETF.

2.Stagione alternativa

Dopo mesi in cui Ether ha avuto prestazioni inferiori a Bitcoin, i trader potrebbero ora vedere il livello più basso del rapporto ETH/ BTC come un'opportunità, con una potenziale rotazione graduale da BTC a ETH e ad altre altcoin.

In genere, Bitcoin guida il Rally, poi si consolida mentre ether e altre altcoin recuperano terreno. Ciò è stato vero in questo ciclo in cui il dominio di bitcoin è sceso dal 61,7% di ottobre al 57,4% di novembre e al 56,5% di dicembre, il che suggerisce che le altcoin potrebbero aver iniziato a guadagnare slancio per una potenziale stagione alt.

3. Rendimenti dello staking

Gli investitori di Ether possono generare rendimenti extra in aggiunta ai loro possedimenti, puntando o bloccando le loro monete nella rete in cambio di ricompense. Al momento in cui scrivo, il 28% della fornitura di Ether è bloccata in contratti di puntamento con un tasso di ricompensa annualizzato in media del 3%. Con una nuova amministrazione, insieme ai previsti tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve e ai continui aggiornamenti della blockchain, potrebbe esserci un aumento del rendimento dello puntamento di ETH.

4. DeFi, contratti intelligenti, DAPP e NFT

La proposta di valore di Ethereum si estende oltre il suo essere una valuta digitale, in quanto rimane la blockchain dominante per la creazione di applicazioni Finanza decentralizzata (DeFi) (DAPPS), piattaforme di contratti intelligenti, asset tokenizzati NFT (token non fungibili) e applicazioni Web3.

Il valore totale bloccato (TVL) nei progetti DeFi basati su Ethereum è cresciuto nelle ultime settimane, raggiungendo i 69,4 miliardi di dollari, secondoDefiLlamaL'impennata suggerisce una crescente fiducia in Ethereum come piattaforma per l'innovazione finanziaria.

5. Aggiornamenti Ether

Il 24 marzo, Ethereum ha implementato l'aggiornamento Dencun, che ha ridotto i costi di transazione per Layer 2 e aumentato le transazioni al secondo (TPS) a cui potevano inviare a Layer 1. L'adozione di Layer 2 è cambiata notevolmente nell'ultimo anno. Inoltre, l'aggiornamento Pectra, previsto per il primo trimestre del 2025, è ONE dei più grandi hard fork di sempre in termini di conteggio Ethereum Improvement Proposal (EIP). Mira a migliorare l'efficienza del protocollo, migliorare l'esperienza utente ed espandere la capacità dei dati, oltre ad aprire la strada a futuri miglioramenti della scalabilità.

Conclusione

Tutti gli occhi sono puntati su cosa porterà l'amministrazione Trump e sulle implicazioni per l'intero mercato Cripto . Il crescente interesse delle istituzioni per gli ETF ether potrebbe indicare una diversificazione dei portafogli istituzionali, che un tempo erano ampiamente focalizzati su Bitcoin. La possibilità di puntare ricompense e il ruolo centrale di ether nelle innovazioni DeFi e NFT nel 2025 potrebbero portare a una domanda ancora maggiore di ether.