Analisi del primo giorno del vero processo a Sam Bankman-Fried

Un commerciante di cacao parigino ha dichiarato alla giuria del processo di Sam Bankman-Fried che le pubblicità costose e l'amministratore delegato sicuro di sé di FTX lo hanno aiutato a convincersi che l'exchange Cripto era un posto sicuro in cui depositare oltre 100.000 $ in modo da poter fare trading di criptovalute, ma non si sarebbe mai aspettato che qualcuno oltre a lui avrebbe toccato i suoi fondi.

Il governo federale ha avviato sul serio l'azione penale contro Bankman-Fried mercoledì pomeriggio, con un cliente diventato testimone che ha introdotto la giuria al trading Cripto , all'exchange FTX e ai prestiti presumibilmente illegali che hanno fatto crollare l'azienda in più rapida crescita nel settore delle criptovalute lo scorso novembre.

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Marc-Antoine Julliard, un trader di materie prime che vive a Londra, ha detto che intendeva solo "spot trade" di criptovalute su FTX, ovvero acquistare e vendere token come Bitcoin. In modo critico, ha detto di non aver mai accettato di prestare i suoi asset. Il professionista Finanza ha detto di aver evitato la più redditizia funzionalità di "margin lend" di FTX perché voleva avere il pieno controllo sui suoi asset.

"Hai mai considerato la possibilità che FTX ti stesse prendendo in prestito i soldi?" ha chiesto l'assistente procuratore degli Stati Uniti Danielle Kudla, un pubblico ministero. Julliard ha risposto: "No."

Oltre 100 giornalisti e curiosi si sono radunati in ONE dei più grandi tribunali federali di Manhattan, rivestito in legno, per dare un'occhiata a Bankman-Fried, il trentunenne che, secondo i pubblici ministeri, ha truffato i suoi clienti, investitori e creditori di Cripto per miliardi di dollari.

Nella loro arringa iniziale, i procuratori hanno dipinto Bankman-Fried come un criminale calcolatore che ha raccontato a pochi nel suo impero della presunta attività illegale che, a loro dire, ha rovinato le sue aziende e devastato gli investitori. Hanno rafforzato questa immagine di una cospirazione Secret con il loro secondo testimone, Adam Yedidia, un amico di college di Bankman-Fried che lo ha seguito al fondo speculativo Cripto Alameda Research e poi a FTX.

Durante l'interrogatorio dell'AUSA Danielle Sasson, Yedidia ha dichiarato di essersi dimesso da FTX la settimana del suo fallimento "quando ho saputo che Alameda Research aveva utilizzato i depositi dei clienti per rimborsare i creditori".

La legalità dei prestiti è centrale nel caso contro Bankman-Fried. I pubblici ministeri sostengono che Alameda ha sostenuto le sue cattive scommesse sul mercato Cripto con i dollari dei clienti FTX più i loro depositi in Cripto . Gli avvocati della difesa hanno affermato che la relazione tra queste due società non era né Secret né illegale.

Bankman-Fried e le sue aziende stavano "costruendo l'aereo in volo", ha detto Mark Cohen, che guida la difesa, nella sua dichiarazione di apertura. Ha detto alla giuria che il suo cliente, un "nerd della matematica", non ha fatto nulla di illegale ma forse poco saggio, come non aver mai assunto un responsabile dei rischi per sorvegliare la salute del suo "innovativo" exchange Cripto . E ha iniziato a dare la colpa all'ex CEO di Alameda Research Caorline Ellison, ex fidanzata di Bankman-Fried e testimone chiave, dicendo che l'imputato le aveva detto di coprire il rischio della società di trading in più occasioni, ma lei non T' ha fatto.

Il ONE giorno di testimonianza ha dato a entrambe le parti un assaggio della presa del giudice Lewis Kaplan sull'aula di tribunale. Il 78enne nominato da Clinton ha fatto la RARE battuta e in alcune occasioni ha litigato leggermente con i team del processo per aver posto quelle che lui riteneva domande tendenziose o irrilevanti. In ONE degli strani tira e molla della giornata, ha contestato i tentativi dei procuratori di mostrare alla giuria una versione ingrandita del portafoglio FTX dei primi testimoni.

Quando il Dipartimento di Giustizia stava mostrando vari annunci pubblicitari, ha chiesto "tanto per essere tutti completi, chi è Tom Brady?" per ottenere una risposta ufficiale. ("È un giocatore di football professionista", ha detto Yedidia.)

Ha concluso la giornata alle 16:25 prima che i procuratori finissero di interrogare Yedidia. Ciò riprenderà giovedì. I procuratori hanno detto che sperano di chiamare almeno altri due testimoni questa settimana, tra cui Matt Huang di Paradigm, una società di venture capital che ha investito molto nel capitale di FTX; e Gary Wang, un membro della cerchia ristretta di Bankman-Fried.

Dopo che la giuria ha lasciato l'aula mercoledì, il team processuale di Bankman-Fried ha chiesto a Kaplan di apportare delle modifiche alla prescrizione di Adderall dell'imputato. Non sta assumendo le quattro dosi di cui ha bisogno per rimanere concentrato durante il giorno, hanno detto.

Kaplan rinviò l'adozione di misure immediate e disse loro di sollevare la questione con un funzionario del Bureau of Prisons.

"Non sono un professionista medico", ha detto Kaplan.

Da parte sua, Bankman-Fried è rimasto incollato al suo computer portatile per tutto il giorno, dove sembrava prendere appunti.

Colore dell'aula di tribunale:

Oggi abbiamo potuto riguardare il famigeratoPubblicità del Super Bowl di Larry David. ONE dei giurati maschi ridacchiò visibilmente alla produzione da 20 milioni di dollari, ma la maggior parte degli altri sembrava piuttosto annoiata. La madre di Sam, Barbara Fried, sussurrò qualcosa a suo padre JOE Bankman quando fu trasmessa la scena del cameo di Joe (all'Independence Hall di Philadelphia).

Cosa ci aspettiamo

L'ex sviluppatore di FTX Adam Yedidia completerà la sua testimonianza giovedì, ma è più probabile che i nomi attesi siano Matt Huang di Paradigm e l'ex dirigente di FTX Gary Wang. Il nome di Huang è stato menzionato per la prima volta martedì e confermato dai procuratori mercoledì.

Finora il caso del DOJ sembra essere incentrato sulla presentazione di FTX come un'azienda in difficoltà e di Bankman-Fried come il volto e il regista di quei problemi. Le prime testimonianze sono state scarse sui dettagli di blockchain e criptovalute. Marc-Antoine Julliard, il trader di materie prime francese con sede a Londra e cliente di FTX, ha brevemente spiegato alla giuria cosa sono le criptovalute, affermando di aver investito in monete come Bitcoin e Dogecoin.

I procuratori hanno fatto fare a Yedidia un ulteriore passo avanti a questa descrizione, menzionando che si tratta di valute decentralizzate, ma senza approfondire troppo il significato di ciò. È una tattica apparentemente orientata a facilitare una giuria composta da profani in quello che promette di essere un caso complesso derivante dall'ecosistema delle risorse digitali.

Anche il primo gruppo di testimoni è rivelatore: non è previsto che nessun funzionario delle forze dell'ordine salga sul banco dei testimoni per il momento e stiamo appena scalfendo la superficie dei dettagli tecnici su cosa siano le blockchain o su come funziona effettivamente FTX. Invece, stiamo ascoltando persone immediatamente colpite, un trader che ha perso più di $ 100.000 e T li ha ancora recuperati, e profondamente coinvolto nelle operazioni delle aziende.

Il paradigma era parte diun massiccio round di raccolta fondi per FTX US, la filiale statunitense dell'impero globale Cripto che ha raccolto 400 milioni di dollari a gennaio 2022. Huang, in qualità di testimone successivo, suggerisce che il Dipartimento di Giustizia continuerà a perseguire un programma di testimoni volto a esprimere l'idea che FTX sembrava un posto sicuro e "buono" in cui conservare i fondi, ma in realtà T era.

Il DOJ ha affermato nella sua arringa iniziale che intende dimostrare che Bankman-Fried ha diretto tutte le attività che hanno portato al fallimento delle sue aziende. Wang, che dovrebbe discutere del software di FTX, inclusa forse la backdoor che ha permesso ad Alameda di prendere in prestito così tanto da FTX, potrebbe quindi essere il kicker alla fine della prima settimana di processo.