Desvendando o primeiro dia do julgamento real de Sam Bankman-Fried

Um comerciante de cacau parisiense disse ao júri do julgamento de Sam Bankman-Fried que anúncios caros e o CEO confiante da FTX o ajudaram a convencê-lo de que a bolsa de Cripto era um lugar seguro para depositar mais de US$ 100.000 para que ele pudesse negociar criptomoedas — mas ele nunca esperou que alguém além dele tocasse em seus fundos.

O governo federal iniciou o processo contra Bankman-Fried na tarde de quarta-feira com um cliente que virou testemunha e apresentou ao júri a negociação de Cripto , a bolsa FTX e os empréstimos supostamente ilegais que derrubaram a empresa de criptomoedas de crescimento mais rápido em novembro passado.

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Marc-Antoine Julliard, um trader de commodities que mora em Londres, disse que pretendia apenas fazer “spot trade” de criptomoedas na FTX – ou seja, comprar e vender tokens como Bitcoin. Criticamente, ele disse que nunca concordou em emprestar seus ativos. O profissional Finanças disse que evitou o recurso mais lucrativo de “empréstimo de margem” da FTX porque queria ter controle total sobre seus ativos.

“Você já considerou a possibilidade de que a FTX estava pegando seu dinheiro emprestado?”, perguntou a procuradora-assistente dos EUA Danielle Kudla, uma promotora. Julliard respondeu: “Não.”

Mais de 100 repórteres e curiosos se reuniram em um dos maiores tribunais federais com painéis de madeira de Manhattan para dar uma olhada em Bankman-Fried, o homem de 31 anos que, segundo promotores, fraudou seus clientes de Cripto , investidores e credores em bilhões de dólares.

Em seu argumento de abertura, os promotores escalaram Bankman-Fried como um vilão calculista que contou a poucos em seu império sobre a suposta atividade ilegal que, segundo eles, arruinou suas empresas e devastou investidores. Eles reforçaram essa imagem de uma conspiração Secret com sua segunda testemunha, Adam Yedidia, um amigo de faculdade de Bankman-Fried que o seguiu até o fundo de hedge de Cripto Alameda Research e depois para a FTX.

Durante o interrogatório de Danielle Sasson da AUSA, Yedidia disse que pediu demissão da FTX na semana de sua falência "quando soube que a Alameda Research havia usado depósitos de clientes para pagar os credores".

A legalidade dos empréstimos é central para o caso contra Bankman-Fried. Os promotores alegam que a Alameda apoiou suas apostas ruins no mercado de Cripto com dólares de clientes da FTX mais seus depósitos em Cripto . Os advogados de defesa disseram que o relacionamento entre essas duas empresas não era Secret nem ilegal.

Bankman-Fried e suas empresas estavam “construindo o avião em voo”, disse Mark Cohen, que ancora a defesa, em sua declaração de abertura. Ele disse ao júri que seu cliente, um “nerd da matemática”, não fez nada ilegal, mas talvez imprudente, como nunca contratar um diretor de risco para cuidar da saúde de sua “inovadora” bolsa de Cripto . E ele começou a jogar a culpa na ex-CEO da Alameda Research, Caorline Ellison, ex-namorada de Bankman-Fried e uma testemunha-chave, dizendo que a ré disse a ela para proteger o risco da empresa de negociação em várias ocasiões, mas ela não o T.

O ONE dia de depoimentos de testemunhas deu a ambos os lados um gostinho do domínio do juiz Lewis Kaplan sobre o tribunal. O nomeado por Clinton, de 78 anos, fez uma piada RARE e, ocasionalmente, brigou levemente com as equipes de julgamento por fazerem perguntas que ele considerava tendenciosas ou irrelevantes. Em uma das mais estranhas idas e vindas do dia, ele desafiou as tentativas dos promotores de mostrar ao júri uma versão ampliada da carteira FTX das primeiras testemunhas.

Quando o DOJ estava mostrando vários anúncios, ele perguntou "só para ficarmos completos, quem é Tom Brady?" para obter uma resposta oficial. ("Ele é um jogador de futebol profissional", disse Yedidia.)

Ele encerrou o dia às 16h25, antes que os promotores terminassem de questionar Yedidia. Isso será retomado na quinta-feira. Os promotores disseram que esperam chamar pelo menos mais duas testemunhas esta semana, incluindo Matt Huang da Paradigm, uma empresa de capital de risco que investiu pesadamente em ações da FTX; e Gary Wang, um membro do círculo interno de Bankman-Fried.

Depois que o júri deixou a sala na quarta-feira, a equipe de julgamento de Bankman-Fried pediu a Kaplan para fazer acomodações para a prescrição de Adderall do réu. Ele não está recebendo as quatro doses de que precisa para se manter focado ao longo do dia, eles disseram.

Kaplan adiou a tomada de medidas imediatas e disse para eles levarem o problema a um funcionário do Bureau of Prisons.

“Não sou um profissional médico”, disse Kaplan.

O próprio Bankman-Fried, por sua vez, ficou grudado em seu laptop o dia todo, onde parecia estar digitando notas.

Cor da sala de tribunal:

Hoje pudemos rever o infameAnúncio de Larry David no Super Bowl. Um dos jurados homens riu visivelmente da produção de US$ 20 milhões, mas a maioria dos outros pareceu bastante entediada. A mãe de Sam, Barbara Fried, sussurrou algo para seu pai, JOE Bankman, quando a cena de participação especial de Joe (no Independence Hall da Filadélfia) foi exibida.

O que estamos esperando

O ex-desenvolvedor da FTX Adam Yedidia concluirá seu depoimento na quinta-feira, mas os nomes esperados são mais provavelmente Matt Huang da Paradigm e o ex-executivo da FTX Gary Wang. O nome de Huang foi mencionado pela primeira vez na terça-feira e confirmado pelos promotores na quarta-feira.

O caso do DOJ até agora parece estar focado em lançar a FTX como uma empresa problemática e Bankman-Fried como o rosto e diretor desses problemas. Os primeiros depoimentos foram leves sobre as especificidades de blockchain e criptomoedas. Marc-Antoine Julliard, o trader de commodities francês baseado em Londres e cliente da FTX, disse brevemente ao júri o que são criptomoedas, dizendo que investiu em moedas como Bitcoin e Dogecoin.

Os promotores fizeram com que Yedidia levasse essa descrição um passo adiante, mencionando que são moedas descentralizadas, mas sem se aprofundar muito no que isso significa. É uma tática aparentemente voltada para facilitar um júri composto por leigos no que promete ser um caso complexo decorrente do ecossistema de ativos digitais.

O primeiro conjunto de testemunhas também é revelador – não se espera que nenhum agente da lei suba ao banco das testemunhas ainda e mal arranhamos a superfície dos detalhes técnicos sobre o que são blockchains ou como a FTX realmente operou. Em vez disso, estamos ouvindo de pessoas imediatamente afetadas – um trader que perdeu mais de US$ 100.000 e ainda T recuperou – e profundamente envolvido na operação das empresas.

O paradigma fazia parte deuma rodada massiva de arrecadação de fundos para a FTX US, a filial americana do império global de Cripto que arrecadou US$ 400 milhões em janeiro de 2022. Huang sendo a próxima testemunha sugere que o DOJ continuará a seguir um cronograma de testemunhas com o objetivo de expressar a ideia de que a FTX parecia um lugar seguro e "bom" para armazenar fundos - mas, na realidade, T era.

O DOJ disse em seu argumento de abertura que pretende mostrar que Bankman-Fried dirigiu todas as atividades que levaram à falência de suas empresas. Wang, que deve discutir o software da FTX – incluindo possivelmente o backdoor que permitiu que a Alameda tomasse tantos empréstimos da FTX – pode então ser o kicker no final da primeira semana de julgamento.