Droga, licenziamenti irregolari e fondatori in lotta: dietro il crollo del mercato Bitcoin Paxful

Nel settembre 2016, unnotizia di cronaca neraè apparso sul sito web di una filiale locale della CBS TV a Miami Beach, Florida: i pedoni nella zona di lusso, a solo un paio di isolati dall'ex villa Versace, avevano avvistato due uomini sul balcone dell'attico di un condominio a più piani, che miravano aFucile d'assalto stile AR-15verso le strade sottostanti e si alternano nel tenere l'arma mentre apparentemente posano per le foto.

Secondo i verbali del tribunale della contea di Miami-Dade, tre uomini sono stati arrestati e accusati di reati che vanno dall'esposizione impropria di un'arma da fuoco al possesso di cocaina e hashish.

Le accuse alla fine furono archiviate, e fu il tipo di incidente che potrebbe essere facilmente liquidato come una delle puerili buffonate degli studenti in vacanza di primavera o come ONE dei tanti assurdi Uomo della Floridareati minori.

Ciò che ora sembra più rilevante che mai è che tra gli imputati nel caso c'erano RAY Youssef e Artur Schaback, i co-fondatori di Paxful, un sito web che consentiva agli utenti di acquistare e vendere Bitcoin (BTC) su base peer-to-peer, simile a eBay (EBAY) o Craigslist. L'azienda, fondata nel 2015, è cresciuta fino a impiegare più di 200 persone in quattro uffici in tutto il mondo, con 5 miliardi di dollari scambiati su Paxful da più di 12 milioni di utenti nel corso della sua esistenza, secondo i documenti depositati in tribunale.

Paxfulchiuso la settimana scorsa, e Youssef, 46 anni, che ha ricoperto il ruolo di fondatore e CEO, hanno attribuito la decisione alle "partenze di personale chiave" e alle "sfide normative". Ma sia Youssef che Schaback, 35 anni, riconoscono che, dietro le quinte, il loro logoro rapporto d'affari ha giocato un ruolo chiave nella caduta dell'azienda, e la coppia ora si sta scambiando colpi in tribunale tramite un groviglio di azioni legali e contro-richieste.

Ex dipendenti sostengono, in cause legali e interviste con CoinDesk, che l'azienda soffre da tempo di gravi carenze nella professionalità della dirigenza, tra cui promozioni basate su favoritismi, licenziamenti irregolari, spese eccessive per i viaggi e segnalazioni di uso abituale di cannabis sul posto di lavoro da parte dello stesso Youssef.

Schaback, co-fondatore di Paxful con il 50% delle azioni ordinarie di Classe B della società che ha ricoperto il ruolo di direttore operativo, sta facendo causa a Youssef presso la Delaware Chancery Court. Schaback afferma che Youssef gli ha tagliato l'accesso alle risorse e alle informazioni aziendali mentre era in congedo di paternità e che Youssef e altri "compagni" hanno "saccheggiato le casse di Paxful". Le sezioni chiave della denuncia contenenti presunti importi in dollari sono state censurate dalla versione pubblica.

La causa arriva addirittura ad accusare Youssef di “un piano illegale per evitare le sanzioni internazionali sulle transazioni da e verso la Russia”.

"Il signor Youssef ha preso misure unilaterali per chiudere definitivamente Paxful", ha detto Schaback a CoinDesk in un'intervista. "Il suo piano è in corso da quasi 15 mesi, ma grazie ai nostri procedimenti civili negli Stati Uniti, il suo piano è stato scoperto e sventato".

Youssef, un cittadino americano ora residente a Dubai, ha dichiarato in un'intervista a CoinDesk che Schaback è stato licenziato per "incompetenza e cattiva condotta" e che la causa intentata da Schaback è stata un fattore che ha contribuito alla decisione di chiudere.

"Era chiaro a tutti in azienda che Schaback non aveva la minima idea di cosa un COO (direttore operativo) dovesse fare", ha sostenuto il team legale di Youssef in un deposito del 17 marzo nel caso del Delaware.

In una dichiarazione separata inviata a CoinDesk dopo la pubblicazione di questo articolo, Youssef ha affermato: "Ho accettato un taglio dello stipendio quando abbiamo iniziato i licenziamenti nel 2022 e ho utilizzato i miei fondi personali per pagare gli ingegneri che hanno svolto funzioni vitali sul sito dopo che il signor Schaback si è rifiutato di pagarli e ha messo a repentaglio i fondi dei nostri clienti".

Schaback afferma che Paxful è ancora un'impresa praticabile e vuole che i tribunali nominino un depositario per assumere il controllo dei beni di Paxful. Sia Schaback che Youssef hanno confermato a CoinDesk venerdì che un depositario era stato nominato in un'udienza giovedì sera, anche se i dettagli erano scarsi.

Schaback afferma che il suo obiettivo finale è realizzare la missione originale dell'azienda di "rafforzare i 4 miliardi di persone dimenticate che non hanno un conto in banca o che non hanno un conto in banca".

"Ci siamo incontrati perché credevamo che l'idea del Bitcoin aiutasse i più piccoli", ha detto Schaback in un'intervista.

Umili inizi

Youssef è nato in Egitto ed è emigrato negli Stati Uniti da bambino, stabilendosi a New York City. È un programmatore autodidatta e, per un breve periodo, è stato un combattente professionista di arti marziali miste. Racconta di aver incontrato Schaback, che è estone, a un evento Bitcoin del 2014.

Nel 2018colloquio con Digital Trends, Youssef ha raccontato gli umili inizi di Paxful e come una prostituta senza conto in banca si è rivolta a Schaback e a lui per ottenere aiuto nell'acquisto Bitcoin in modo da poter pubblicare annunci su Backpage, un sito di prostituzione e traffico di bitcoin che alla fine è stato chiuso dall'FBInell'aprile 2018.

Schaback e Youssef avevano co-fondato un altro servizio di pagamento Bitcoin chiamato EasyBitz, che era una delusione. Paxful era come EasyBitz “2.0”, e dopo Visa (V) e Mastercard (MA) hanno ritirato le loro integrazioni da Backpage nel 2015, il Bitcoin era l'unico metodo di pagamento rimasto. Paxful aveva fatto centro con la sua posizione sul mercato.

Youssef ha dichiarato in un documento depositato presso la corte del Delaware di essere “responsabile dello sviluppo delle operazioni commerciali di Paxful, del marketing, della progettazione, del supporto e dell’amministrazione dei sistemi tecnici” e di aver “scritto parte del codice per il sistema di Paxful”, mentre “Schaback ha scritto la maggior parte del codice per Paxful”.

Il modello di business di Paxful era semplice ma intelligente. Gli utenti scambiavano denaro o carte regalo, per lo più carte regalo, per Bitcoin. Il ruolo di Paxful era quello di agire da intermediario, fornendo servizi di deposito a garanzia e mediazione a pagamento.

In genere, le carte regalo vengono acquistate con uno sconto notevole perché T sono liquide come i contanti o i Bitcoin.

"Vuoi 10 euro in Bitcoin, ok, dammi una carta regalo da 20 euro", ha ricordato in un'intervista Brian McCabe, che è stato responsabile del marketing dei prodotti presso Paxful da febbraio 2018 al 2021.

Rivolgersi ai Mercati emergenti

Alla fine, quando Backpage, con sede negli Stati Uniti, fu chiusa, la base di clienti di Paxful per le prostitute scomparve. La fortuna dell'azienda continuò, tuttavia, quando subito dopo la chiusura di Backpage, una nuova domanda per una piattaforma peer-to-peer fece capolino in Nigeria, Cina e altri Mercati emergenti, dove il Bitcoin era visto come un'alternativa praticabile in luoghi con valute e sistemi di pagamento meno affidabili.

L'azienda ha attraversato una fase di crescita esplosiva. Paxfulsito webafferma che i quattro uffici erano ubicati a New York City, Tallinn, Estonia, Hong Kong e Manila, Filippine.

I team di conformità, legali, vendite e marketing dell'azienda avevano sede a New York, dove Youssef lavorava principalmente, secondo un ex dipendente. I team di sviluppo, prodotto e interfaccia utente avevano sede a Tallinn. Schaback afferma di aver lavorato in più sedi.

Fu durante quel periodo di crescita fulminea che Schaback e Youssef cominciarono a scontrarsi.

Cinque mesi dopo l'incidente di Miami Beach, nel febbraio 2017, secondo i documenti del tribunale depositati da Schaback, Youssef è stato arrestato ancora una volta, questa volta a Tallinn "con l'accusa di traffico di droga dopo aver presumibilmente acquistato droghe illegali tra cui MDMA (nota anche come ecstasy) e steroidi più volte attraverso il dark web".

Schaback ha citato post sul sito web Glassdoor in cui i dipendenti avrebbero affermato che Youssef teneva riunioni sotto l'effetto di droghe.

In un documento depositato nel caso del Delaware, Youssef ha risposto che sospettava che le denunce di Glassdoor potessero essere state presentate dallo stesso Schaback o da "altri che agivano di concerto con lui", sebbene abbia ammesso di aver scontato una pena in relazione a una dichiarazione di colpevolezza per un reato di droga in Estonia.

Le spese esagerate, almeno ai tempi d'oro di Paxful, erano un elemento fondamentale del lavoro lì, ricordano gli ex dipendenti.

McCabe racconta che nel 2018 Paxful ha portato l'intera compagnia in Belgio per il più grande festival di musica dance elettronica d'Europa.

"Siamo stati lì per una settimana", ha detto McCabe. "In ritiro in un hotel a cinque stelle".

Nel 2016, Paxful ha assunto un brasiliano di 25 anni come tecnico informatico e di rete che è stato separatamente indagato dalla Drug Enforcement Administration statunitense per il suo ruolo di moderatore di un mercato darknet "WSM", dove venivano scambiati farmaci, strumenti di hacking e dati finanziari rubati, con pagamenti effettuati in valute virtuali come Bitcoin e Monero (XMR), secondo un affidavitdepositata in relazione al caso nel 2019.

McCabe ricorda che le decisioni improvvise di licenziare un dipendente sembravano essere la norma alla Paxful.

Youssef "ama elogiarti, e ONE giorno si mette di cattivo umore e decide di licenziarti per motivi che sembrano inventati", ha detto McCabe. Schaback era "più silenzioso e trattiene le cose prima di dirle".

Ivan Suhharev, ex direttore Tecnologie di Paxful (e terzo uomo arrestato con Youssef e Schaback a Miami Beach nel 2016), ha affermato di essere stato vittima di un licenziamento improvviso. È stato improvvisamente licenziato dal suo incarico nell'aprile 2020 per "condotta oltraggiosa". I co-fondatori hanno quindi preteso che Suhharev sborsasse quasi $ 300.000 di quota di utili in eccesso pagatagli negli anni precedenti.

In qualità di azionista con oltre 765.000 azioni ordinarie Paxful, l'ex dipendente ha presentato unarimostranzacon la Corte Suprema di New York nel maggio 2021 chiedendo l'accesso ai libri e ai registri della società. Il caso è statolicenziatonel novembre 2021.

Secondo una lettera del 3 novembre 2020 della società, allegata come prova nel caso di Suhharev, Paxful Inc. ha avuto un utile netto di 5,47 milioni di dollari nel 2018 e di 3,63 milioni di dollari nel 2019.

L'azienda alla fine del 2010 e all'inizio del 2020 ha spinto in modo aggressivo nei Mercati, tra cui Nigeria,Kenia,Russia,Sri Lanka e altrove. Nel luglio 2018, Youssef ha descritto a CoinDesk Paxful's progetta di aprire un ufficio nel Venezuela colpito dall'iperinflazione, sebbene a settembre 2020 la società abbia annunciato il suo ritiro, citando “preoccupazioni riguardanti il panorama normativo relativo al Venezuela e la tolleranza al rischio di Paxful”.

Grazie a tutto questo, Youssef è diventato una sorta di esperto di riferimento per CoinDesk e altri media Cripto in merito all'adozione Bitcoin nei Mercati emergenti, commentando ogni genere di tendenza e Eventi specifico.

Nella dichiarazione inviata a CoinDesk, Youssef ha detto del suo co-fondatore: "I soldi lo hanno cambiato, ha adottato uno stile di vita sfarzoso e ha iniziato a mettersi in mostra. Ciò non era coerente con la missione dell'azienda. Un gruppo di adulatori ha iniziato a formarsi attorno a lui, attratti dalle sue feste serali con servizio di bottiglie e dalle sue spese".

Nel 2021, Schaback ha accolto il suo primo figlio e nell'ottobre dello stesso anno è andato in congedo di paternità, decisione che, a suo dire, ha segnato l'inizio della sua faida con Youssef, durata 15 mesi.

I documenti del tribunale depositati da Schaback e Youssef mostrano chiaramente che i due erano co-fondatori di Paxful e gli unici due membri del consiglio di amministrazione di Paxful. Gli uomini possedevano ciascuno il 50% delle azioni ordinarie di Classe B di Paxful.

L'ufficio puzzava di erba

Schaback ha sostenuto nella sua causa che il comportamento di Youssef è diventato "sempre più irregolare" durante il periodo in cui era assente. Ha affermato che Youssef ha escogitato un piano per indebolirlo in sua assenza e affermare il controllo su Paxful.

I documenti del tribunale di Schaback affermano che Youssef ha partecipato alle riunioni di gestione sotto l'effetto di "sostanze non specificate" e McCabe ha affermato che le accuse erano coerenti con le sue stesse osservazioni.

"T direi che fumava durante le riunioni", ha detto McCabe. "Ma durante le riunioni virtuali, fumava CBD ed erba in ufficio tutto il tempo e ne sentiva l'odore".

Youssef T ha risposto immediatamente a una domanda sul presunto uso di droga. New York legalizzatouso ricreativo della marijuana nel 2021.

"Le teorie del complotto sono follia", ha detto Youssef a CoinDesk. "Ha persino fatto causa al nostro consulente generale, che è un tipo fantastico, e si è dimesso. Abbiamo perso sette dirigenti a causa sua".

Schaback è infine tornato in ufficio il 31 gennaio 2022 e afferma che T è passato molto tempo prima che si rendesse conto di quanto le cose fossero cambiate. Nella sua causa, Schaback afferma che l'accesso alle risorse aziendali, come il suo indirizzo e-mail e l'account Slack, era stato interrotto e la sua carta di credito aziendale era stata bloccata. Il suo titolo di COO era stato rimosso.

In una conversazione successiva, Youssef suggerì a Schaback di accettare un ruolo minore come vicepresidente esecutivo, come affermano i documenti. "Schaback rifiutò".

"Come una specie di orribile divorzio"

Alla fine del 2020, secondo quanto depositato da Youssef presso il tribunale del Delaware, Schaback ha incaricato degli auditor di lavorare con i migliori ingegneri di Paxful.

"I dipendenti di Paxful si resero subito conto che questi presunti 'auditor' erano semplicemente amici di Schaback che non possedevano alcuna qualifica e non potevano in alcun modo apportare alcun valore all'azienda", si legge nella documentazione. "Dopo una festa aziendale, ad esempio, il capo 'auditor' si è ubriacato troppo per controllarsi e lo ha ammesso a diversi dipendenti di Paxful, affermando: 'Ragazzi, T preoccupatevi, siamo qui solo per fare soldi con Paxful, e dopo, ce ne andiamo'".

Secondo Youssef: "Le malefatte seriali di Schaback hanno portato Paxful a ingaggiare un consulente esterno per condurre un'indagine interna sulla sua condotta, durante la quale l'accesso di Schaback agli uffici e ai sistemi aziendali è stato sospeso, in conformità con le policy aziendali. Schaback si è rifiutato di collaborare all'indagine, senza dubbio consapevole che la sua collaborazione avrebbe portato all'inevitabile conclusione che avrebbe dovuto essere disciplinato a causa della sua condotta sleale".

"È stato come una specie di divorzio orribile", ha detto Youssef. "È stato licenziato più di un anno fa per diverse cose, vale a dire incompetenza e cattiva condotta. Si è rifiutato di partecipare all'indagine interna. È stato licenziato legalmente".

Schaback sostiene che l'indagine era una farsa, dicendo che era un tentativo di limitare le sue attività, la supervisione e la conoscenza delle attività interne di Paxful, e ha accusato Youssef di "drenare, appropriarsi indebitamente e rubare apertamente risorse e profitti di Paxful".

Metà del consiglio

Schaback sostiene che la sua sospensione era illegale, dato che T era stata autorizzata dal consiglio di amministrazione di Paxful.

"T era ufficiale perché solo il consiglio di amministrazione può licenziarmi come COO e io sono metà del consiglio e non hanno trovato prove per licenziarmi", ha detto a CoinDesk.

L'indagine interna ordinata da Youssef si è chiusa il 9 giugno 2022 senza alcuna prova di illeciti da parte di Schaback, secondo la sua denuncia, e lui ha continuato a ricoprire la sua posizione di dirigente e amministratore della società, nonostante sia stato licenziato come dipendente.

Schaback sostiene che Youssef ha cercato di cancellarlo dalla storia aziendale di Paxful, senza menzionarlo come COO sul sito web e che solo la foto di Youssef appariva come quella del fondatore.

Il 23 agosto 2022, Yousseftwittato"Non ho cofondatori."

Fu durante questo periodo che Schaback sostiene che Youssef inviava pagamenti per "consulenza sui media" fino a $ 30.000 al mese a una donna con cui era sentimentalmente coinvolto. Schaback T era a conoscenza che fosse necessario un servizio del genere e ha richiesto documenti relativi al servizio, che T sono stati forniti.

Youssef ha in gran parte negato le accuse in un documento depositato in tribunale, anche se dalla versione pubblica sono state omesse ulteriori spiegazioni.

Secondo la causa di Schaback, Youssef ha effettuato ingenti trasferimenti di Bitcoin a entità con sede in Russia affiliate a Paxful e ha creato una nuova entità per i dipendenti e le operazioni di Paxful in Russia, denominata "Dekslektika". Le entità erano gestite da due persone estranee a Paxful.

"Youssef e i suoi complici hanno concepito e formato Dekslektika come parte di un piano illegale per evitare sanzioni internazionali sulle transazioni in entrata e in uscita dalla Russia", ha affermato Schaback, sostenendo che avevano pianificato di consentire transizioni illegali di Bitcoin in entrata e in uscita dalla Russia per evitare violazioni delle sanzioni in quel momento.

Nella sua dichiarazione a CoinDesk, Youssef ha affermato: "Paxful ha smesso da tempo di servire nuovi utenti russi e ha abbandonato la Russia, la Bielorussia e tutti i paesi della CSI (Comunità degli Stati Indipendenti), invalidando ulteriormente le sue folli accuse".

A settembre, secondo Schaback, Youssef aveva chiesto di acquistare le quote degli altri azionisti di Paxful, ma l’offerta è stata respinta.

Secondo Youseff, lui e Schaback detengono equamente tutte le azioni della società, ad eccezione del 10% delle azioni ordinarie di Classe A, detenute da tre individui.

Schaback afferma che Youssef ha tentato di "intimidirlo" per convincerlo a vendere le sue azioni minacciandolo di fargli causa se T avesse accettato di dimettersi dai suoi incarichi.

Dopo altri tentativi di prendere il controllo della società, tra cui il tentativo di trasferire i beni di Paxful a una società fantasma, il 7 gennaio Youseff ha twittato di aver "finalmente ottenuto la vittoria" e che "ONE giorno tutto sarà svelato".

Tre giorni dopo, il 10 gennaio, Schaback presentò le sue denunce contro Youssef e Paxful presso il tribunale del Delaware.

Nelle interviste e nei post sui social media della scorsa settimana, Youssef aveva già iniziato a raccomandarealternative a Paxful, tra cui una piattaforma imminente chiamata Civilization Kit, o Civ Kit, mentre Schaback afferma di voler rilanciare Paxful non appena la causa sarà risolta.

"So che la controargomentazione di Ray sarà che tutti i dipendenti se ne sono andati ed è impossibile rilanciare il prodotto perché tutta la conoscenza è andata perduta", ha detto Schaback a CoinDesk.

ONE lezione che i fondatori di startup potrebbero trarre potrebbe essere tratta dalle insidie ​​della duarchia che era la struttura aziendale di Paxful.

"Paxful ha un consiglio di amministrazione composto da due membri, e Youssef e Schaback sono stati i due direttori di Paxful sin dalla fondazione dell'azienda", ha riconosciuto Youssef nel caso giudiziario del Delaware. "C'è un requisito di voto dei due terzi dei direttori affinché il consiglio agisca. Quindi, poiché Youssef e Schaback sono gli unici direttori di Paxful, entrambi i direttori devono votare a favore di un'azione presentata per l'approvazione del consiglio affinché sia valida".

La documentazione si conclude: "Youssef e Schaback sono quindi sulla strada per un punto morto senza speranza come azionisti di Classe B e co-direttori per quanto riguarda il corretto corso d'azione per Paxful".

AGGIORNAMENTO (9 aprile, 19:09 UTC): Aggiunge i commenti di Youssef alla dichiarazione inviata a CoinDesk dopo la pubblicazione.