Jupiter

Jupiter is een gedecentraliseerde exchange (DEX) aggregator gebouwd op de Solana blockchain. De primaire functie is het routeren van token swaps over meerdere DEXs binnen het Solana-ecosysteem, waarbij de meest gunstige handelsroutes en prijzen voor gebruikers worden geïdentificeerd. Dit routeringsproces is ontworpen om slippage te minimaliseren en de uitvoering te optimaliseren, vergelijkbaar in doel met wat protocollen zoals 1inch doen op Ethereum.

Gelanceerd in oktober 2021, begon Jupiter als een swap-infrastructuurproject en is sindsdien uitgegroeid tot een breder gedecentraliseerd financiëel (DeFi) protocol. Het omvat nu tools zoals limietorders, dollar-cost averaging (DCA), perpetual futures en een brugvergelijkingsdienst voor cross-chain transfers. Jupiter speelt een cruciale rol in de liquiditeitsinfrastructuur van het Solana DeFi-ecosysteem en is een van de meest gebruikte applicaties in deze ruimte geworden. Het protocol ondersteunt ook geavanceerde handelsstrategieën, zoals Value Averaging (VA), en heeft plannen aangekondigd om een rendement-genererende stablecoin te lanceren die is gedekt door liquid staking tokens (LSTs).

Jupiter is geïntegreerd in verschillende producten en platforms binnen het Solana-netwerk, inclusief de Backpack-wallet. Begin 2024 heeft Jupiter de belangrijke Ethereum-gebaseerde aggregators overtroffen in termen van handelsvolume, wat de groeiende betekenis ervan in het bredere DeFi-landschap benadrukt.

JUP is de inheemse governance token van het Jupiter-platform. Het is geïmplementeerd op de Solana blockchain en werkt met de SPL token standaard van Solana. De token werd officieel gelanceerd in januari 2024 met een initiële circulerende voorraad van ongeveer 1,35 miljard JUP. Hoewel de maximale voorraad oorspronkelijk was vastgesteld op 10 miljard, heeft de gemeenschap een voorstel goedgekeurd om de cap te verlagen tot 7 miljard tokens.

De token is ontworpen als het centrale mechanisme waarmee de Jupiter-gemeenschap het platform bestuurt. JUP ondersteunt ook staking-incentives en kan worden gebruikt voor toegang tot aanvullende platformfuncties, inclusief het Jupiter launchpad (LFG). Hoewel het niet rechtstreeks dient als een liquiditeitsvoorziening token, speelt het een sleutelrol in de governance van het protocol en het afstemmen van incentives.

De distributie van de tokens is gelijk verdeeld:

• 50% toegewezen aan de gemeenschap, voornamelijk via airdrops en incentiveprogramma's
• 50% behouden door het team, inclusief:
  
  • 20% voor teamleden (met een vestigingsschema van twee jaar)
  • 20% voor strategische reserves
  • 10% voor liquiditeitsvoorziening

Bovendien zijn 2 miljard tokens gereserveerd voor toekomstige teamleden, investeerders en belanghebbenden, met een minimale lock-up van één jaar.

De JUP token vervult meerdere rollen binnen het Jupiter-ecosysteem:

• Governance

JUP is primair een governance token. Houders kunnen veranderingen in het protocol voorstellen en stemmen, inclusief:

• Toewijzing van liquiditeitsincentives
• Toekomstige JUP-uitgifteschema's
• Strategische ecosysteeminitiatieven
• Oplossingen voor geschillen bij noteringen
• Toewijzingen voor ontwikkelaars
• Projectselectie op het Jupiter launchpad (LFG)

Governance wordt gefaciliteerd door de Jupiter DAO, die is ontworpen om de gemeenschap aanzienlijke invloed te geven over de richting van het protocol.

• Staking en Incentives:

Gebruikers kunnen JUP-tokens staken als onderdeel van het Active Staking Rewards (ASR) programma. Dit schema distribueert JUP en mogelijk andere tokens aan stakers die deelnemen aan governance. Beloningen worden doorgaans elk kwartaal toegewezen, waarbij het bedrag afhankelijk is van de hoeveelheid JUP die gestaket is en de governance-activiteit van de gebruiker.

Het unstaken proces omvat doorgaans een vertraging van 30 dagen. Sommige gecentraliseerde exchanges zoals Binance en Gate.io bieden JUP-stakingproducten aan, hoewel gedecentraliseerde staking meer in lijn is met governanceparticipatie.

JUP-staking moet niet worden verward met JupSOL, een aparte liquid staking token die gestaked SOL op Jupiter vertegenwoordigt.

• Airdrops en Gemeenschapsallocatie:

JUP wordt verdeeld via airdrops die bekend staan als “Jupuary” evenementen. De initiële airdrop in januari 2024 distribueerde 1 miljard tokens naar vroege gebruikers. Een tweede airdrop vond plaats in januari 2025 en distribueerde 700 miljoen tokens over ongeveer 2 miljoen in aanmerking komende wallets. Verdere airdrops zijn gepland voor 2025 en 2026, gericht op actieve gebruikers, stakers en bijdragers.

Deze airdropstrategie is bedoeld om eigendom te decentraliseren, gebruikersbetrokkenheid te bevorderen en langetermijneffecten op het netwerk op te bouwen.

• Toegang en Nut:

Hoewel governance de primaire functie van de token is, kan JUP ook worden gebruikt om:

- Handelskosten op het Jupiter-platform te verlagen
- Prioriteitstoegang te krijgen tot launchpad-projecten
- Deel te nemen aan experimentele functies of bètaproducten

Toekomstige gebruiksgevallen kunnen uitgebreidere functionaliteit binnen Jupiter's perpetuals exchange of bredere DeFi-integraties omvatten.