A gigante fintech Plaid tem uma paixão oculta por DeFi

A facilitadora de fintech Plaid, que conecta contas bancárias tradicionais a milhares de plataformas digitais, incluindo a corretora de Cripto Coinbase, está trabalhando discretamente com pelo menos duas startups de Finanças descentralizadas (DeFi).

O chefe da Plaid no Reino Unido, Keith Grose, um ex-criador de carteiras do Google, tem uma visão de como as Cripto (e DeFi) evoluirão em conjunto com a revolução fintech que sua empresa está realizando. disse estar dirigindo.

A empresa confirmou integrações comDharma, a carteira DeFi compatível com Uniswap com apoio inicial da Coinbase e outros; eFinanças de caixa, a startup DeFi que busca trazer empréstimos não garantidos para a blockchain Ethereum .

Banco abertoe DeFi podem ocupar níveis bastante diferentes na escada evolutiva da digitalização, mas Grose vê uma “tese democratizante comum” quando se trata de acessar e usar ativos financeiros.

“Acho que ainda falta muito para que o DeFi se torne parte da rota principal das Finanças, mas é um canto realmente emocionante e pelo qual sou pessoalmente apaixonado”, disse Grose ao CoinDesk.

Ainda assim, ninguém negaria que DeFi é um exagero para fintech regular. Sistemas que são completamente abertos a qualquer um, e onde as identidades dos participantes são essencialmente escondidas atrás de um endereço de carteira, apresentam problemas no mundo digital de hoje. Mas as pessoas no Vale do Silício ou em Wall Street T são estúpidas, elas tentam administrar sua própria disrupção, e até certo ponto até mesmo compram isso. Tomemos como exemplo a maneira como a empresa tem tentou adotar o blockchain, ou talvez os esforços que a Visa fez emadquirindo Plaidno início deste ano.

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Armado com uma API amplamente utilizada e uma enorme saída de US$ 5,3 bilhões no início deste ano graças à Visa, o Plaid se tornou fundamental na abertura das Finanças ao consumidor, permitindo que dados de transações fossem compartilhados com plataformas fintech de terceiros.

Mas persuadir os bancos a se abrirem para as fintechs é apenas o começo, diz Grose, que vê as Cripto como o próximo passo lógico.

‘Arranhar a superfície’

“Estamos apenas arranhando a superfície do que o open banking pode fazer porque ele cobre apenas contas de pagamento”, disse Grose. “Acho que uma coisa fundamental é poder permitir que as pessoas acessem e usem seus Cripto em conjunto com aplicativos de orçamento mais tradicionais, aplicativos de pagamento. Não há razão para que, a longo prazo, sua conta Coinbase ou sua carteira Compound não possam ser incluídas nisso para que você possa rastreá-la e usá-la em muitos outros aplicativos tradicionais.”

Na Opinião pessoal de Grose, “protocolos como o Compound , que fornecem um APY em Cripto , demoraram muito para serem lançados e são um passo realmente empolgante e superinteressante, porque é quando você começa a entender o objetivo de ter o ecossistema financeiro e todo o espaço para credores”.

Outra área que entusiasma Grose são as bolsas de derivativos descentralizadas, como aDYDX apoiado por Andreessen Horowitz.

“O que você está começando a ver, para o bem ou para o mal, são alguns aspectos de empresas de negociação tradicionais de alta tecnologia chegando ao investidor de varejo no lado DeFi”, disse Grose. “Há perigo nisso. Mas acho que, no final das contas, há aspectos interessantes de democratização nisso também. A pessoa média pode acessar ferramentas financeiras no futuro que tradicionalmente têm sido muito difíceis de acessar como um investidor de varejo?”

Simplificando o DeFi

Os aspectos práticos do que o Plaid pode fazer, até mesmo fornecer uma visão holística de todos os seus ativos com dados em tempo real fluindo para dentro e para fora de uma negociação de Cripto que você acabou de fazer, por exemplo, permanecem totalmente diferentes de DeFi, que combina a ideia de troca descentralizada (DEXs) com empréstimos de Cripto , adicionando uma injeção de esteroides na forma de quedas de tokens para gerar liquidez.

Mas, no futuro, uma empresa de fintech como a Plaid pode desempenhar um papel em tornar o acesso a áreas como DeFi menos assustador, disse Howard Krieger, CEO da plataforma de empréstimos de ativos digitais Residual.

“Para alguém usar DeFi, ele tem que passar por uma série de exercícios de confiança antes de poder participar”, disse Krieger. “Uma empresa como a Plaid pode eliminar um monte de riscos porque eles detêm informações e têm a capacidade de conectar diferentes partes; se a Plaid já verificou quem eu sou, esse requisito KYC/AML desaparece. Então, posso ver onde uma empresa de encanamento como a Plaid poderia agilizar muitos processos de back-office.”

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De fato, a razão pela qual o Plaid teve um impacto explosivo, disse Grose, é que, para criar aplicativos como Venmo, Robinhood e Coinbase, você precisa ser capaz de conectar contas bancárias, autenticar e transferir fundos facilmente — e criar uma experiência de usuário eficiente em torno disso é essencial.

“Quando você pensa sobre o que será necessário para o DeFi decolar, muito está em torno da experiência do usuário e de tornar isso acessível para pessoas que não são realmente profundas em Cripto”, disse Grose. “Acho que você verá papéis para jogadores como nós, ajudando o ecossistema a se desenvolver a longo prazo, porque uma das coisas que está segurando o DeFi é que ainda dá muito trabalho para realmente começar a funcionar. Você tem que se aprofundar bastante em uma base de conhecimento para realmente começar.”

Pântano Cambriano

É difícil ver como os grupos pseudônimos de credores e tomadores de empréstimos do DeFi podem polinizar de forma cruzada fintechs tradicionais como Funding Circle ou SoFi, que dependem de saber o máximo possível sobre as contrapartes na plataforma.

“Isso é definitivamente uma dificuldade”, disse Grose. “Se tudo estiver escondido atrás do endereço da carteira, isso é completamente contra a regulamentação que você precisa ter, em termos de fazer empréstimos em qualquer tipo de escala institucional ou tradicional. Em algum momento, pontes terão que ser construídas lá.”

Mas como um recenteartigo de Opinião no CoinDeskressalta que ninguém sabe o que irá rastejar para a terra e evoluir do pântano cambriano da criptografia.

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Para Paul Brody, líder de blockchain na EY e cofundador do Baseline Protocol baseado em Ethereum, a prioridade écolocando DeFi em funcionamento com Política de Privacidadepara que as empresas possam utilizá-lo.

“Espero que seja para lá que o DeFi esteja indo”, disse Brody. “Agora mesmo, como um produto de consumo, todo esse yield farming, SushiSwapping é interessante, mas não útil. O propósito dos Mercados financeiros é alocar capital para uso produtivo. Não tenho certeza se isso está acontecendo aqui.”

Atualização (25 de setembro, 14:42 UTC):Título alterado e texto adicionado para esclarecer que a aquisição da Plaid pela Visa ainda não foi finalizada.