BlockTower coloca fundo de Cripto de US$ 150 milhões para funcionar enquanto as avaliações retornam "aos pés no chão"

A gestora de ativos Cripto BlockTower Capital revelou um novo braço de capital de risco esta semana e levantou o véu sobre um fundo de US$ 150 milhões que abriu em dezembro e foi totalmente subscrito em questão de semanas. O que motivou uma das marcas originais de gestão de ativos cripto-nativas a entrar no mundo VC, e como serão esses investimentos em meio ao inverno Cripto ?

A BlockTower lançou o fundo furtivamente no inverno passado como parte de um ethos de “mostrar-não-contar” que também está representado no site esparso da empresa e na conta corporativa do Twitter. Os parceiros limitados que investiram no veículo incluíam a gigante dos seguros MassMutual, a Bpifrance apoiada pelo governo francês e o Teachers Retirement System of Texas. Os primeiros investimentos para o fundo incluem o blockchain de camada 1 Aptos e a rede de Finanças institucionais Maple Finanças.

O novo braço de capital de risco é liderado pelo sócio geral Thomas Klocanas, um veterano da empresa de investimentos White Star Capital.

“Queríamos ter algo para anunciar mais do que apenas que levantamos dinheiro”, disse Klocanas à CoinDesk em uma entrevista. “Aqui estamos, 10 meses depois, com uma equipe totalmente formada que temos muito orgulho de revelar ao mundo, uma rede de parceiros de risco que anunciará nas próximas semanas, um portfólio de alguns projetos e uma visão que agora validamos com nosso portfólio.”

História de origem

A BlockTower foi fundada em 2017 por Ari Paul — que anteriormente administrava o portfólio da Universidade de Chicago — e pelo ex-vice-presidente do Goldman Sachs, Matthew Goetz. A empresa sediada em Miami historicamente investiu em três estratégias, incluindo um fundo principal de negociação ativa que oferece exposição a Cripto líquidos, um fundo neutro de mercado e um veículo de crédito que respalda ativos do mundo real, como fintech e empréstimos para automóveis.

Antes desse novo fundo de risco, a BlockTower tinha um portfólio de mais de 40 projetos, disse Klocanas. A estrutura da empresa, no entanto, significava que esses negócios de capital de risco eram colocados nos chamados bolsos laterais, um tipo de conta que os fundos de hedge usam para separar ativos mais arriscados ou ilíquidos. Isso significava que os negócios eram menores, com foco em curto prazo.

Para este novo fundo, os primeiros investidores da BlockTower (a própria empresa) — que incluíam grandes players tradicionais de capital de risco — sugeriram que a empresa buscasse uma verdadeira estratégia de capital de risco, em vez de apenas aqueles investimentos extras.

Foco no investimento

O novo fundo BlockTower foi criado para ser generalista em Cripto , aproveitando a experiência dos funcionários em áreas que vão desde Cripto de consumo até Finanças descentralizadas(DeFi) para infraestrutura.

“Em DeFi, estamos gastando muito tempo na intersecção de DeFi e crédito”, disse Klocanas. “Estamos pensando sobre infraestrutura móvel, sobre infraestrutura de Política de Privacidade . Estamos começando a pensar sobre a camada social do consumidor Web3. Estamos superinteressados ​​no futuro da governança descentralizada em Cripto e além.”

Os tamanhos dos cheques do fundo estarão na área de US$ 500.000 a US$ 6 milhões, com a BlockTower preferindo liderar ou co-liderar as rodadas. O capital será implantado ao longo de aproximadamente três anos, um prazo flexível, embora a BlockTower não tenha planos de queimar o fundo em menos de um ano como algumas outras empresas de VC focadas em criptomoedas, disse Klocanas.

As empresas de capital de risco geralmente fornecem às empresas suporte operacional, o que pode incluir assistência intangível, como ajuda no recrutamento, ou participação técnica, como operação de nós em uma rede, e a BlockTower ainda está formalizando a estratégia nessa área, disse Klocanas.

Investimento em mercado de baixa

O momento escolhido em dezembro passado significou que o fundo levantou seu capital durante o final de um mercado em alta, mas está aplicando capital durante um mercado em baixa.

“Acho que isso apresenta muitas oportunidades de uma perspectiva de risco. T digo isso oportunisticamente”, disse Klocanas. “Objetivamente, as avaliações de Cripto e apenas as avaliações em geral foram um pouco loucas no ano passado. As coisas voltaram um pouco à realidade.”

“Acabamos de passar por uma fase monumental de exagero e adoção parcial, e parte dessa adoção vai desaparecer porque são pessoas que estão aqui apenas pelo mercado em alta e podem ficar desanimadas e perder o interesse quando as coisas acalmarem”, acrescentou.

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