O que é um empréstimo rápido?

Um empréstimo rápido é um tipo de empréstimo sem garantia que é popular em vários paísesFinanças descentralizadas (DeFi)protocolos baseados emEthereum rede.

Esses tipos de empréstimos ganharam manchetes porque foram usados paraexplorar uma série de protocolos DeFi vulneráveis, levando a milhões de dólares em perdas. No entanto, os defensores argumentam que os empréstimos rápidos introduzem uma ferramenta inovadora e útil no mundo das Finanças para arbitragem e negociações QUICK que T eram possíveis antes blockchains.

A maioria de nós está familiarizada com empréstimos normais. Um credor empresta dinheiro a um tomador para ser eventualmente pago de volta integralmente. O credor recebe um pagamento do tomador por abrir mão temporariamente de seu dinheiro.

Os empréstimos rápidos são semelhantes, mas têm as seguintes propriedades exclusivas:

• Contratos inteligentes: Uso de empréstimos rápidoscontratos inteligentes, ferramentas habilitadas por um blockchain que T permitem que fundos troquem de mãos a menos que certas regras sejam cumpridas. No caso de um empréstimo flash, a regra é que o mutuário deve pagar o empréstimo antes que a transação termine, caso contrário, o contrato inteligente reverte a transação – então é como se o empréstimo nunca tivesse acontecido em primeiro lugar.
• Empréstimo sem garantia: Frequentemente, os credores exigem que os tomadores de empréstimo coloquem garantias para garantir que, se o tomador T puder pagar o empréstimo, o credor ainda consiga receber seu dinheiro de volta. Mas em um empréstimo sem garantia, nenhuma garantia é necessária. Essa falta de garantia T significa que o credor do empréstimo rápido não receberá seu dinheiro de volta. Ele é apenas enviado de volta de uma maneira diferente. Em vez de oferecer garantia, o tomador precisa pagar o dinheiro imediatamente, o que nos leva ao nosso próximo ponto.
• Instant: Normalmente, obter e cumprir um empréstimo é um processo longo. Se um mutuário for aprovado para um empréstimo, ele ou ela normalmente tem que pagá-lo de volta de forma constante ao longo de um período de meses ou anos. Um empréstimo rápido, no entanto, é instantâneo. O contrato inteligente para o empréstimo deve ser cumprido na mesma transação em que é emprestado. Isso significa que o mutuário tem que recorrer a outros contratos inteligentes para realizar negociações instantâneas com o capital emprestado antes que a transação termine, o que geralmente leva alguns segundos.

Esse tipo de empréstimo pode ser útil em certos casos, como para traders que buscam lucrar rapidamente com oportunidades de arbitragem quando dois Mercados estão precificando uma Criptomoeda de forma diferente.

Plataforma de empréstimo Ethereum Aave pioneiro a ideia no início de 2020. O conceito é novo e ainda tem muitas falhas porque novos hacks estão deixando isso bem claro. "Não há analogia do mundo real para Flash Loans", como a plataforma de empréstimos Ethereum Aave coloca em sua documentação <a href="https://docs.aave.com/developers/tutorials/performing-a-flash-loan">https://docs. Aave.com/developers/tutorials/performing-a-flash-loan</a> .

Perguntas frequentes sobre empréstimos rápidos

Onde o Ethereum se encaixa nos empréstimos rápidos?

Essa velocidade e outras propriedades únicas são habilitadas pelo Ethereum, que visa expandir o blockchain para outros casos de uso além de transações simples. Os empréstimos rápidos são um experimento popular em meio ao Ethereum Finanças descentralizadasmovimento, que cultivou alternativas financeiras sem intermediários. Em vez disso, ao usar aplicativos DeFi, os usuários devem ter mais controle sobre os instrumentos financeiros, como empréstimos, derivativos e outros contratos.

Os defensores argumentam que aplicativos no estilo DeFi podem dar aos usuários mais controle sobre suas finanças, em contraste com grandes corporações de Wall Street e outras instituições financeiras tradicionais.

Mas não é por isso que todos estão interessados. DeFi também atraiu muito entusiasmo porque alguns traders conseguiram obter altos retornos especulando sobre novas moedas.

Por que eu iria querer usar um empréstimo rápido?

Resumindo, é uma maneira de potencialmente obter ganhos substanciais sem ter que arriscar seu próprio dinheiro.

Há momentos em que a velocidade inédita de um empréstimo rápido faz sentido.

Os empréstimos rápidos podem ser usados para:

• Arbitragem: Os comerciantes podem ganhar dinheiro procurando por discrepâncias de preço em várias bolsas diferentes. Digamos que dois Mercados estejam precificando pizzacoin de forma diferente. Ele está precificado em $ 1 na Bolsa A e $ 2 na Bolsa B. Um usuário pode usar um empréstimo rápido e chamar um contrato inteligente separado para comprar 100 pizzacoins por $ 100 na Bolsa A e depois vendê-los por $ 200 na Bolsa B. O mutuário então paga o empréstimo e embolsa a diferença.
• Trocas de garantias: Troca rápida da garantia que respalda o empréstimo do usuário por outro tipo de garantia.
• Taxas de transação mais baixas: Em certo sentido, os empréstimos flash agregam o que normalmente levaria várias transações em uma. Cada transação custa uma taxa, então empréstimos flash potencialmente significam taxas mais baixas.

Aave descreve alguns outros casos de uso potenciais aqui.

Posso ganhar dinheiro com um empréstimo rápido?

Potencialmente, desde que você tenha pesquisado exaustivamente tanto o protocolo do qual pretende tomar emprestado quanto o do qual pretende enviar o capital emprestado. Algumas pessoas usaram esses tipos de empréstimos paraganhe dinheiro muito rápido. Mas, como os ataques aos empréstimos rápidos mostraram, a Tecnologia definitivamente não é isenta de riscos.

Como usar um empréstimo rápido?

Os empréstimos flash estão disponíveis em uma variedade de plataformas de empréstimos DeFi baseadas em Ethereum, comoAave e DYDX.

Eles começaram como uma ferramenta somente para aqueles com conhecimento técnico suficiente para usar a linha de comando, um método para desenvolvedores enviarem comandos textuais para um computador. Mas agora maisinterfaces amigáveis ao usuáriotambém estão surgindo.

E se eu T pagar um empréstimo rápido?

Então você T conseguirá o empréstimo em primeiro lugar.

Lembre-se de que todo o empréstimo flash acontece em apenas uma transação. Se ambas as partes, o credor e o devedor, não Siga as regras, o empréstimo T será emitido. Essa é a vantagem de um contrato inteligente. Ele T permitirá que o dinheiro se mova a menos que uma condição seja atendida.

Então, se o dinheiro T for pago pelo mutuário imediatamente na transação, o contrato inteligente simplesmente reverterá a transação e devolverá o dinheiro ao credor.

Quão seguros são os empréstimos rápidos?

Empréstimos flash têm sido alvo de vários ataques que levam a milhões de dólares em perdas. Há uma série de maneiras pelas quais atores maliciosos podem manipular o mecanismo de empréstimo.

Isso destaca um problema mais amplo com Ethereum e DeFi. O problema é que contratos inteligentes podem ser manipulados se T forem escritos para executar exatamente como pretendido ou se os dados que fluem para eles estiverem corrompidos ou exploráveis. Mas a Tecnologia é nova. Alguns argumentam que esses tipos de problemas irão evaporar conforme a Tecnologia amadurecer, enquanto outros acreditam que esses ataques continuarão sendo um desafio persistente.

Como funciona um “ataque” de empréstimo rápido?

Os empréstimos rápidos têm menos de um ano e já houve uma longa linha de ataques, com características diferentes.

O protocolo de negociação e empréstimo Ethereum bZX foi objeto de um empréstimo rápido ataque onde o mutuário foi capaz de enganar o credor, fazendo-o pensar que ele ou ela o pagou integralmente, mas o mutuário realmente T o fez. Isso foi feito aumentando temporariamente o preço do moeda estávelsendo usado para pagar o empréstimo.

Em outroevento, uma entidade usou um empréstimo rápido para garantir votos extras em uma votação do MakerDAO, impactando toda a comunidade.

Enquanto isso, pesquisadores de ciência da computação escreveram umpublicarno blog de segurança Hacking Distributed explorando algumas maneiras de atacar empréstimos rápidos "por diversão e lucro".

Esses são apenas alguns exemplos de empréstimos rápidos que não estão sendo usados como pretendido. Engenheiros estão procurando várias maneiras de garantir que eles funcionem sem brechas inesperadas.