Bitstamp está de volta, mas os traders de Bitcoin retornaram?

Após o anúncio de 5 de janeiro de que estava sofrendo um "problema de carteira HOT ", posteriormente determinado como sendo obra de agentes mal-intencionados, a Bitstamp passou grande parte da última semana offline, fechando temporariamente o que estava entre as três principais bolsas para negociação de BTC/USD.

A notícia inesperada desencadeou uma onda de preocupações de que, a menos deum ano após o falecimento da então principal bolsa de valores USD/ BTC , Mt Gox, a história pode estar se repetindo, e a Bitstamp pode ser a mais recente bolsa de Bitcoin a fechar suas portas devido a um hack de alto perfil.

Em 9 de janeiro, no entanto, a Bitstamp indicou que retomaria os serviços, prometendo que estava de volta e melhor do que nunca. A bolsanegociação iniciada nos Mercados globais às 21:00 UTC, ostentando segurança multisig, uma nova infraestrutura de nuvem de back-end e negociação sem comissão.

Na verdade, oÍndice de preços do Bitcoin CoinDesk USDmostrou que o BitstampAnúncio das 19:40 UTC a retomada dos serviços causou um pico no mercado, com o preço do Bitcoin subindo de US$ 285,66 para uma máxima de US$ 290,71 no BPI antes de cair.

Mas, embora a Bitstamp esteja online novamente, ainda há dúvidas se ela conseguirá WIN os traders e recuperar sua antiga posição no mercado.

Um passo fora do ritmo

Embora as trocas rivaisANXBTC,Bitfinex e BTC-e todos viram aumentos notáveis ​​no volume semanal, dados do Bitcoinity indicam que a Bitstamp recuperou em grande parte sua antiga posição no mercado BTC/USD.

Volume de negociação na bolsa BTC/USD nos últimos sete dias:

Após retomar os serviços, a Bitstamp ultrapassou rapidamenteLago BTCe BTC-e em termos de volume diário de negociação. Agora está atrás dos líderes de mercado Bitfinex e OKCoin.

Dados de um período de seis meses revelam que a Bitstamp caiu da segunda posição antes do hack para a terceira posição na tabela de classificação BTC/USD.

No entanto, outros dados ilustram que o crescimento do volume do Bitstamp diminuiu quando comparado ao Bitfinex e ao OKCoin, mesmo antes do incidente.

Volume de negociação na bolsa BTC/USD nos últimos seis meses:

Ainda assim, nem todos os observadores ficaram impressionados com os números. Alistair Milne, gerente de portfólio daFundo de Moeda Digital Altana, por exemplo, expressou sua Opinião de que os números de volume são fracos considerando a decisão da Bitstamp de cortar taxas.

“No modo de taxa zero, você esperaria algo melhor”, disse Milne ao CoinDesk.

Volume de negociação recupera

Embora a Bitstamp possa ter perdido força devido ao hack, os números de volume sugerem que a exchange se recuperou em termos de negócios diários. Os números diários atuais da Bitstamp são, na verdade, maiores do que sua média diária de seis meses antes do hack da semana passada.

No entanto, vale ressaltar que esses números podem não ser indicativos de uma resposta dos clientes à bolsa, já que seu relançamento coincidiu com um período de volatilidade anormalmente alta no preço do Bitcoin, resultando em volumes de negociação maiores do que o normal.

O gráfico a seguir foi criado usando números de 10 a 12 de janeiro, omitindo os dados de hoje, mostrando o volume excepcionalmente alto observado nas bolsas.

Média de 180 dias da Bitstamp comparada à média de 3 dias:

Ainda assim, alguns traders relataram uma diferença no nível de serviço que a bolsa está fornecendo. Milne observou que viu menos ordens maiores de compra e venda na bolsa.

“Como negociamos o fundo com muita frequência, posso dizer com alguma certeza que é mais difícil negociar grandes quantias na Bitstamp, pelo menos por enquanto”, disse ele.

Impacto potencial nos negócios

Embora o hack não pareça ter um efeito mensurável no volume da Bitstamp, alguns observadores do mercado expressaram sua preocupação sobre o impacto de longo prazo que a situação e sua percepção poderiam ter na empresa.

O economista e investidor Tuur Demeester sugeriu, usando a última auditoria da Bitstamp como base, que ONE poderia estimar que a violação da carteira HOT foi responsável por aproximadamente 9% do total de participações em Bitcoin da bolsa. No entanto, ele observou que a última auditoria publicada da Bitstamp foi tornada pública em 24 de maio, e como tal, este número é apenas uma estimativa.

Milne também tem expressado sua crença de que as reservas totais da Bitstamppode ter sido reduzidopelo incidente.

Outra interpretação proposta por Demeester colocou a perda de fundos de clientes da empresa no contexto de seus ganhos potenciais em 2014.

Supondo que a bolsa negociou 4,98 milhões de BTC em 2014 a uma taxa por negociação de 0,3%–0,5%, Demeester teorizou que o lucro projetado da Bitstamp poderia estar entre 14.950 BTC–25.000 BTC.

“Em outras palavras, para a Bitstamp repor as reservas perdidas de seus clientes, ela pode ter que gastar o equivalente a um ano inteiro de renda”, disse Demeester.

Talvez o mais preocupante para os observadores do mercado sejam as observações deFundo de Criptopresidente Tim Enneking, que afirma que uma análise dos livros de ordens da Bitstamp sugere que certos traders estavam cientes dos problemas na bolsa antes das notícias oficiais.

Enneking acrescentou que seu fundo provavelmente deixaria de ser negociado na bolsa de valores em vista dessa Opinião.

Chamada para despertar

No geral, os observadores do mercado também divergiram sobre qualquer impacto duradouro que a paralisação terá no mercado de Bitcoin .

Demeester expressou sua Opinião de que os cerca de 19.000 BTC roubados na violação T serão facilmente repostos pela empresa e que isso terá uma influência mensurável em sua capacidade de satisfazer as auditorias, proporcionando assim transparência ao mercado.

Enneking parecia menos convencido de que a Bitstamp seria prejudicada pela interrupção, argumentando que os efeitos podem afetar a percepção do mercado por vários meses antes de desaparecer.

“Vai demorar um pouco para que a Bitstamp ocupe seu antigo status”, concluiu.

Talvez a empresa mais vocal sobre como o Bitstamp afetará o mercado maior tenha sido o provedor de segurança multisigBitGo. Carimbo de bitsanunciado em 9 de janeiro que usaria o produto de carteira multisig da BitGo para proteger fundos de carteira HOT , substituindo sua própria Tecnologia.

Número de linhas de código@Bitstampteve que mudar para integrar com@BitGo carteira multi-sig: ONE. ​​Mais detalhes em breve.





-Ben Davenport (@bendavenport) 9 de janeiro de 2015

Em declarações ao CoinDesk, o CEO da BitGo, Will O'Brien, indicou que representantes de ambas as empresas se encontraram em São Francisco e rapidamente entraram na "sala de guerra" como parte de um esforço maior para colocar a exchange novamente online.

“Acho que a resposta que a Bitstamp teve de abordar os problemas imediatamente, de dizer aos seus clientes que iria reembolsar quaisquer perdas e então adotar a melhor Tecnologia e plataforma de segurança realmente fala a favor deles”, disse ele.

No entanto, O’Brien concluiu que o evento deveria ser um “chamado de atenção” para toda a indústria de câmbio, que ele categorizou como lenta para integrar serviços que poderiam potencialmente mitigar tais ataques.

“Acredito que toda exchange que usa uma única chave está em risco”, concluiu.

Este relatório foi co-escrito porJoon Ian Wong. Gráficos por Joon Ian Wong.

Imagem do mercado de açõesvia Shutterstock