Investidores receberam informações falsas sobre a rodada de financiamento da Bitmain

As partes solicitadas a investir na rodada de financiamento pré-oferta pública inicial (IPO) da Bitmain Technologies, Ltd., Maker líder de software e hardware de mineração de Criptomoeda , receberam pitch decks sugerindo falsamente que a empresa havia garantido apoio financeiro da Digital Sky Technologies Global e da GIC Private Limited, segundo uma investigação da CoinDesk .

A questão é quem colocou essas deturpações nos pitch decks. Com todas as três versões que foram identificadas e revisadas, a CoinDesk não conseguiu verificar sua autenticidade independentemente de seus destinatários. A Bitmain não respondeu a várias perguntas sobre a produção e disseminação dos pitch decks, embora todos eles tenham impresso o nome da empresa e um aviso de confidencialidade em cada slide, e duas versões tenham prescrito prazos e métodos em instruções de transferência bancária.

Uma versão dos pitch decks, originalmente escrita em chinês e traduzida para o inglês pela CoinDesk, descreveu a Bitmain como tendo "concluído recentemente uma rodada de financiamento Série B de US$ 400 milhões da Sequoia Capital, DST e GIC, com uma avaliação de pré-investimento de US$ 12 bilhões" e foi encaminhada por alguém que afirma ter acesso ao acordo e, sem oferecer provas, conhecimento de que a Bitmain criou o pitch deck, diz uma fonte que obteve a cópia.

As outras duas versões, redigidas de forma diferente e já formatadas em inglês, declaravam que a Bitmain havia "levantado outros US$ 400 milhões a uma avaliação de US$ 12 bilhões de investidores como Sequoia China, GIC e DST em uma rodada da Série B" e circularam em discussões públicas nas redes sociais e trocas de e-mail privadas, onde uma cópia foi obtida ao participar da rodada pré-IPO, de acordo com outra fonte que afirma que o pitch deck se originou da Bitmain.

A CoinDesk soube da imprecisão das declarações três dias depois relatando sobre os investidores da Série B da Bitmain em 10 de agosto. Jan Wootten, um representante da DST Global, o grupo de investimento em Tecnologia sediado em Hong Kong do bilionário russo-israelense Yuri Milner, notificou a CoinDesk por e-mail que "a DST Global não investiu na Bitmain" e pediu uma correção no artigo. Josh Lindsfor, um diretor administrativo da DST Global, confirmou a declaração de Wootten em outro e-mail semanas depois, refutando um investimento da DST Global nas rodadas de financiamento da Bitmain completamente.

No mês seguinte, o GIC, um dos vários fundos soberanos administrados pelo governo de Cingapura, emitiu a mesma negação quando a CoinDesk entrou em contato com um porta-voz para comentar. Outros investidores listados nos pitch decks além da DST Global e do GIC foram considerados legítimos.

Possíveis implicações legais

A investigação ocorre após uma CoinDesk artigono mês passado revelou que o SoftBank Group e a Tencent Holdings não investiram na Bitmain. O relatório contradiz itens de mídia anteriores do IPO Zao ZhiDao, um canal de notícias do WeChat popular na China por cobrir IPOs em todo o continente asiático.

Após a reportagem da CoinDesk , muitas vozes na comunidade de Criptomoeda acusaram a Bitmain de espalhar as alegações falsas, mas a fonte do artigo sobre o IPO Zao ZhiDao não está clara. O autor pseudônimo do IPO Zhao ZhiDao, "Tio C", se recusou a comentar sobre a identidade do informante, e as alegações de investimento não foram publicadas em documentos oficiais de investidores de conhecimento da CoinDesk.

No entanto, a LINK entre a Bitmain e essas últimas deturpações sobre a DST Global e a GIC, embora inconclusiva, parece ser menos tênue o suficiente para compelir uma reação séria da fonte que falou com a CoinDesk sobre receber um pitch deck em inglês e investir na rodada pré-IPO.

A fonte, que afirma que um investidor da Bitmain forneceu o pitch deck após apresentar e assinar a oferta, acreditava que as alegações eram verdadeiras quando o acordo estava sendo finalizado e se sente suficientemente "perturbada" pelas afirmações desmascaradas para considerar tomar medidas legais contra a Bitmain, embora a resposta ainda esteja para ser vista.

Se a Bitmain for descoberta como responsável por anunciar as falsas alegações nos pitch decks, as implicações legais podem ser significativas. Em Hong Kong, onde a Bitmain está fisicamente localizada, uma empresa que faz declarações falsas "com o propósito de induzir outra pessoa a entrar em um acordo" pode enfrentar responsabilidade legal por cometer "deturpação fraudulenta ou imprudente", disse o consultor jurídico da Ashurst LLP, Hoi Tok Leung.

Dependendo do critério da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, a administração da Bitmain pode ser penalizada com até 7 anos de prisão, HK$ 1 milhão em multas e danos monetários parciais ou totais em reivindicações de investidores sob a lei de Hong Kong, explicou Leung, fazendo comparações com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos.

Em termos gerais, a SEC, ou o órgão regulador equivalente nos EUA, também "provavelmente processará qualquer pessoa que acredite estar tentando levantar capital de forma fraudulenta de investidores dos EUA" por motivos jurisdicionais, a menos que "a administração tivesse uma razão razoável de boa-fé para acreditar que a informação era verdadeira no momento", disse Timothy Peterson, sócio de direito de Tecnologia financeira da Murphy & McGonigle e ex-consultor sênior da Divisão de Execução da SEC.

Ainda assim, nem todo investidor entrou em contato com os pitch decks contendo as falsas alegações, limitando a magnitude do potencial recurso legal contra a Bitmain. Um diretor administrativo de uma empresa de capital de risco de Hong Kong que participou da rodada de financiamento pré-IPO que falou com a CoinDesk sob condição de anonimato lembra que um pitch deck não foi trocado e a DST Global e a GIC não foram mencionadas em nenhum momento nas discussões de financiamento.

A oportunidade de investimento foi apresentada em uma reunião de pitch organizada por um grupo de investidores intermediários. "Houve alguns gestores de ativos que fizeram um canal de financiamento em massa na rodada e muitos investidores passaram por eles", disse o diretor administrativo.

Tornando-se público

Os nativos da China continental Micree Zhan e o CEO Jihan Wu cofundaram a Bitmain em 2013 para construir plataformas de mineração de Criptomoeda que rodariam em chips de circuito integrado específico para aplicativos (ASIC). O objetivo deles era superar os dispositivos de mineração existentes, que realizavam cálculos matemáticos complexos e intensivos em energia para quebrar códigos criptográficos e recuperar bitcoins o mais rápido possível de um livro-razão digital distribuído conhecido como blockchain.

Com a crescente indústria de Criptomoeda desde então, a Bitmain tem experimentado negócios em expansão ao se diversificar para as criptomoedas alternativas Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash e Siacoin. A Bitmain também lucrou enormemente ao operar suas próprias plataformas de mineração em fazendas de mineração internas que operam nos EUA, China, Europa e Oriente Médio.

De acordo com documentos de investidores, somente no ano passado, a Bitmain arrecadou bilhões de dólares com vendas de equipamentos de mineração e gestão de pools e fazendas de mineração, investindo grandes somas desse dinheiro em robótica, inteligência artificial e outras empresas que trabalham com Tecnologia blockchain.

O crescimento explosivo também se refletiu na listagem de IPO que a Bitmain registrou em setembro para negociação pública na Bolsa de Valores de Hong Kong até o início do ano que vem, informou anteriormente a CoinDesk . A capitalização de mercado do IPO foi avaliada em algo entre US$ 40 a US$ 50 bilhões, tornando a Bitmain uma das empresas de Criptomoeda e unicórnios startups de crescimento mais rápido.

Mas agora, à luz desses pitch decks, a Bitmain pode ser colocada não apenas em águas financeiras turvas, com a recente queda do mercado contribuindo para o excesso de estoques de produtos, mas também em risco legal com os planos da empresa de se tornar popular, já que o setor de Criptomoeda continua a se defender de uma reputação extremamente negativa como uma indústria repleta de problemas de credibilidade.

Em março, a SEC teria intimado cerca de 80 pessoas e empresas por atividades suspeitas associadas a ofertas iniciais de moedas (ICOs), uma estrutura de financiamento coletivo que realiza transações em Criptomoeda e ativos financeiros semelhantes a criptomoedas.

No final de agosto, a North American Securities Administrators Association anunciou mais de 200 investigações sobre operadores e empresas de Criptomoeda nos EUA, Canadá, México, Porto Rico e Ilhas Virgens Americanas. 70 estão ativamente em andamento.

Dezenas de processos e prisões foram relatados em todo o mundo em conexão com os veículos de Criptomoeda no centro dessas investigações, com áreas de interesse que incluem a veracidade de declarações de marketing e materiais promocionais.

Captura de tela do minerador Bitmain por meio do álbum de fotos público do Facebook da empresa