Cripto Long & Short: Por que o hack do Twitter foi bom para o Bitcoin (e não é a atenção da mídia)

Todo ano tem um punhado de dias que você nunca vai esquecer. Às vezes por grandes razões, às vezes por razões terríveis, e às vezes porque um nível de barulho e ação se fundem em uma consciência de que algo grande mudou.

Quarta-feira foi um desses dias, com o staccato de contas comprometidas do Twitter(incluindo o nosso) escalando para atingir figuras públicas proeminentes, incluindo chefes de estado atuais e antigos.escala do hackfoi espetacular.

Evocê está lendoCripto Longas e Curtas, um boletim informativo que LOOKS de perto as forças que impulsionam os Mercados de Criptomoeda . Escrito pela chefe de pesquisa da CoinDesk, Noelle Acheson, ele sai todo domingo e oferece uma recapitulação da semana – com insights e análises – do ponto de vista de um investidor profissional.Você pode se inscrever aqui.

A grande imprensachamou isso um “golpe de Bitcoin ”, e até certo ponto era – o hacker montou o estratagema típico de prometer enviar de volta o dobro de qualquer quantia de Bitcoin que alguém enviasse para uma certa carteira. É incrível que as pessoas caiam nisso.

Mas algumas pessoas o fazem – um total de US$ 123.000 emBTCfoi enviado emaproximadamente 400 transaçõesno total (alguns podem ter sido o hackerreciclagem de moedas para inflar a atividade). Foram enviadas 17 transações, ou mais de US$ 1.000. Ignorando o fato de que essa é uma quantia surpreendentemente pequena para a escala do hack, alguns céticos aproveitaram a oportunidade para lembrar a todos como o Bitcoin era um paraíso dos golpistas.

Feche a porta

Alguns comentadores chegaram ao ponto deapelo pela proibição do Bitcoin. “Se o Bitcoin fosse ilegal,” vai o raciocínio, “isso T aconteceria.” Claro, isso atraiu os defensores aos montes, que apontaram – entre outros argumentos convincentes – que tornar algo ilegal T impede que aconteça; muitas vezes, apenas torna mais difícil monitorar. E proibir o Bitcoin não impediria seu uso nem eliminar seu valor.

Mas destacou uma preocupação generalizada entre muitos investidores tradicionais: uma falta de clareza regulatória. Os EUA poderiam decidir proibir transações de Bitcoin dentro de sua jurisdição? A própria possibilidade é compreensivelmente suficiente para KEEP investidores cautelosos afastados.

Tecnicamente, os EUA não poderiam proibir o Bitcoin em escala global – o Bitcoin vive em uma rede distribuída que continuaria a existir mesmo se os nós baseados nos EUA fossem desligados e os usuários baseados nos EUA desistissem. Um dos pontos fortes do Bitcoin é que ele está fora do alcance dos atores estatais.

Mas, realisticamente, tornar ilegal a posse ou transação de Bitcoin para entidades e indivíduos sediados nos EUA seria um grande choque para o preço, já que sua narrativa de reserva de valor sofreria um impacto significativo.

Além disso, os EUA têminfluência considerável sobre o GAFI, que define sistemas antilavagem de dinheiro e antifinanciamento do terrorismo para os bancos e empresas de pagamento do mundo. A organização pode ser pressionada a penalizar governos que permitem serviços de Criptomoeda dentro de sua jurisdição.

No entanto, todas essas preocupações parecem infundadas. Na semana passada, o GAFI anunciado sua intenção de intensificar a supervisão de Cripto com vistas a construir uma estrutura global, o que implica um interesse em monitorar em vez de parar.

E na sequência do hack do Twitter, oconversa saindo de Washington não é sobre Bitcoin. A preocupação é a centralização de plataformas. O Twitter está sob escrutínio muito mais do que o Bitcoin.

Se os reguladores fossem pular na onda do "ban Bitcoin" devido ao frenesi da mídia, agora seria a hora. Que eles têm não feito isso é um forte sinal de aceitação. É verdade, ainda pode haver soluços no caminho para o suporte sistêmico – mas até agora, a preocupação é mais sobre as vulnerabilidades em serviços centralizados.

Além disso, a quantidade de Bitcoin envolvida no golpe é minúscula em comparação com o que eles levam poderia tem sido, dada a escala da operação. Talvez o público esteja se tornando mais esperto em golpes? E todos nós deveríamos ser gratos que os hackers só queriam Bitcoin, quando você considera que eles tinham controle das contas do Twitter de pessoas como ELON Musk, JOE Biden, Benjamin Netanyahu, Barack Obama, Apple...

A falta de foco no Bitcoin em Washington esta semana é um passo à frente, especialmente aos olhos de investidores profissionais ansiosos por maior clareza regulatória. Se de fato o Bitcoin resistir a isso sem apelos mais altos por uma repressão, isso é um forte sinal de que os reguladores reconhecem que o Bitcoin veio para ficar.

Eu vejo você

Outra maneira pela qual o hack do Twitter foi positivo para o Bitcoin é o destaque dado à transparência forense da rede.

Poucas horas após o hack, os analistas de blockchain já estavamconstruindo perfisda história do hacker erastreando os movimentosdos fundos ilícitos.

As carteiras em questão podem não ter um nome e endereço associados a elas, mas estão indelevelmente lá para qualquer um monitorar, e transações de entrada e saída dessas carteiras não podem ser escondidas nem desfeitas. Transferências de dinheiro fiduciário digital podem ter nomes e endereços associados, mas os movimentos são mais fáceis de obscurecer. E nomes e endereços podem ser falsificados.

Além disso, o fato de que qualquer pessoa pode acessar esses dados espalha o potencial para que informações úteis venham à tona. Embora possa haver inicialmentediferentes interpretaçõesdos endereços e transferências, uma interpretação consensual tende a emergir, o que provavelmente será uma ajuda para a aplicação da lei. E as técnicas forenses estão avançando, assim como a diversidade de abordagens para análise de dados de blockchain. Isso deve tranquilizar os reguladores de que o crime relacionado ao bitcoin não é a ameaça à sociedade que alguns céticos afirmam.

A grande questão

É verdade que ter Bitcoin em manchetes convencionais é bom para seu “reconhecimento de marca” – mas, neste caso, a associação com golpes não é a seu favor. No entanto, embora os políticos prestem atenção ao que a mídia está dizendo, na próxima semana as manchetes sobre “golpe do Bitcoin ” terão desaparecido nos pixels do tempo, dado o ciclo frenético de notícias em que vivemos.

E o mercado em si não parece preocupado – o preço do Bitcoin mal se mexeuapós as notícias.

O efeito duradouro será uma compreensão mais profunda para aqueles dispostos a fazer as perguntas certas, não apenas sobre o bitcoinresistência à convulsão mas também sobre como um ponto de acesso fraco deixou tanto poder nas mãos de um mau agente.

Esse é um terceiro resultado benéfico que deve fortalecer o interesse em aplicações de blockchain além de Cripto . Preocupação crescente sobre vulnerabilidades centralizadas em plataformas de comunicaçãoé só o começo. Daí para se preocupar com vulnerabilidades nos sistemas financeiros centralizados nos quais nossa sociedade funciona não é um passo tão grande.

Alguém já sabe o que está acontecendo?

Esta semana exemplificou a gangorra de boas notícias rapidamente seguidas por amortecedores. Lucros melhores do que o esperado foram compensados porrebaixamentos de previsão,que parecem estar assustando os investidores.Optimism à vacina,impulsionado pelos resultados positivos de alguns laboratórios, mas novamente foi moderado porrealismo da vacina,pois mesmo candidatos realmente bons podem levar anos até se tornarem amplamente disponíveis. E quando se trata da evolução do número de casos de COVID-19,notícias positivasem algumas áreas foi compensado pornotícias devastadorasem outros.

O S&P 500 está muito perto de ter recuperado suas perdas do ano até agora, e quando você ler isto, pode muito bem ter feito isso. Está 7% mais alto do que no mesmo período do ano passado. Desisti de me perguntar qual perspectiva econômica ele está descontando.

O Bitcoin teve um desempenho fraco até agora neste mês, mas continua a superar outros Cotações e ativos importantes no acumulado do ano. falta de volatilidade no entanto, os comerciantes estão ansiosos, e a tensão emocional de esperar por uma fuga, qualquer fuga, pode em breve começar a impactarpadrões de negociação.

LINKS DE CADEIA

Gestor de fundos de Cripto Investimentos em Grayscale * divulgou seu relatório do segundo trimestre, <a href="https://grayscale.co/insights/grayscale-q2-2020-digital-asset-investment-report/">Grayscale,</a> que revelou novos investimentos de mais de US$ 900 milhões no trimestre, seu maior fluxo trimestral até o momento e 80% a mais do que a alta trimestral anterior no primeiro trimestre. REMOVER: Embora o preço do BTC tenha ficado estagnado ultimamente, ele se valorizou mais de 40% no Q2, em grande parte como parte de uma recuperação mais ampla do mercado de baixas pós-crash, mas também talvez em parte devido ao crescente suporte institucional. T sabemos, no entanto, quanto do influxo é novo investimento e quanto é reciclado à medida que investidores qualificados vendem suas participações no mercado com um prêmio e recomprar ao valor nominal. (* Grayscale é propriedade da DCG, também controladora da CoinDesk.)

Lex Sokolin, CMO e codiretor global de fintech do laboratório Ethereum ConsenSys, publicou uma análise da listagem futura de uma bolsa de Cripto CONCLUSÃO:A falta de dados disponíveis no momento é um grande obstáculo para analistas que tentam ter uma ideia do que uma avaliação de listagem poderia ser, mas Lex faz um trabalho admirável de extrair informações de fontes públicas. No entanto, mesmo se/quando os documentos de listagem forem arquivados e mais números ficarem disponíveis, os analistas ainda terão dificuldade em descobrir ONE : o que exatamente é Coinbase? É uma exchange? Um banco? Um custodiante?

Provedor de dados Cripto Métricas de moedaspublicou umrelatório sobre stablecoins que LOOKS seu crescimento explosivo: o fornecimento levou cinco anos para atingir US$ 6 bilhões em março de 2012, e apenas quatro meses desde então para dobrar esse valor. REMOVER:O relatório analisa de perto as indexações – nem todo mundo percebe que as stablecoins em dólar nem sempre valem US$ 1, e que a diferença pode exercer uma influência material na oferta, à medida que os emissores arbitram oportunidades de lucro.

Gestor de fundos de Cripto Arcarevisou suas previsões para 2020a partir de janeiro e atualizá-los para o resto do ano.REMOVER: Os que achei particularmente interessantes incluíram o crescimento de empresas não criptográficas que emitem tokens Cripto , a ascensão de tokens não fungíveis como um grupo de ativos e a crescente influência das gerações mais jovens (escrevi mais sobre isso aqui).

Mineradores de Bitcoin enviou menos Bitcoinpara trocas durante o segundo trimestre de 2020 do que em qualquer outro momento nos últimos 12 meses.REMOVER: Isso pode ser considerado otimista (os mineradores estão escolhendo manter seus Bitcoin minerados porque acreditam que o preço vai subir) ou pessimista (eles preferem não vender no que acham que será um mercado fraco). De qualquer forma, devemos lembrar que os bitcoins recém-minerados agora representam uma fração muito pequena do volume de negociação, então a influência das decisões dos mineradores é mitigada. No entanto, vale a pena observar suas ações, pois a maioria tem relacionamentos próximos com mesas de OTC que movimentam altos volumes e estão sempre atentas.

O número de endereços que detêm um grande número de bitcoins, conhecido como“endereços de baleias”, caiu para uma baixa de 14 meses. REMOVER: Assim como a métrica de fluxos de mineradores acima, isso também pode ser pessimista ou otimista. Não é uma notícia positiva para a perspectiva do preço do ativo ver grandes detentores reduzirem suas participações; mas uma distribuição mais ampla de propriedade é melhor para a resiliência do preço.

Empresa de ativos digitais sediada nos EUABitOodapublicou um relatório, juntamente com o Fidelity Center for Applied Tecnologia, que mostra que 50% da mineração de Bitcoin está na China e 14% nos EUA REMOVER:Estimativas anteriores colocavam a quota de mercado da Chinaa 65%, então, se esses números forem precisos, a indústria de mineração de Bitcoin está se tornando mais descentralizada e menos dependente da China.

Aplicativo financeiro Cripto Abratem liquidou as taxas da SEC e da CFTCreferente à sua oferta de swaps sintéticos para investidores de varejo sem registrá-los ou vendê-los em uma bolsa nacional reconhecida. A Abra e sua empresa parceira Plutus, sediada nas Filipinas, pagarão US$ 300.000 em multas e não terão que reconhecer as acusações.REMOVER: Este é o braço longo da lei em ação. A Abra limitou sua oferta a investidores não americanos e mudou a maioria de suas operações para o exterior. Mas os reguladores determinaram que ter um escritório em São Francisco de onde os contratos eram comercializados e protegidos, atendendo a um punhado de investidores de varejo dos EUA que passaram pelo geofencing e tendo comercializado para investidores de varejo nos primeiros dias do contrato, colocava a Abra em violação às leis de valores mobiliários. Em outras palavras, T importa onde esteja sua base principal – se sua atividade toca cidadãos dos EUA e/ou solo dos EUA, você se enquadra na jurisdição dos EUA.

Em um painel recente, Linda Lacewell, superintendente do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS), disse quemudanças recentes para o Licença Bita lei estava sendo bem recebida.REMOVER: A BitLicense original, que surgiu há pouco mais de cinco anos como um requisito para qualquer negócio de Cripto que quisesse operar no estado de Nova York, recebeu críticas significativas por suas obrigações onerosas de aplicação e o alto custo de conformidade. Lacewell introduziu algumas reformas na regulamentação que visavam diminuir as barreiras e encorajar mais experimentação. Não é de surpreender que estejam sendo bem recebidas, mas é uma boa notícia obter a confirmação. Muitos negócios de Cripto optaram por não fazer negócios em Nova York como resultado do design original, e a atualização não significa que eles voltarão. Mas Wall Street é um dos maiores centros financeiros do mundo, e se as Cripto vão correr com os "grandes", uma presença no coração das Finanças será um passo à frente no impulso para posicionar os ativos de Cripto como um investimento respeitável para portfólios institucionais.

O colaborador do Bitcoin CORE, Jeremy Rubin, revelou seu trabalho em um nova linguagem de contrato inteligente para Bitcoin chamado Sapio,que ele espera que aumente a “autossoberania financeira” dos usuários.REMOVER: Vale a pena ficar de olho nos desenvolvimentos tecnológicos mesmo em ativos que, para muitos, são baseados na narrativa de reserva de valor. A capacidade aprimorada de contratos inteligentes não apenas emprestará funcionalidades de aplicação ao Bitcoin, dando a ele um “valor residual” e comparando-o ainda mais ao ouro (que, além de um ativo de investimento, é usado em joias, Tecnologia, odontologia, ETC); também pode torná-lo mais fácil e/ou seguro de custodiar e trocar.

BitGooferecerá suporte de API para a mais recente “Regra de Viagem”diretrizes do GAFIque estipulam que os originadores e beneficiários de transações financeiras acima de US$ 1.000 sejam identificados.REMOVER: Isso sempre seria uma proposta difícil com Cripto , já que a identificação de ambas as extremidades de uma transação geralmente não é possível, e vai contra a ideia integral de que as transferências podem ser descentralizadas e independentes de terceiros. O alcance do GAFI é longo, no entanto, e a não conformidade provavelmente será custosa para jurisdições que não podem controlar a atividade Cripto dentro de seus limites. Auxílios tecnológicos como a API da BitGo, fornecida por uma empresa com um longo histórico de serviços de custódia, provavelmente acalmarão os medos de reguladores e clientes. Além disso, a origem da BitGo é como uma provedora de Tecnologia de custódia – em 2013, ela lançou a primeira carteira multi-sig, um grampo da Tecnologia de custódia hoje.

Também, Rede Shyftanunciou esta semana queestá liberandosua solução baseada em blockchain para ajudar empresas de Cripto a cumprir com os requisitos do GAFI. REMOVER:Ferramentas como essa tentam se antecipar ao que será um problema significativo: as vulnerabilidades de segurança inerentes à exigência do GAFI de enviar e FORTH informações financeiras confidenciais.

O mercado de opções de Criptoestá crescendo rápido,tanto em volumes quanto em número de plataformas. Gate.io, uma bolsa offshore relativamente pequena, lançou um novo recurso de negociação de opções, e a bolsa Huobi, sediada em Cingapura, que já oferece swaps futuros e perpétuos, planeja fazê-lo ainda este ano.REMOVER: O crescimento em opções é um sinal de um mercado em amadurecimento e um passo necessário para um maior envolvimento institucional. Por quanto tempo esse crescimento continuará é uma questão em aberto, especialmente devido aos volumes decrescentes nos Mercados Cripto spot e futuros.

Custodiante de Cripto com sede na Suíça Metacotem fechou uma rodada da Série Aque foi supostamente subscrito em excesso por um fator de dois. Os investidores incluem o Standard Chartered, a impressora de cartões inteligentes e notas Giesecke+Devrient, o Zürcher Kantonalbank (o quarto maior banco da Suíça) e o serviço postal do país Swiss Post.REMOVER: O fato de que isso foi supostamente subscrito em excesso é um sinal de interesse crescente na Europa em infraestrutura de mercado de ativos digitais. Além disso, a mistura e o perfil dos investidores são intrigantes.

Episódios de podcast que vale a pena ouvir:

• A COVID-19 está fazendo o mundo repensar a supremacia do dólar?– O colapso, Nathaniel Whittemore
• Por que Bitcoin agora: Michael Casey e Niall Ferguson sobre como o Bitcoin se encaixa na história do dinheiro– Libertado, Laura Shin
• Angrynomics: Por que o mundo está tão zangado, com Mark Byth, Eric Lonergan e Linda Yueh– Inteligência ao Quadrado
• Caitlin Long (Avanti Financial Group) sobre bancos de Bitcoin e o Wyoming SPDI– À beira do abismo, Nic Carter
• Lyn Alden: O caminho para a inflação– Vozes Macro, Erik Townsend