As perguntas que permanecem após a prisão de Do Kwon

Talvez o maior desafio de escrever sobre Criptomoeda seja que tudo está acontecendo o tempo todo e é tudo uma mistura de importante, fascinante e dramático. Caso em questão: as últimas duas semanas foram tão dominadas pelo contínuocrise bancária e repressão à Cripto que T tive tempo de aproveitar algumas das melhores notícias da memória recente – a prisão do cofundador da blockchain Terra esuposto fraudador Do Kwonem Montenegro na semana passada.

O colapso do blockchain Terra de Do Kwon em maio, lembre-se, foi o catalisador imediato para a derrocada das Cripto de 2022, ajudando a desestabilizar o credor de Cripto Celsius Network e o fundo de hedge Three Arrows Capital em particular. Se você quiser uma recapitulação divertida da história até agora, confira nossa série de podcasts“Loucura: A ascensão e queda de Do Kwon.”

Este artigo foi extraído do The Node, o resumo diário do CoinDesk das histórias mais importantes em notícias sobre blockchain e Cripto . Você pode se inscrever para obter o conteúdo completo boletim informativo aqui.

Essas cobranças, muito maiores do que o normal,continha grandes revelaçõessobre as atividades de Kwon. Com sua prisão, estamos, espero, a caminho de aprender ainda mais.

Ainda há algumas perguntas sobre Do Kwon que precisam urgentemente de respostas.

Por que Do Kwon estava na Sérvia?

Este é atualmente o elemento mais intrigante da prisão de Do Kwon. A polícia sul-coreana relatou em dezembro que acreditavaKwon fugiu para a Sérvia; ele foi finalmente preso no vizinho Montenegro. Esses são países dolorosamente lindos, ambos no topo da minha lista pessoal de desejos de destinos de férias – mas é seguro assumir que Do Kwon tinha motivos mais profundos.

Em parte, a escolha pode ter sido motivada pela geografia simples. Do e Terraform Labs Chief Financial OfficerHan Chang-Joonforam supostamente presos enquanto tentavam embarcar em um jato particular que os levaria para Dubai. Dubai é um esconderijo popular para fugitivos ricos, e os Bálcãs estão mais ou menos no caminho de Cingapura.

Veja também:Do Kwon agora enfrenta acusações de fraude criminal

Mas há outro fator hipotético. OSEC alegou em suas acusações civis de fevereiro de que Do Kwon conseguiu vender aproximadamente US$ 100 milhões em Bitcoin supostamente roubados dos destroços de seu projeto usando um banco suíço. Do Kwon pode ter recorrido a figuras do crime organizado para obter ajuda com esse esforço ou para proteção contra a aplicação da lei, e os Bálcãs são um viveiro para fraudes de Cripto ligadas à máfia. Essa poderia ser outra explicação para sua fuga para a Sérvia.

Quem pode processá-lo?

Literalmente horas depois de Kwon ter sido preso em Montenegro, promotores dos EUAapresentou acusações criminaiscontra ele. Isso implica que isso estava em andamento, mas as autoridades correram para colocá-lo no registro para que pudessem buscar a extradição de Do Kwon para os EUA.

Como a ex-oficial de fiscalização da SEC, Lisa Brancaga, explicou recentemente na CoinDesk TV, os EUA têm uma reivindicação de jurisdição porque Do Kwoninvestidores norte-americanos visados. Enquanto isso, ele também foi acusado de fraude em sua Coreia do Sul natal.

Isso significa que as duas nações terão de negociar, ou talvez competir, para verquem ganha a primeira chance para ele. (Embora ambos provavelmente tenham que esperar até que ele e seu compatriota sejam julgados em Montenegro por tentar usar passaportes falsos.) Falando em termos estritamente morais, parece certo deixar a Coreia do Sul ir atrás de seu (suposto) vigarista local primeiro. Por um lado, enquanto a Terraform Labs tinha como alvo os americanos, parece que uma proporção muito maior de sul-coreanos estava prejudicado pelo esquema.

Há também muito mais potencial para uma acusação completa, dada a aparente conexão de Do Kwon com redes de elite na Coreia do Sul por meio de seu cofundador da Terra , Daniel Shin, um especialista em tecnologia local. “empreendedor em série”.No entanto, os promotores dos EUA podem usar esse mesmo fator para argumentar a favor de sua própria alegação: as conexões de elite de Do Kwon na Coreia do Sul podem significar que ele tem amigos que podem interferir em seu julgamento.

Por que os homens do dinheiro eram tão fáceis de enganar?

Essa questão pode ou não ser respondida por um julgamento de Do Kwon, mas é particularmente irritante: os investidores que impulsionaram Do Kwon eram realmente tão estúpidos que acreditaram em sua jogada? Ou havia algo mais acontecendo?

Como discutimos em profundidade em nossopodcast narrativo de quatro episódios “Lunacy”, a stablecoin algorítmica TerraUSD T fazia sentido no papel, mesmo deixando de lado a suposta fraude que foi descoberta mais tarde. Isso nos obriga a nos perguntar se os investidores, incluindo investidores especializados em Cripto e aparentemente bem versados ​​em Finanças, simplesmente fizeram apostas extremamente ruins no sistema Terra ou tiveram outros motivos menos transparentes. Essa pergunta pode ser mais embaraçosa para Mike Novogratz da Galaxy Digital, que notoriamente fiz uma tatuagem LUNA.

Mas as recentes acusações da SEC destacam uma contraparte em risco de mais do que apenas constrangimento. A agência alega que uma empresa de negociação sediada nos EUA estava envolvida em um resgate Secret de maio de 2021 quando o token TerraUSD perdeu sua indexação ao dólar. O incidente, diz a SEC, foi usado mais tarde para dar suporte à alegação fraudulenta de que o token TerraUSD era autobalanceado. Isso significa que ele poderia ser considerado não apenas um investimento financeiro, mas um ato de promoção de fraude.

Veja também:Não foi só a fraude que esfriou a regulamentação das Cripto | Opinião

A reportagem da CoinDesk confirmou que esta entidade era Jump Cripto com sede em Chicago. Não está claro por que a Jump não enfrentou consequências legais pelo que um promotor ambicioso poderia facilmente caracterizar como auxílio e cumplicidade em fraude – especialmente quando a empresa supostamenteobteve US$ 1,28 bilhão em lucrosda sua participação.

O que acontece com a Terra? E a Terra 2.0?

Tudo o que Do Kwon já tocou é fundamentalmente inútil. Eu recomendo fortemente sair de qualquer envolvimento financeiro ou profissional com esses projetos.

Se você T acredita ou T entendeu, eu jápassei um ano tentando te convencer. Desculpe.