A queda da FTX T poderia ter acontecido sem a fraude da SBF – ou a falha de auditoria da Prager METIS

Fraudes T acontecem por acidente – elas exigem intenção. Na RARE ocasião em que uma fraude ocorre, os investidores esperam que os guardiões dos relatórios financeiros justos, os auditores, estejam lá para detectar a fraude e proteger seu investimento antes que seja tarde demais. Mas o que acontece quando os guardiões T cumprem os padrões mínimos de competência e qualidade do setor? Temos a falência da FTX e a falha de auditoria da Prager METIS.

Para ser claro, a fraude da FTX e a falência resultante foram, antes de tudo, o resultado de ações perpetradas por seu fundador, Sam Bankman-Fried (frequentemente chamado de SBF). Mas para que a fraude persistisse e crescesse na escala que cresceu, foi necessária fraude baseada em negligência em nome de seu auditor, Prager METIS, que recentemente resolveu acusações de má conduta movidas pela SEC, concordando em pagar $ 745.000.

Essas cobranças são boas para a indústria, boas para os investidores e devem ajudar a impedir ações semelhantes de empresas de contabilidade oportunistas no futuro.

Os padrões de auditoria exigem, no mínimo, que os auditores entendam a entidade e seu ambiente, que ela tenha competência e independência para executar a auditoria e que T possa efetivamente alocar pessoal para a auditoria, entre outras coisas. Esses padrões se aplicam se o cliente de auditoria for um cliente de primeira viagem, um pequeno brechó local ou uma bolsa de Criptomoeda multibilionária com uma empresa de negociação de partes relacionadas.

Prager METIS, que tem sede em Nova York, correu para o último espaço com abandono. A empresa foi a primeira a anunciar uma sede de metaverso em Decentraland. A empresa assumiu a FTX como cliente. Aparentemente, ela queria ser vista como a empresa de contabilidade do futuro. E, no entanto, como a SEC acusou, faltava-lhe o entendimento básico e a competência para auditar a indústria.

A indústria de blockchain e Criptomoeda tem sido atormentada por fraudes quase desde seu início, mesmo que as ocorrências de fraude pareçam ter diminuído em relação aos níveis de 2018. A indústria em si é uma indústria de alto risco que requer conhecimento especializado e um profundo conhecimento de como as bolsas tradicionais, blockchains e estratégias de investimento funcionam juntas. Prager METIS aparentemente não tinha esse conhecimento fundamental. T entendia o risco de parte relacionada que o braço comercial da FTX, Alameda Research, apresentou. E T fez a devida diligência para garantir que clientes e investidores estivessem protegidos.

Em situações como essa, é sempre fácil bancar o quarterback de segunda-feira de manhã e dizer que isso poderia ter acontecido com qualquer auditor e qualquer cliente. Mas aqui, a falha foi idiossincrática. A auditoria da Prager METIS falhou, e falhou porque eles T queriam o padrão mínimo para o devido cuidado profissional. E havia muitos sinais. A FTX aparentemente manteve seu registro contábil em canais do Slack, mensagens pessoais e QuickBooks. O QuickBooks é uma ótima ferramenta se você é um pequeno empresário que está começando. É uma ferramenta inaceitável para uma complexa troca de moeda que vale bilhões e deveria ter disparado alarmes para o auditor. No entanto, não T. Manter registros no Slack deveria ter levantado bandeiras vermelhas. No entanto, não T. Os bilhões em dinheiro transferidos entre a FTX e a Alameda deveriam ter levantado bandeiras vermelhas e levado o auditor a investigar mais a fundo o relacionamento. E, no entanto, T disparou.

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Esses T são mal-entendidos complexos em áreas cinzentas. São riscos claramente identificáveis ​​que a Prager METIS deveria ter identificado, respondido e buscado mais evidências para garantir que o risco de uma declaração incorreta fosse reduzido a um nível razoável. A Prager METIS, conforme acusado pela SEC, T aplicou o nível apropriado de ceticismo para responder aos riscos em grande parte porque parecia não ter o entendimento ou ter o conhecimento técnico sobre clientes de Cripto necessário para atender aos padrões de auditoria.

As ações da SEC devem ser sinais de alerta para empresas de contabilidade, independentemente de seu envolvimento na indústria de Criptomoeda ou blockchain. Só porque há um campo novo e interessante, como Cripto, ver enormes entradas de dinheiro T significa que todas as empresas de contabilidade devem pular de cabeça, mesmo que haja um novo mercado com novos fluxos de receita esperando. Obter uma compreensão de uma nova Tecnologia e indústria leva tempo, pesquisa e experiência. Se as empresas de contabilidade T têm a capacidade de se qualificar rapidamente, seria sensato que fossem adotantes tardias da indústria e não pioneiras.

As ações da SEC também mostram aos investidores que os reguladores ainda estão fazendo seu trabalho, mesmo quando os gatekeepers falham em fazer o deles. Eles ainda estão responsabilizando as empresas quando elas falham em Siga os padrões de auditoria geralmente aceitos. Eles ainda estão impondo multas e impondo procedimentos de controle de qualidade independentes, mesmo enquanto a indústria está se preparando para padrões de gestão de qualidade mais aprimorados nos próximos anos. E eles ainda estão vigiando os cães de guarda, os auditores independentes.

Auditores atuais e futuros de exchanges de Cripto e negócios e plataformas de blockchain estão claramente avisados ​​pela SEC: conheçam seu setor e seu cliente, ou fiquem de fora. Os padrões são meramente o requisito mínimo. Com novos setores e clientes, os auditores precisam ir além para entender os riscos que o novo setor e os novos clientes apresentam. Alcançar esse padrão T impedirá que atores mal-intencionados cometam fraudes. Mas aumentará muito as chances de que o auditor detecte corretamente a fraude antes que os investidores sejam irreparavelmente prejudicados — uma tarefa que se torna significativamente mais fácil quando o auditor tem competência e experiência para identificar os riscos antecipadamente.

E, se um futuro auditor não atender ao aviso da SEC, ele também pode esperar penalidades, sanções e ações rápidas e decisivas.

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