Падение FTX T могло бы произойти без мошенничества SBF или провала аудита Prager METIS

Мошенничество T происходит случайно – для него требуется намерение. В RARE случаях, когда мошенничество все же происходит, инвесторы ожидают, что привратники честной финансовой отчетности, аудиторы, будут там, чтобы обнаружить мошенничество и защитить их инвестиции, пока не стало слишком поздно. Но что происходит, когда привратники T соблюдают минимальные стандарты компетентности и качества отрасли? Мы получаем банкротство FTX и провал аудита Prager METIS.

Чтобы было ясно, мошенничество FTX и последующее банкротство были в первую очередь результатом действий, совершенных ее основателем Сэмом Банкманом-Фридом (часто называемым SBF). Но для того, чтобы мошенничество продолжалось и достигло таких масштабов, оно потребовало мошенничества, основанного на халатности, со стороны ее аудитора, Prager METIS, который недавно урегулировал обвинения в неправомерных действиях, выдвинутые SEC, согласившись заплатить 745 000 долларов.

Эти сборы выгодны для отрасли, выгодны для инвесторов и должны помочь предотвратить подобные действия со стороны предприимчивых бухгалтерских фирм в будущем.

Стандарты аудита требуют, как минимум, чтобы аудиторы понимали организацию и ее среду, чтобы она обладала компетенцией и независимостью для проведения аудита и чтобы она T могла эффективно укомплектовать штат для аудита, среди прочего. Эти стандарты применяются независимо от того, является ли клиент аудита новым клиентом, небольшим местным комиссионным магазином или многомиллиардной Криптовалюта биржей с торговой фирмой связанной стороны.

Компания Prager METIS, базирующаяся в Нью-Йорке, с энтузиазмом бросилась в последнее пространство. Фирма первой объявила о штаб-квартире в метавселенной в Decentraland. Фирма взяла FTX в качестве клиента. Очевидно, она хотела, чтобы ее считали бухгалтерской фирмой будущего. И все же, как обвинила SEC, ей не хватало базового понимания и компетенции для аудита отрасли.

Индустрия блокчейна и Криптовалюта страдает от мошенничества практически с момента своего создания, хотя количество случаев мошенничества, похоже, сократилось по сравнению с уровнем 2018 года. Сама по себе эта отрасль является высокорисковой и требует специальных знаний и глубоких знаний о том, как работают традиционные биржи, блокчейны и инвестиционные стратегии. Prager METIS, по-видимому, не хватало этих фундаментальных знаний. Она T понимала риск связанных сторон, представленный торговым подразделением FTX, Alameda Research. И компания T проявила должной осмотрительности, чтобы обеспечить защиту клиентов и инвесторов.

В таких ситуациях всегда легко играть в квотербека в понедельник утром и говорить, что это могло случиться с любым аудитором и любым клиентом. Но здесь провал был идиосинкразическим. Аудит Prager METIS провалился, и провалился, потому что они T подразумевали минимальный стандарт должной профессиональной заботы. И признаков было предостаточно. FTX, по-видимому, вела свою бухгалтерскую отчетность в каналах Slack, личных сообщениях и QuickBooks. QuickBooks — прекрасный инструмент, если вы владелец малого бизнеса, только начинающий свою деятельность. Это неприемлемый инструмент для сложного обмена валютой стоимостью в миллиарды долларов, и он должен был насторожить аудитора. Но этого не T. Ведение записей в Slack должно было вызвать тревогу. Но этого не T. Миллиарды наличными, переведенные между FTX и Alameda, должны были вызвать тревогу и побудить аудитора к дальнейшему расследованию отношений. Но этого T.

Читать дальше: Франсин Маккенна - «Полный провал корпоративного контроля»: что инвесторы и бухгалтеры упустили из виду в ходе аудита FTX

Это T сложные недоразумения в серых зонах. Это четко идентифицируемые риски, которые Prager METIS должен был идентифицировать, отреагировать и запросить больше доказательств, чтобы гарантировать, что риск искажения был снижен до разумного уровня. Prager METIS, как обвиняет SEC, T применил соответствующий уровень скептицизма для реагирования на риски в значительной степени потому, что им, по-видимому, не хватало понимания или технических знаний о Криптo , необходимых для соответствия стандартам аудита.

Действия SEC должны стать предупреждающими знаками для бухгалтерских фирм, независимо от их участия в Криптовалюта или блокчейн-индустрии. Тот факт, что есть новая и интересная область, такая как Криптo, и огромные притоки наличных денег, T означает, что все бухгалтерские фирмы должны прыгнуть в нее сломя голову, даже если есть новый рынок с новыми потоками доходов. Получение понимания новой Технологии и отрасли требует времени, исследований и опыта. Если бухгалтерские фирмы T могут быстро повышать квалификацию, им было бы разумно стать поздними последователями отрасли, а не первопроходцами.

Действия SEC также показывают инвесторам, что регуляторы все еще выполняют свою работу, даже когда контролеры не справляются со своей. Они все еще требуют от фирм ответственности, когда те не Социальные сети общепринятые стандарты аудита. Они все еще налагают штрафы и вводят независимые процедуры контроля качества, даже несмотря на то, что отрасль готовится к более высоким стандартам управления качеством в ближайшие годы. И они все еще следят за контролерами, независимыми аудиторами.

Текущие и будущие аудиторы Криптo , блокчейн-бизнеса и платформ четко уведомлены SEC: знайте свою отрасль и своего клиента или держитесь подальше. Стандарты — это всего лишь минимальные требования. С новыми отраслями и клиентами аудиторам нужно сделать больше и больше, чтобы понять риски, которые представляют новая отрасль и клиенты. Достижение этого стандарта T помешает злоумышленникам совершать мошенничество. Но это значительно увеличит шансы того, что аудитор правильно обнаружит мошенничество до того, как инвесторам будет нанесен непоправимый ущерб — задача значительно упрощается, когда аудитор обладает компетенцией и опытом для раннего выявления рисков.

И если будущий аудитор не прислушается к предупреждению SEC, его также могут ожидать быстрые и решительные штрафы, санкции и действия.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.