Gemini Exchange под руководством Уинклвосса теперь имеет собственную страховую компанию

Gemini, Криптo биржа, основанная Кэмероном и Тайлером Уинклвоссами, создала собственную страховую компанию для защиты клиентов от возможной потери монет из своих офлайн-хранилищ — с потенциально рекордным лимитом покрытия в 200 миллионов долларов.

Объявленный в четверг, кэптивный страховщик будет предоставлять покрытие клиентам Gemini Custody, сервиса холодного хранения Криптo Gemini Trust Company. Обычно полисы холодного хранения покрывают убытки из-за инсайдерских краж и сговора, а также уничтожения закрытых ключей в результате стихийных бедствий, таких как наводнения, землетрясения и т. д. Холодное хранение относится к практике хранения криптографических ключей, управляющих Криптo , в автономном режиме, на аппаратном устройстве, отключенном от Интернета, или на листке бумаги, запертом в сейфе.

Помимо своего размера, Политика Gemini является еще одним признаком когда-то скудный Предложение страхового покрытия, доступного Криптo , растет – даже если им приходится создавать часть из него. В прошлом году страховой брокер Aon и Криптo Coinbase объявленные планысоздать кэптивную биржу; Aon заявила, что у нее есть соглашения о создании кэптивных бирж с другими биржами, которые находятся в стадии разработки.

«Новый Политика Gemini, который дополняет его страховку внешними страховщиками, имеет «самый большой лимит страхового покрытия, доступный в настоящее время любому Криптo в мире», — сказал Юсуф Хуссейн, руководитель отдела рисков компании.

Он может быть прав, хотя на этом рынке трудно делать сравнения яблок с яблоками. Coinbase заявила, что255 миллионов долларов покрытия активов, хранящихся в онлайн-кошельках, или HOT кошельках, тогда как новая Политика Gemini предназначена для холодного хранения. О других крупных предложениях по страхованию Криптo ранее сообщала страховая брокерская компания Marsh's Blue Vault, которая предоставила 150 миллионов долларовдля монет, хранящихся в холодном хранилище.

Кэптивная страховая компания Gemini названа «Nakamoto» в честь таинственного создателя биткоина и лицензирована Bermuda Monetary Authority (BMA). Карибский остров является популярным местом для страховых компаний благодаря своей благоприятной нормативной среде, особенно когда речь идет о индивидуальных продуктах и таких организациях, как кэптивы.

Для ясности: в качестве кэптива Накамото будет страховать только клиентов Gemini, а не конкурентов.

Доступ к перестрахованию

Дочерние страховые компании, полностью принадлежащие застрахованной фирме, уже давно существуют в традиционном корпоративном мире иобщий подход к экономии затратприняты компаниями из списка Fortune 500.

Когда дело доходит до Криптo, кэптивы создают более формализованный способ предоставления покрытия, чем самострахование, которое делают многие крупные биржи, просто держа большой запас Bitcoin. Кэптивный путь выгоден в этом отношении, поскольку он обеспечивает доступ к Рынки перестрахования (форма страхования, приобретаемая страховыми компаниями для снижения риска).

«Кэптив действительно расширяет доступ Gemini к Рынки перестрахования, к которым у них раньше не было доступа», — сказала Сара Дауни, которая является соруководителем группы по передаче рисков цифровых активов в Marsh, которая вместе с Aon помогла организовать Политика. «Так что в некотором смысле это дает им возможность получить больше покрытия и потенциально более выгодную ставку».

Aon выступает в качестве управляющего Gemini, в то время как Marsh размещает избыточное покрытие (покрытие убытков сверх того, что предоставляется компанией Nakamoto) через рынок прямого страхования.

Избыточное покрытие, по большей части, было размещено через хранилище Marsh Blue Vault и возглавлялось синдикатом Lloyd's.Арч Страхование Интернешнлв Великобритании, сказал Дауни.

Хуссейн сказал, что наилучшим вариантом будет сочетание кэптивного и традиционного страхования, что в общей сложности обеспечит 200 миллионов долларов.

«Кэптивное страхование — это основной уровень, а традиционные Рынки страхования берут на себя избыточные уровни, а затем клиенты могут приобретать дополнительную страховку в индивидуальном порядке для каждого клиента», — сказал он.

Он не стал раскрывать, какую часть этой суммы вкладывает сама Gemini в виде кэптива, но сказал: «Большую часть предоставляют традиционные страховые Рынки».

Самострахование?

Кэптив Накамото завершает страховой триумвират Gemini. Во-первых, депозиты клиентов в долларах США имеют право на страхование FDIC (размещенные в сторонних банках, включая крипто-дружественный Silvergate) и покрываются до $250 000.

Вторая часть пришла сАудит безопасности SOC2 осуществлено компанией Deloitte, что позволило Gemini получить HOT покрытие для средств, хранящихся на бирже, сделка также была заключена при посредничестве Marsh.

Хуссейн сказал, что Gemini удалось получить покрытие для своих HOT кошельков еще в 2018 году, когда андеррайтеры были очень неохотно готовы идти на такой риск, благодаря аудиту и возможности доказать, что у компании не было единой точки отказа.

На вопрос о лимитах, предлагаемых для покрытия «HOT кошелька», он ответил: «У него другой профиль риска, и наши андеррайтеры не позволяют нам раскрывать сумму».

Некоторые в Криптo предложиличто управление кэптивной компанией на самом деле то же самое, что и самострахование. Однако Хуссейн сказал, что подход Gemini к регулированию с ремнем и подтяжками (биржа имеет лицензию траста от Департамента финансовых услуг Нью-Йорка) сохраняется и в кэптивной модели, и что два подхода к страхованию «совершенно разные».

«Требования к резервному капиталу, предъявляемые такой регулируемой юрисдикцией, как Бермудские острова, приводят к регулирующему надзору за кэптивной компанией», — сказал он.

Напротив, «при самостраховании биржа может отложить 100 миллионов долларов, и если дела пойдут туго, они смогут пойти дальше и перенаправить эти 100 миллионов долларов, не уведомляя никого и не говоря: «Эй, нам нужно инвестировать это в другое место»».