Gemini Exchange під керівництвом Вінклвосса тепер має власну страхову компанію

Gemini, Крипто , заснована Кемероном і Тайлером Вінклвоссами, створила власну страхову компанію, щоб захистити клієнтів від потенційної втрати монет із її офлайн-сховищ – з, можливо, рекордним лімітом покриття в 200 мільйонів доларів.

Оголошений у четвер кептивний страховик забезпечуватиме покриття для клієнтів Gemini Custody, послуги холодного зберігання Крипто Gemini Trust Company. Як правило, поліси холодного зберігання покривають збитки через внутрішні крадіжки та змови, а також знищення приватних ключів унаслідок стихійних лих, таких як повені, землетруси тощо. Холодне зберігання відноситься до практики зберігання криптографічних ключів, які керують Крипто , в автономному режимі, на апаратному пристрої, відключеному від Інтернету, або на папері, замкненому в сейфі.

Окрім свого розміру, Політика Близнюків є ще однією ознакою колись мізерний Пропозиція страхового покриття, доступного для Крипто , зростає – навіть якщо їм доведеться його створити. У минулому році страховий брокер Aon і Крипто Coinbase озвучені плани створити плен; Aon повідомила, що має угоди щодо створення власних бірж з іншими біржами.

Новий Політика Gemini, який доповнює свій кептив покриттям від зовнішніх страховиків, має «найбільший ліміт страхового покриття, доступний наразі серед будь-якого Крипто зберігача у світі», — сказав Юсуф Хуссейн, керівник відділу ризиків компанії.

Можливо, він має рацію, хоча на цьому ринку важко порівнювати яблука з яблуками. Coinbase заявила, що так 255 мільйонів доларів покриття активів, які зберігаються в онлайнових або HOT гаманцях, тоді як нова Політика Gemini стосується холодного зберігання. Про інші великі пропозиції Крипто раніше повідомляла страхова брокерська компанія Marsh's Blue Vault, яка надала 150 мільйонів доларів для монет, що зберігаються в холодному сховищі.

Каптивну страхову компанію Gemini назвали «Накамото» на честь таємничого творця біткойнів і ліцензовано Управлінням валютного регулювання Бермудських островів (BMA). Карибський острів є популярним місцем для страхових компаній завдяки сприятливому нормативному середовищу, особливо коли мова йде про індивідуальні продукти та організації, такі як кептиви.

Щоб було зрозуміло: як кеппів, Накамото страхуватиме лише клієнтів Gemini, а не конкурентів.

Доступ до перестрахування

Дочірні компанії з кептивного страхування, які повністю належать фірмі, що страхується, вже давно існують у традиційному корпоративному світі та є загальний підхід до економії коштів прийнято компаніями зі списку Fortune 500.

Коли мова заходить про Крипто, кептиви створюють більш формалізований спосіб забезпечення покриття, ніж самострахування, яке роблять багато великих бірж, просто зберігаючи великий запас Bitcoin. У цьому відношенні кептивний шлях є вигідним, оскільки він забезпечує доступ до Ринки перестрахування (форма страхування, придбана страховими компаніями для зменшення ризику).

«Кептив дійсно розширює доступ Gemini до Ринки перестрахування, до чого вони раніше не мали доступу», — сказала Сара Дауні, яка очолює команду з передачі ризиків цифрових активів у Marsh, яка разом із Aon допомогла організувати Політика. «Тож у певному сенсі це дає їм можливість отримати більше покриття та потенційно кращий тариф».

Aon діє як кептивний менеджер Gemini, тоді як Марш розмістив надлишкове покриття (покриття збитків понад те, що надає кептивна організація Накамото) через ринок прямого страхування.

Надмірне покриття, здебільшого, було розміщено через установу Marsh Blue Vault і керувалося синдикатом Ллойда. Arch Insurance International у Великобританії, сказав Дауні.

Хусейн сказав, що це можна подумати про поєднання кептивного та традиційного страхування, що забезпечує загальну суму 200 мільйонів доларів.

«Кептив є основним шаром, а традиційні страхові Ринки беруть на себе надлишкові шари, а потім клієнти можуть придбати додаткове страхування для кожного клієнта», — сказав він.

Він не хотів розголошувати, скільки з них створено самим Gemini у формі кеппів, але сказав: «Більшість з них забезпечується традиційними страховими Ринки».

Самострахування?

Полонений Накамото завершує страховий тріумвірат Близнюків. По-перше, депозити клієнтів у доларах США підлягають страхуванню FDIC (розміщуються в сторонніх банках, включаючи дружній до криптовалюти Silvergate) і покриваються до 250 000 доларів США.

Друга частина вийшла з a Аудит безпеки SOC2 проведена Deloitte, що дозволило Gemini отримати HOT покриття гаманця для коштів, що зберігаються на біржі, угоду також за посередництва Марша.

Хуссейн сказав, що Gemini вдалося отримати покриття для своїх HOT гаманців ще в 2018 році – коли андеррайтери мали дуже мало апетиту до такого роду ризиків – завдяки аудиту та можливості показати, що у нього не було жодної точки провалу.

Питаючись про ліміти, які пропонуються для HOT гаманця, він сказав: «Це має інший профіль ризику, і наші андеррайтери не дозволяють нам розкривати суму».

Деякі в Крипто запропонували що керувати кептивом насправді те саме, що самострахуватися. Однак Хусейн сказав, що підхід Gemini до регулювання (біржа має трастову ліцензію від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка) реалізується в кептивній моделі, і що два підходи до страхування «значно відрізняються».

«Вимоги до резервного капіталу, які вимагає така регульована юрисдикція, як Бермудські острови, забезпечують регулятивний нагляд за невільними», – сказав він.

На відміну від цього, «за допомогою самострахування біржа може виділити 100 мільйонів доларів, і якщо ситуація напружиться, вони можуть перепрофілювати ці 100 мільйонів доларів, не повідомляючи нікого і не кажучи: «Гей, нам потрібно інвестувати це в інше місце».»