Основатели Three Arrows Capital говорят, что сделки Terra и GBTC привели к краху фонда: отчет

Сделки с токенами Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Terra's LUNA (LUNA) и TerraUSD (UST) в конечном итоге привели к краху осажденного Криптo Three Arrows Capital, его основатели сообщил Bloomberg.

Основатели фонда Кайл Дэвис и Су Чжуранее подтверждено они понесли убытки в размере около 200 миллионов долларов, связанные с LUNA и ныне рухнувшим алгоритмическим стейблкоином UST. Цены на эти два токена вошли в смертельную спираль в середине мая и упали почти до нуля в последующие недели.

«Мы не смогли понять, что LUNA способна упасть до фактического нуля за считанные дни, и что это станет катализатором кредитного сжатия во всей отрасли, которое окажет значительное давление на все наши неликвидные позиции», — объяснил Чжу. Он добавил, что Three Arrows Capital, обычно именуемая 3AC, не смогла обозначить риски, связанные с Terra.

LUNA потеряла почти всю свою стоимость в течение недели в середине мая, в то время как алгоритмический стейблкоин экосистемы TerraUSD (UST) упал до нескольких центов после потери предполагаемой привязки к доллару США.

3AC был ONE из самых ярых сторонников Terra, а также ONE из крупнейших держателей GBTC, институционального Bitcoin продукта.

Grayscale и CoinDesk являются независимыми дочерними компаниями Digital Currency Group (DCG).

Как регулируемый продукт, GBTC позволял инвесторам, таким как 3AC, покупать акции напрямую, передавая Bitcoin трасту. Затем держатели могли продавать акции на внебиржевых Рынки с премией, что приносило держателям солидную прибыль и становилось привлекательной сделкой среди инвесторов.

Акции GBTC были заблокированы на шесть месяцев, что означало, что падение цен привело к тому, что держатели понесли убытки вместо прибыли. Премия GBTC перешла на скидку за последний год, достигнув рекордной скидки в июне. Это означало огромные потери для инвесторов, таких как 3AC, которые вложили миллиарды долларов в продукт. Однако использование кредитного плеча для увеличения прибыли вместо этого привело к слезам.

GBTC потеряла стоимость за последние несколько месяцев на фоне общерыночного спада. Акции GBTC торговались по цене более $34 в начале этого года, прежде чем упасть более чем на 50% до $12 в начале этой недели.

3AC продолжала занимать у кредиторов, ожидая восстановления рынка. Это продолжалось до тех пор, пока Bitcoin (BTC) не упал почти до $20 000 в конце июня, из-за чего позиции фирмы пошли наперекосяк и она не смогла погасить какие-либо займы. Фонд потерял деньги на LUNA, его акции GBTC торговались со скидкой, а общее падение рынка означало, что все активы токенов альткоинов резко упали в цене.

«Это было для нас крайне болезненно», — сказал Чжу, имея в виду падение биткоина. «Это в конечном итоге стало своего рода гвоздем в крышку гроба».

Инвесторы утверждают, что несуществующий фондвсе еще должен им 2,8 миллиарда долларов. Однако в опубликованном в понедельник судебном документе объемом 1157 страниц указаны индивидуальные иски на сумму более 1 миллиарда долларов.

Читать далее:Основатели Three Arrows Capital нарушили молчание и планируют переехать в Дубай: отчет