Влияние ментальных предубеждений на Криптo

Инвестирование в криптовалюты, такие как Bitcoin , часто вызывает сильные эмоциональные реакции и ментальные предубеждения. Волатильность и быстрые колебания цен могут привести к импульсивным решениям, движимым страхом и жадностью, а не рациональным анализом. Эти предубеждения могут существенно повлиять на результаты инвестиций, часто приводя к неоптимальной доходности и повышенному риску. Именно здесь систематическая стратегия импульса, такая как Стратегия AMINA CoinDesk BTC Momentum, могут сыграть решающую роль в смягчении этих предубеждений и повышении эффективности инвестиций.

Ментальные предубеждения в Криптo

Ментальные предубеждения — это психологические факторы, которые влияют на принятие решений. Распространенные предубеждения, которые были подробно описаны в академических кругах, включают:

• Самоуверенность Предвзятость: Инвесторы часто переоценивают свои знания и способность предсказывать движения рынка, что приводит к чрезмерной торговле и повышению подверженности риску.
• Стадное чувство: Тенденция Социальные сети толпой может привести к покупкам во время пиков рынка и продажам во время спадов, что часто приводит к значительным убыткам.
• Неприятие потерь: Страх потерь может заставить инвесторов слишком долго удерживать убыточные позиции, надеясь на отскок, и при этом QUICK продавать выигрышные позиции, чтобы зафиксировать прибыль.
• Якорь: Слишком большая зависимость от первоначальной информации или цены покупки может помешать инвесторам скорректировать свои позиции с учетом новых реалий рынка.

Эти предубеждения могут привести к неустойчивому инвестиционному поведению, повышенной волатильности и экстремальным просадкам в год.Алмейда и Гонсалвеш (2023). Например, во время рыночных спадов импульс к продаже активов может зафиксировать убытки, в то время как страх упустить выгоду (FOMO) во время ралли может привести к покупке по завышенным ценам. Эти эффекты, как правило, более экстремальны в более спекулятивных классах активов, а криптовалюты, безусловно, являются ONE из самых спекулятивных классов активов.

Преимущества стратегии систематического импульса

Систематическая стратегия импульса, такая как стратегия импульса BTC от AMINA CoinDesk , устраняет эти ментальные предубеждения, полагаясь на количественные сигналы, а не на эмоциональное принятие решений.

Такой подход дает несколько ключевых преимуществ:

1.Снижение волатильности и просадок: Динамически распределяя между Bitcoin и наличными на основе индикаторов импульса, стратегия направлена ​​на минимизацию воздействия в периоды высокой волатильности и спадов. Это может привести к меньшим просадкам по сравнению с чистой стратегией «купи и держи».

СогласноСтратегия AMINA CoinDesk BTC MomentumДанные о производительности, включающие заполненные исторические данные, показывают, что стратегия достигла годовой доходности 36,2% при годовой волатильности 42,8% по сравнению с доходностью Bitcoin в 26,0% при волатильности 66,6%. Максимальная просадка для стратегии импульса составила -53,5%, что значительно ниже, чем у Bitcoin -79,8%.

2.Улучшенная доходность с поправкой на риск: Стратегия сгенерировала более высокую доходность с поправкой на риск, о чем свидетельствует ее коэффициент Шарпа 0,85 по сравнению с 0,39 биткоина за тот же период. Это говорит о том, что стратегия импульса обеспечивает лучшую доходность за уровень принятого риска.

3.Систематическое принятие решений: Используя прозрачные и предопределенные правила торговли, стратегия смягчает влияние эмоций и предубеждений. Этот систематический подход помогает гарантировать, что инвестиционные решения основаны на объективных данных, а не на субъективных суждениях.

4.Диверсификация и гибкость: Способность стратегии переключаться между Bitcoin и наличными обеспечивает уровень диверсификации и гибкости, который может защитить от экстремальных рыночных условий. Эта адаптивность имеет решающее значение для управления уникальными рисками, связанными с крайне волатильным рынком Криптo .

Рисунок 1: Сравнение производительности стратегии AMINA CoinDesk BTC Momentum (BTIAMINA) и индекса цен на Bitcoin CoinDesk (XBX).

В заключение, ментальные предубеждения являются существенной проблемой в Криптo , часто приводя к принятию плохих решений и повышению риска в виде волатильности и просадок. Систематическая стратегия импульса, такая как AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy, предлагает надежное решение, направленное на снижение волатильности, улучшение доходности с поправкой на риск и смягчение последствий принятия эмоциональных решений. Придерживаясь дисциплинированного инвестиционного подхода, инвесторы могут лучше достигать более стабильных и благоприятных результатов в динамичном мире криптовалют.

Для получения более подробной информации посетитенаш сайт.

Взгляды и мнения авторов являются их собственными и не связаны ни с CoinDesk Индексы, ни с AMINA Bank AG или какой-либо из связанных с ним групповых структур.

Раскрытие информации: Мнения, высказанные в настоящей статье, представляют собой исключительно Мнение автора и не должны толковаться как мнение AMINA Bank AG или какой-либо из связанных с ним групп компаний («АМИНА”) Мнение или совет. AMINA — швейцарский банк и дилер ценных бумаг с головным офисом и юридическим адресом в Швейцарии. Он уполномочен и регулируется Швейцарским управлением по надзору за финансовым рынком (FINMA). Информация, содержащаяся в этом документе, не является и не должна толковаться как юридическая и/или налоговая консультация. Этот документ предназначен только для вашего сведения и не предназначен как предложение или приглашение делать предложение о покупке или продаже каких-либо инвестиций или другого конкретного продукта. Информация, содержащаяся в этом документе, не является личной рекомендацией и не учитывает конкретные инвестиционные цели, инвестиционные стратегии, финансовое положение и потребности какого-либо конкретного получателя. Некоторые продукты и услуги AMINA недоступны для резидентов и/или граждан определенных стран. Некоторые услуги и продукты подлежат правовым ограничениям и не могут предлагаться на неограниченной основе и/или могут не подходить для продажи определенным инвесторам. Поэтому получателям предлагается ознакомиться с ограничениями продаж, касающимися рассматриваемых продуктов или услуг, для получения дополнительной информации. Кроме того, получатели могут проконсультироваться со своими юридическими/налоговыми консультантами, если им потребуются какие-либо разъяснения. Этот документ не может быть воспроизведен или копии распространены без предварительного разрешения AMINA. Если иное не согласовано в письменной форме, AMINA прямо запрещает распространение и передачу этого документа третьим лицам по любой причине. AMINA не несет никакой ответственности за любые претензии или иски от любых третьих лиц, возникающие в результате использования или распространения этого документа. ©AMINA, Kolinplatz 15, 6300 Zug

CoinDesk Индексы, Inc. («CDI») не спонсирует, не одобряет, не продает, не продвигает и не управляет никакими инвестициями, предлагаемыми третьей стороной, которая стремится обеспечить инвестиционный доход на основе эффективности любого индекса, индикатора или сигнала. CDI не является ни инвестиционным консультантом, ни консультантом по торговле сырьевыми товарами и не делает никаких заявлений относительно целесообразности осуществления инвестиций, связанных с любым индексом, индикатором или сигналом CDI. CDI не выступает в качестве фидуциара. Решение об инвестировании в любой актив, связанный с индексом, индикатором или сигналом CDI, не должно приниматься на основе каких-либо заявлений, FORTH в этом документе или в другом месте CDI. Весь контент, содержащийся или используемый в любом индексе, индикаторе или сигнале CDI («Контент»), принадлежит CDI и/или ее сторонним поставщикам данных и лицензиарам, если иное не указано CDI. CDI не гарантирует точность, полноту, своевременность, адекватность, действительность или доступность любого Контента. CDI не несет ответственности за любые ошибки или упущения, независимо от причины, в результатах, полученных при использовании любого Контента. CDI не берет на себя никаких обязательств по обновлению Контента после публикации в любой форме или формате. © 2024 CoinDesk Индексы, Inc. Все права защищены.