Наслідки психічних упереджень у Крипто

Інвестиції в такі криптовалюти, як Bitcoin, часто викликають сильні емоційні реакції та розумові упередження. Нестабільність і швидкі коливання цін можуть призвести до імпульсивних рішень, керованих страхом і жадібністю, а не раціональним аналізом. Ці упередження можуть суттєво вплинути на результати інвестицій, часто призводячи до неоптимальних прибутків і підвищеного ризику. Ось де систематична стратегія імпульсу, така як AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy, може зіграти вирішальну роль у пом’якшенні цих упереджень і підвищенні ефективності інвестицій.

Ментальні упередження в Крипто

Психічні упередження – це психологічні фактори, які впливають на прийняття рішень. Поширені упередження, які були широко задокументовані вченими, включають:

• Надмірна самовпевненість: Інвестори часто переоцінюють свої знання та здатність передбачати рух ринку, що призводить до надмірної торгівлі та збільшення ризику.
• Стадний менталітет: Тенденція Соціальні мережі натовпом може призвести до покупок під час піків ринку та продажів під час спадів, що часто призводить до значних втрат.
• Відраза до втрат: Страх втрат може змусити інвесторів утримувати програшні позиції надто довго, сподіваючись на відновлення, водночас QUICK продавати виграшні позиції, щоб зафіксувати прибуток.
• Анкерування: Занадто покладатися на початкову інформацію або ціну покупки може перешкодити інвесторам скоригувати свої позиції на основі нових реалій ринку.

Ці упередження можуть призвести до нестабільної інвестиційної поведінки, підвищеної волатильності та екстремальних просадок на Алмейда та Гонсалвес (2023). Наприклад, під час спаду ринку бажання продати активи може призвести до збитків, тоді як страх втратити (FOMO) під час зростання може призвести до купівлі за завищеними цінами. Ці ефекти, як правило, більш екстремальні в більш спекулятивних класах активів, і криптовалюти, безумовно, є ONE з найбільш спекулятивних класів активів.

Переваги стратегії систематичного імпульсу

Систематична стратегія імпульсу, як-от AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy, усуває ці розумові упередження, покладаючись на кількісні сигнали, а не на емоційне прийняття рішень.

Цей підхід дає кілька ключових переваг:

1. Знижена волатильність і просідання: шляхом динамічного розподілу між Bitcoin та готівкою на основі індикаторів моментуму стратегія спрямована на мінімізацію ризику в періоди високої волатильності та спадів. Це може призвести до менших просідань порівняно зі чистою стратегією «купуй і тримай».

Відповідно до AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy даних про продуктивність, які включають заповнені історичні дані, стратегія досягла річного доходу в 36,2% з річною волатильністю 42,8%, порівняно з 26,0% прибутку біткойна з 66,6% волатильністю. Максимальна просадка для стратегії імпульсу склала -53,5%, що значно нижче, ніж у біткойна -79,8%.

2. Покращена прибутковість з поправкою на ризик: стратегія генерувала вищі прибутки з поправкою на ризик, про що свідчить її коефіцієнт Шарпа 0,85 порівняно з 0,39 біткойна за той самий період. Це свідчить про те, що стратегія моментуму забезпечує кращу віддачу за рівень прийнятого ризику.

3. Систематичне прийняття рішень: Використовуючи прозорі та заздалегідь визначені правила торгівлі, стратегія пом’якшує вплив емоцій і упереджень. Цей системний підхід допомагає гарантувати, що інвестиційні рішення ґрунтуються на об’єктивних даних, а не на суб’єктивних судженнях.

4. Диверсифікація та гнучкість: здатність стратегії перемикатися між Bitcoin та готівкою забезпечує рівень диверсифікації та гнучкості, який може захистити від екстремальних ринкових умов. Ця адаптивність має вирішальне значення в управлінні унікальними ризиками, пов’язаними з надзвичайно нестабільним Крипто .

Малюнок 1: Порівняння ефективності між AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy (BTIAMINA) та CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX).

Підсумовуючи, розумові упередження є серйозною проблемою для Крипто , що часто призводить до неправильного прийняття рішень і підвищеного ризику у вигляді нестабільності та просадки. Систематична стратегія імпульсу, така як AMINA CoinDesk BTC Momentum Strategy, пропонує надійне рішення, спрямоване на зниження волатильності, покращення прибутку з поправкою на ризик і пом’якшення наслідків емоційного прийняття рішень. Дотримуючись дисциплінованого інвестиційного підходу, інвестори можуть краще досягти більш стабільних і сприятливих результатів у динамічному світі криптовалют.

Для отримання додаткової інформації відвідайте наш сайт.

Погляди та думки авторів є їхніми власними і не пов’язані ні з CoinDesk Індекси, ні з AMINA Bank AG чи будь-якими пов’язаними з ним групами.

Розкриття інформації: Думки, висловлені в цій статті, представляють лише і виключно Погляди автора і не повинні тлумачитися як AMINA Bank AG або будь-яка з його пов’язаних організацій групи» («АМІНА") Погляди чи порада. AMINA є швейцарським банком і дилером цінних паперів із головним офісом і юридичною адресою в Швейцарії. Він уповноважений і регулюється Швейцарським органом з нагляду за фінансовими ринками (FINMA). Інформація, що міститься в цьому документі, не є і не повинна розглядатися як юридична та/або податкова консультація. Цей документ призначений лише для вашої інформації та не призначений як пропозиція або заклик до пропозиції купити чи продати Будь-яка інформація, що міститься в цьому документі, не є особистою рекомендацією та не враховує конкретні цілі інвестицій, фінансову ситуацію та потреби будь-якого конкретного одержувача. Деякі послуги та продукти не можуть бути пропоновані на необмеженій основі певним інвесторам для отримання додаткової інформації ознайомтеся з обмеженнями продажу відповідних продуктів або послуг. Крім того, одержувачі можуть проконсультуватися зі своїми юридичними/податковими радниками, якщо їм знадобляться будь-які роз’яснення. Цей документ не можна відтворювати або розповсюджувати копії без попереднього дозволу AMINA. Якщо інше не погоджено в письмовій формі, AMINA прямо забороняє розповсюдження та передачу цього документа третім особам з будь-якої причини. AMINA не несе жодної відповідальності за будь-які претензії чи позови від будь-яких третіх сторін, що виникають у зв’язку з використанням або розповсюдженням цього документа. ©AMINA, Kolinplatz 15, 6300 Zug

CoinDesk Індекси, Inc. («CDI») не спонсорує, не схвалює, не продає, не рекламує та не керує будь-якими інвестиціями, пропонованими третіми сторонами, які прагнуть забезпечити повернення інвестицій на основі ефективності будь-якого індексу, індикатора чи сигналу. CDI не є ані інвестиційним консультантом, ані консультантом з торгівлі товарами, і не робить жодних заяв щодо доцільності здійснення інвестицій, пов’язаних з будь-яким індексом, індикатором або сигналом CDI. CDI не діє як довірена особа. Рішення про інвестування в будь-який актив, пов’язаний з індексом, індикатором або сигналом CDI, не повинно прийматися на підставі будь-яких тверджень, FORTH у цьому документі чи в інших місцях CDI. Увесь вміст, що міститься або використовується в будь-якому індексі, індикаторі чи сигналі CDI («Вміст»), належить CDI та/або його стороннім постачальникам даних і ліцензіарам, якщо інше не зазначено CDI. CDI не гарантує точність, повноту, своєчасність, адекватність, дійсність або доступність будь-якого вмісту. CDI не несе відповідальності за будь-які помилки чи упущення, незалежно від причини, у результатах, отриманих у результаті використання будь-якого Вмісту. CDI не бере на себе жодних зобов’язань оновлювати Вміст після публікації в будь-якій формі чи форматі. © CoinDesk Індекси, Inc., 2024. Усі права захищено.