Il peso dei pregiudizi mentali negli investimenti in Cripto

Investire in criptovalute come Bitcoin spesso evoca forti risposte emotive e pregiudizi mentali. La volatilità e le rapide oscillazioni dei prezzi possono portare a decisioni impulsive guidate dalla paura e dall'avidità, piuttosto che da analisi razionali. Questi pregiudizi possono avere un impatto significativo sui risultati degli investimenti, spesso portando a rendimenti non ottimali e a un rischio elevato. È qui che entra in gioco una strategia di momentum sistematica, come la Strategia AMINA CoinDesk BTC Momentum, può svolgere un ruolo cruciale nell'attenuare queste distorsioni e nel migliorare le performance degli investimenti.

Pregiudizi mentali negli investimenti in Cripto

I pregiudizi mentali sono fattori psicologici che influenzano il processo decisionale. I pregiudizi comuni ampiamente documentati in ambito accademico includono:

• Bias di eccessiva sicurezza:Gli investitori spesso sopravvalutano le proprie conoscenze e la propria capacità di prevedere i movimenti del mercato, il che porta a un'eccessiva attività di trading e a una maggiore esposizione al rischio.
• Mentalità del gregge:La tendenza a Seguici la massa può portare ad acquistare durante i picchi di mercato e a vendere durante i cali, spesso con conseguenti perdite significative.
• Avversione alla perdita:La paura delle perdite può indurre gli investitori a mantenere le posizioni in perdita per troppo tempo, sperando in una ripresa, e a vendere QUICK le posizioni vincenti per bloccare i guadagni.
• Ancoraggio:Fare troppo affidamento sulle informazioni iniziali o sul prezzo di acquisto può impedire agli investitori di adeguare le proprie posizioni in base alle nuove realtà del mercato.

Questi pregiudizi possono portare a comportamenti di investimento irregolari, maggiore volatilità e ribassi estremi perAlmeida e Gonçalves (2023). Ad esempio, durante le flessioni del mercato, l'impulso a vendere asset può bloccare le perdite, mentre la paura di perdere qualcosa (FOMO) durante i rally può portare ad acquistare a prezzi gonfiati. Questi effetti tendono a essere più estremi nelle classi di asset più speculative e le criptovalute sono sicuramente ONE delle classi di asset più speculative.

Vantaggi di una strategia sistematica di momentum

Una strategia sistematica basata sul momentum, come la strategia AMINA CoinDesk BTC Momentum, affronta questi pregiudizi mentali basandosi su segnali quantitativi anziché su decisioni emotive.

Questo approccio offre diversi vantaggi chiave:

1.Volatilità e drawdown ridotti: Allocando dinamicamente tra Bitcoin e denaro in base agli indicatori di momentum, la strategia mira a ridurre al minimo l'esposizione durante i periodi di elevata volatilità e flessioni. Ciò potrebbe comportare drawdown inferiori rispetto a una strategia puramente buy-and-hold.

Secondo ilStrategia AMINA CoinDesk BTC Momentumdati di performance, che includono dati storici di backfill, la strategia ha ottenuto un rendimento annualizzato del 36,2% con una volatilità annualizzata del 42,8%, rispetto al rendimento del 26,0% di Bitcoin con una volatilità del 66,6%. Il drawdown massimo per la strategia momentum è stato del -53,5%, significativamente inferiore al -79,8% di Bitcoin.

2.Rendimenti migliorati aggiustati per il rischio: La strategia ha generato rendimenti aggiustati per il rischio più elevati, come indicato dal suo Sharpe Ratio di 0,85, rispetto allo 0,39 di Bitcoin nello stesso periodo. Ciò suggerisce che la strategia momentum fornisce rendimenti migliori per il livello di rischio assunto.

3.Decisioni sistematiche: Utilizzando regole trasparenti e predefinite per il trading, la strategia attenua l'influenza delle emozioni e dei pregiudizi. Questo approccio sistematico aiuta a garantire che le decisioni di investimento siano basate su dati oggettivi piuttosto che su giudizi soggettivi.

4.Diversificazione e flessibilità: La capacità della strategia di passare da Bitcoin a cash fornisce un livello di diversificazione e flessibilità che può proteggere da condizioni di mercato estreme. Questa adattabilità è fondamentale per gestire i rischi unici associati al mercato Cripto altamente volatile.

Figura 1: Confronto delle prestazioni tra la strategia AMINA CoinDesk BTC Momentum (BTIAMINA) e il CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX).

In conclusione, i pregiudizi mentali rappresentano una sfida significativa negli investimenti in Cripto , che spesso portano a decisioni sbagliate e a un aumento del rischio sotto forma di volatilità e drawdown. Una strategia di momentum sistematica, come la strategia di momentum BTC di AMINA CoinDesk , offre una soluzione solida mirando a ridurre la volatilità, migliorare i rendimenti aggiustati per il rischio e mitigare gli effetti del processo decisionale emotivo. Aderendo a un approccio di investimento disciplinato, gli investitori possono ottenere risultati più stabili e favorevoli nel mondo dinamico delle criptovalute.

Per maggiori informazioni visitail nostro sito web.

I punti di vista e le opinioni degli autori sono personali e non associati a CoinDesk Indici, né ad AMINA Bank AG o ad alcuna delle entità del gruppo ad essa collegate.

Divulgazioni: le opinioni espresse in questo articolo rappresentano solo ed esclusivamente l' Opinioni dell'autore e non devono essere interpretate come opinione di AMINA Bank AG né di alcuna delle sue entità del gruppo collegate ("AMINA”) Opinioni o consiglio. AMINA è una banca e un commerciante di titoli svizzero con sede legale e domicilio legale in Svizzera. È autorizzata e regolamentata dall'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Le informazioni contenute nel presente documento non costituiscono e non devono essere interpretate come consulenza legale e/o fiscale. Il presente documento è solo a scopo informativo e non intende rappresentare un'offerta o una sollecitazione di offerta per l'acquisto o la vendita di investimenti o altri prodotti specifici. Le informazioni qui contenute non costituiscono una raccomandazione personale né tengono conto di particolari obiettivi di investimento, strategie di investimento, situazione finanziaria ed esigenze di alcun destinatario specifico. Alcuni prodotti e servizi di AMINA non sono accessibili ai residenti e/o cittadini di determinati paesi. Alcuni servizi e prodotti sono soggetti a restrizioni legali e non possono essere offerti senza restrizioni e/o potrebbero non essere idonei alla vendita a determinati investitori. I destinatari sono pertanto invitati a consultare le restrizioni di vendita relative ai prodotti o servizi in questione per ulteriori informazioni. Inoltre, i destinatari possono consultare i propri consulenti legali/fiscali qualora necessitassero di chiarimenti. Questo documento non può essere riprodotto o copie fatte circolare senza la previa autorizzazione di AMINA. Salvo diverso accordo scritto, AMINA proibisce espressamente la distribuzione e il trasferimento di questo documento a terzi per qualsiasi motivo. AMINA non accetta alcuna responsabilità per eventuali reclami o azioni legali da parte di terzi derivanti dall'uso o dalla distribuzione di questo documento. ©AMINA, Kolinplatz 15, 6300 Zug

CoinDesk Indici, Inc. ("CDI") non sponsorizza, approva, vende, promuove o gestisce alcun investimento offerto da terze parti che cerchi di fornire un rendimento basato sulla performance di qualsiasi indice, indicatore o segnale. CDI non è un consulente di investimento né un consulente di trading di materie prime e non rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di effettuare un investimento collegato a qualsiasi indice, indicatore o segnale CDI. CDI non agisce come fiduciario. Una decisione di investire in qualsiasi asset collegato a un indice, indicatore o segnale CDI non deve essere presa in base a nessuna delle dichiarazioni FORTH in questo documento o altrove da CDI. Tutto il contenuto presente o utilizzato in qualsiasi indice, indicatore o segnale CDI (il "Contenuto") è di proprietà di CDI e/o dei suoi fornitori di dati e licenziatari terzi, salvo diversamente specificato da CDI. CDI non garantisce l'accuratezza, la completezza, la tempestività, l'adeguatezza, la validità o la disponibilità di alcuno dei Contenuti. CDI non è responsabile di eventuali errori od omissioni, indipendentemente dalla causa, nei risultati ottenuti dall'uso di qualsiasi Contenuto. CDI non si assume alcun obbligo di aggiornare il Contenuto dopo la pubblicazione in qualsiasi forma o formato. © 2024 CoinDesk Indici, Inc. Tutti i diritti riservati.