El costo de los sesgos mentales en la inversión en Cripto

Invertir en criptomonedas como Bitcoin suele generar fuertes reacciones emocionales y sesgos mentales. La volatilidad y las rápidas fluctuaciones de precios pueden llevar a decisiones impulsivas impulsadas por el miedo y la codicia, en lugar de un análisis racional. Estos sesgos pueden afectar significativamente los resultados de la inversión, lo que a menudo genera rentabilidades subóptimas y un mayor riesgo. Aquí es donde una estrategia de momentum sistemática, como la Estrategia de impulso de BTC de AMINA CoinDesk, puede desempeñar un papel crucial a la hora de mitigar estos sesgos y mejorar el rendimiento de las inversiones.

Sesgos mentales en la inversión en Cripto

Los sesgos mentales son factores psicológicos que influyen en la toma de decisiones. Entre los sesgos comunes ampliamente documentados en el ámbito académico se incluyen:

• Sesgo de exceso de confianza:Los inversores a menudo sobreestiman sus conocimientos y su capacidad para predecir los movimientos del mercado, lo que conduce a operaciones excesivas y a una mayor exposición al riesgo.
• Mentalidad de manada:La tendencia a Síguenos a la multitud puede llevar a comprar durante los picos del mercado y a vender durante los valles, lo que a menudo resulta en pérdidas significativas.
• Aversión a la pérdidaEl miedo a las pérdidas puede hacer que los inversores mantengan posiciones perdedoras durante demasiado tiempo, esperando un repunte, mientras se QUICK a vender posiciones ganadoras para asegurar las ganancias.
• AnclajeConfiar demasiado en la información inicial o en el precio de compra puede impedir que los inversores ajusten sus posiciones en función de las nuevas realidades del mercado.

Estos sesgos pueden llevar a un comportamiento de inversión errático, mayor volatilidad y caídas extremas en las tasas de interés.Almeida y Gonçalves (2023)Por ejemplo, durante las caídas del mercado, el impulso de vender activos puede generar pérdidas, mientras que el miedo a perderse algo (FOMO, por sus siglas en inglés) durante las subidas puede llevar a comprar a precios inflados. Estos efectos tienden a ser más extremos en las clases de activos más especulativas, y las criptomonedas son sin duda una de ellas.

Beneficios de una estrategia de impulso sistemático

Una estrategia de impulso sistemática, como la estrategia de impulso BTC de AMINA CoinDesk , aborda estos sesgos mentales basándose en señales cuantitativas en lugar de en la toma de decisiones emocionales.

Este enfoque ofrece varias ventajas clave:

1.Volatilidad y caídas reducidasAl asignar dinámicamente entre Bitcoin y efectivo según indicadores de momentum, la estrategia busca minimizar la exposición durante periodos de alta volatilidad y caídas. Esto puede resultar en menores pérdidas en comparación con una estrategia pura de comprar y mantener.

Según elEstrategia de impulso de BTC de AMINA CoinDeskSegún los datos de rendimiento, que incluyen datos históricos reabastecidos, la estrategia logró una rentabilidad anualizada del 36,2 % con una volatilidad anualizada del 42,8 %, en comparación con la rentabilidad del 26,0 % de Bitcoin con una volatilidad del 66,6 %. La caída máxima de la estrategia de momentum fue del -53,5 %, significativamente inferior al -79,8 % de Bitcoin.

2.Rendimientos ajustados al riesgo mejoradosLa estrategia generó una mayor rentabilidad ajustada al riesgo, como lo indica su ratio de Sharpe de 0,85, en comparación con el 0,39 de Bitcoin durante el mismo período. Esto sugiere que la estrategia de momentum ofrece una mejor rentabilidad considerando el nivel de riesgo asumido.

3.Toma de decisiones sistemáticaAl utilizar reglas transparentes y predefinidas para operar, la estrategia mitiga la influencia de las emociones y los sesgos. Este enfoque sistemático ayuda a garantizar que las decisiones de inversión se basen en datos objetivos y no en juicios subjetivos.

4.Diversificación y flexibilidadLa capacidad de la estrategia para alternar entre Bitcoin y efectivo proporciona un nivel de diversificación y flexibilidad que puede proteger contra condiciones de mercado extremas. Esta adaptabilidad es crucial para gestionar los riesgos únicos asociados con la alta volatilidad del mercado de Cripto .

Figura 1: Comparación de rendimiento entre la estrategia AMINA CoinDesk BTC Momentum (BTIAMINA) y el índice de precios de Bitcoin de CoinDesk (XBX).

En conclusión, los sesgos mentales representan un desafío importante en la inversión en Cripto , ya que a menudo conducen a malas decisiones y a un mayor riesgo en forma de volatilidad y pérdidas. Una estrategia de momentum sistemática, como la Estrategia de Momentum BTC de AMINA CoinDesk , ofrece una solución robusta al buscar reducir la volatilidad, mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo y mitigar los efectos de la toma de decisiones emocional. Al adoptar un enfoque de inversión disciplinado, los inversores pueden lograr resultados más estables y favorables en el dinámico mundo de las criptomonedas.

Para más información visiteNuestro sitio web.

Las opiniones y puntos de vista de los autores son propios y no están asociados con CoinDesk Índices, ni con AMINA Bank AG ni con ninguna de sus entidades del grupo relacionadas.

Divulgaciones: Las opiniones vertidas en este artículo representan única y exclusivamente la Opinión del autor y no deben interpretarse como opiniones de AMINA Bank AG ni de ninguna de las entidades relacionadas con su grupo (“AMINA”) Opinión o asesoramiento. AMINA es un banco y agente de valores suizo con sede y domicilio legal en Suiza. Está autorizado y regulado por la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA). La información contenida en este documento no constituye ni debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Este documento es solo para su información y no pretende ser una oferta ni una solicitud de oferta para comprar o vender ninguna inversión u otro producto específico. La información aquí contenida no constituye una recomendación personal ni tiene en cuenta los objetivos de inversión, las estrategias de inversión, la situación financiera ni las necesidades particulares de ningún destinatario específico. Ciertos productos y servicios de AMINA no son accesibles para residentes o nacionales de ciertos países. Ciertos servicios y productos están sujetos a restricciones legales y no pueden ofrecerse sin restricciones o pueden no ser elegibles para la venta a ciertos inversores. Por lo tanto, se solicita a los destinatarios que consulten las restricciones de venta relacionadas con los productos o servicios en cuestión para obtener más información. Además, los destinatarios pueden consultar a sus asesores legales o fiscales si necesitan alguna aclaración. Este documento no puede reproducirse ni distribuirse copias sin la autorización previa de AMINA. Salvo acuerdo escrito en contrario, AMINA prohíbe expresamente la distribución y transferencia de este documento a terceros por ningún motivo. AMINA no se responsabiliza de ninguna reclamación o demanda de terceros derivada del uso o la distribución de este documento. ©AMINA, Kolinplatz 15, 6300 Zug

CoinDesk Índices, Inc. (“CDI”) no patrocina, avala, vende, promueve ni gestiona ninguna inversión ofrecida por terceros que busque obtener una rentabilidad basada en el rendimiento de ningún índice, indicador o señal. CDI no es asesor de inversiones ni asesor en el comercio de materias primas y no se responsabiliza de la conveniencia de realizar una inversión vinculada a ningún índice, indicador o señal de CDI. CDI no actúa como fiduciario. La decisión de invertir en cualquier activo vinculado a un índice, indicador o señal de CDI no debe basarse en ninguna de las declaraciones FORTH en este documento ni en ningún otro documento por CDI. Todo el contenido incluido o utilizado en cualquier índice, indicador o señal de CDI (el “Contenido”) es propiedad de CDI o de sus proveedores de datos y licenciantes externos, a menos que CDI indique lo contrario. CDI no garantiza la exactitud, integridad, puntualidad, idoneidad, validez ni disponibilidad del Contenido. CDI no se responsabiliza de ningún error u omisión, independientemente de su causa, en los resultados obtenidos por el uso del Contenido. CDI no asume ninguna obligación de actualizar el Contenido tras su publicación en ningún formato. © 2024 CoinDesk Índices, Inc. Todos los derechos reservados.