Более разумный способ диверсификации Криптo ?

Инвестиционный разговор вокруг Криптo перешел от вопросов о выживании криптовалют к обсуждению эффективных стратегий распределения. В частности, институциональные инвесторы переходят от зондирования вод с Bitcoin к поиску диверсифицированного доступа к широкому рынку Криптo .

При общей рыночной капитализации более 3 триллионов долларов криптовалюты составляют примерно 1,5% рыночного портфеля всех котируемых инвестиционных активов, которые легко доступны инвесторам (Bloomberg, WisdomTree, 31.01.2025).

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Рисунок 1: Рыночный портфель

Источник: Bloomberg, WisdomTree. Данные по состоянию на 31 декабря 2024 г. Рыночная капитализация указана в млрд долларов США.Исторические показатели не являются показателем будущих показателей, и любые инвестиции могут обесцениться.

В 2024 г. институциональные инвесторы начали осознавать, что рыночно-нейтральная позиция для портфелей с несколькими активами подразумевает инвестирование примерно 1,5% в криптовалюты, как определено рыночным портфелем. Они также поняли, что включение криптовалют в диверсифицированные портфели с несколькими активами также может потенциально улучшить их профили риска/доходности.

Хотя выделение примерно 1,5% средств на криптовалюты стало разумной стратегией для инвесторов без конкретной инвестиционной позиции в отношении этого класса активов, возник вопрос о том, следует ли инвесторам выделять все 1,5% средств на Bitcoin или диверсифицировать это распределение между несколькими криптовалютами.

Рисунок 2: Капитализация рынка Криптовалюта

Источник: Artemis Terminal, WisdomTree. По состоянию на 31 января 2025 г. с использованием рыночной капитализации в долларах США. Вы не можете инвестировать напрямую в индекс.Исторические показатели не являются показателем будущих показателей, и любые инвестиции могут обесцениться.

Для справки, Bitcoin доминирует на рынке Криптовалюта , составляя 55% от общей рыночной капитализации. Следующие 19 крупнейших криптовалют в совокупности составляют около 33%, а оставшиеся 12% распределены между всеми остальными криптовалютами.

Такое распределение вызвало дебаты среди институциональных инвесторов об оптимальном подходе к Криптo . Сторонники сфокусированной стратегии часто отстаивают идею инвестирования исключительно в Bitcoin. Это предпочтение во многом обусловлено устоявшейся репутацией биткоина и его восприятием как цифрового хранилища ценности, сродни золоту. Устойчивость и историческая эффективность биткоина сделали его привлекательным вариантом для тех, кто ищет относительно более безопасный вход в мир криптовалют.

Однако есть и ярые сторонники диверсификации. Эти инвесторы утверждают, что распределение инвестиций по корзине криптовалют может использовать потенциал роста новых цифровых активов, одновременно смягчая риски, связанные с волатильностью любой отдельной Криптовалюта. Диверсифицируя, инвесторы могут потенциально извлечь выгоду из роста новых инновационных проектов и технологий в пространстве, согласовывая свои портфели с более широкими разработками в цифровой экономике.

В конечном итоге решение сосредоточиться исключительно на Bitcoin или принять диверсифицированную инвестиционную стратегию зависит от индивидуальных предпочтений инвестора, толерантности к риску и перспектив рынка. Инвесторы без четкого Мнение о долгосрочных победителях рынка Криптo , ищущие долгосрочные инвестиции, могут найти подход к диверсификации, взвешенный по рыночной капитализации. По мере созревания пространства инвесторы, вероятно, будут искать распределения, которые со временем развиваются в тандеме с более широким рынком Криптовалюта .

Этот материал подготовлен WisdomTree и ее филиалами и не предназначен для использования в качестве прогноза, исследования или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или призывом покупать или продавать какие-либо ценные бумаги или принимать какую-либо инвестиционную стратегию. Мнения, выраженные в настоящем материале, актуальны на дату его создания и могут меняться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем материале, получены из собственных и не собственных источников. Таким образом, никакие гарантии точности или надежности не предоставляются, и никакая ответственность, возникающая каким-либо иным образом за ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по причине халатности), не принимается WisdomTree, каким-либо филиалом или любым из их должностных лиц, сотрудников или агентов. Доверие к информации в настоящем материале остается на усмотрение читателя.Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.