¿Una forma más inteligente de diversificar las Cripto ?

El debate sobre inversiones en Cripto ha pasado de cuestionar la supervivencia de las criptomonedas a discutir estrategias de asignación eficientes. En particular, los inversores institucionales están pasando de tantear el terreno con Bitcoin a buscar una exposición diversificada al amplio mercado de Cripto .

Con una capitalización de mercado total de más de 3 billones de dólares, las criptomonedas representan aproximadamente el 1,5% de la cartera de mercado de todos los activos cotizados e invertibles que son fácilmente accesibles para los inversores (Bloomberg, WisdomTree, 31/01/2025).

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Figura 1: La cartera de mercado

Fuente: Bloomberg, WisdomTree. Datos al 31 de diciembre de 2024. Las capitalizaciones de mercado se expresan en miles de millones de dólares.El rendimiento histórico no es una indicación del rendimiento futuro y cualquier inversión puede perder valor.

En En 2024, los inversores institucionales comenzaron a reconocer que la posición neutral en el mercado para las carteras de múltiples activos implica invertir aproximadamente el 1,5 % en criptomonedas, según lo determine la cartera de mercado. También se dieron cuenta de que incluir criptomonedas en carteras diversificadas de múltiples activos también puede mejorar potencialmente sus perfiles de riesgo/rendimiento.

Si bien asignar aproximadamente el 1,5% a criptomonedas se convirtió en una estrategia razonable para los inversores sin una tesis de inversión específica contra la clase de activos, surgió la pregunta de si los inversores deberían asignar todo el 1,5% a Bitcoin o diversificar esa asignación entre múltiples criptomonedas.

Figura 2: Capitalización de mercado de Criptomonedas

Fuente: Artemis Terminal, WisdomTree. Al 31 de enero de 2025, utilizando la capitalización de mercado en dólares estadounidenses. No se puede invertir directamente en un índice.El rendimiento histórico no es una indicación del rendimiento futuro y cualquier inversión puede perder valor.

Como antecedente, Bitcoin domina el mercado de Criptomonedas , ya que representa el 55 % de la capitalización total del mercado. Las siguientes 19 criptomonedas más importantes representan en conjunto alrededor del 33 %, mientras que el 12 % restante se distribuye entre todas las demás criptomonedas.

Esta distribución ha provocado un debate entre los inversores institucionales sobre el enfoque óptimo para la inversión en Cripto . Los defensores de una estrategia centrada suelen defender la idea de invertir exclusivamente en Bitcoin. Esta preferencia se debe en gran medida a la trayectoria consolidada de bitcoin y a su percepción como una reserva digital de valor similar al oro. La resistencia y el rendimiento histórico de bitcoin lo han convertido en una opción atractiva para quienes buscan una entrada relativamente más segura en el mundo de las criptomonedas.

Sin embargo, también hay fuertes defensores de la diversificación. Estos inversores sostienen que distribuir las inversiones entre una canasta de criptomonedas puede aprovechar el potencial de crecimiento de los activos digitales emergentes y, al mismo tiempo, mitigar los riesgos asociados con la volatilidad de cualquier Criptomonedas individual. Al diversificar, los inversores pueden beneficiarse potencialmente del auge de nuevos proyectos y tecnologías innovadoras dentro del espacio, alineando sus carteras con los desarrollos más amplios en la economía digital.

En última instancia, la decisión de centrarse únicamente en Bitcoin o adoptar una estrategia de inversión diversificada depende de las preferencias individuales de los inversores, la tolerancia al riesgo y las perspectivas del mercado. Los inversores que no tienen una Opinión firme sobre los ganadores del mercado de Cripto a largo plazo y que buscan una inversión a largo plazo pueden encontrar ventajoso un enfoque de diversificación ponderado por la capitalización de mercado. A medida que el espacio madure, es probable que los inversores busquen asignaciones que evolucionen con el tiempo en sintonía con el mercado de Criptomonedas en general.

Este material ha sido elaborado por WisdomTree y sus filiales y no debe tomarse como un pronóstico, una investigación o un consejo de inversión, ni como una recomendación, oferta o solicitud para comprar o vender valores o adoptar una estrategia de inversión. Las opiniones expresadas son a la fecha de producción y pueden cambiar a medida que varíen las condiciones posteriores. La información y las opiniones contenidas en este material se derivan de fuentes propias y no propias. Como tal, no se otorga ninguna garantía de precisión o confiabilidad y no se acepta ninguna responsabilidad que surja de cualquier otra manera por errores y omisiones (incluida la responsabilidad ante cualquier persona por negligencia). La confianza en la información contenida en este material queda a discreción exclusiva del lector.El rendimiento pasado no es un indicador confiable del rendimiento futuro.