Uma maneira mais inteligente de diversificação de Cripto ?

A conversa sobre investimentos em torno de Cripto mudou de questionar a sobrevivência das criptomoedas para discutir estratégias de alocação eficientes. Mais notavelmente, os investidores institucionais estão deixando de testar as águas com Bitcoin para buscar exposição diversificada ao amplo mercado de Cripto .

Com uma capitalização de mercado total de mais de US$ 3 trilhões, as criptomoedas representam aproximadamente 1,5% do portfólio de mercado de todos os ativos listados e investíveis que são facilmente acessíveis aos investidores (Bloomberg, WisdomTree, 31/01/2025).

Você está lendoCripto Longo e Curto, nosso boletim informativo semanal com insights, notícias e análises para o investidor profissional.Inscreva-se aquipara recebê-lo em sua caixa de entrada toda quarta-feira.

Figura 1: O portfólio de mercado

Fonte: Bloomberg, WisdomTree. Dados de 31 de dezembro de 2024. Os limites de mercado são mostrados em bilhões de dólares.O desempenho histórico não é uma indicação de desempenho futuro, e qualquer investimento pode perder valor.

Em 2024, investidores institucionais começaram a reconhecer que a posição neutra de mercado para portfólios multiativos envolve investir aproximadamente 1,5% em criptomoedas, conforme determinado pelo portfólio de mercado. Eles também perceberam que incluir criptomoedas em portfólios multiativos diversificados também pode potencialmente melhorar seus perfis de risco/retorno.

Embora alocar aproximadamente 1,5% para criptomoedas tenha se tornado uma estratégia razoável para investidores sem uma tese de investimento específica para a classe de ativos, surgiu a questão se os investidores deveriam alocar todos os 1,5% para Bitcoin ou diversificar essa alocação entre diversas criptomoedas.

Figura 2: Capitalizações de mercado de Criptomoeda

Fonte: Artemis Terminal, WisdomTree. Em 31 de janeiro de 2025, usando capitalizações de mercado em dólar americano. Você não pode investir diretamente em um índice.O desempenho histórico não é uma indicação de desempenho futuro e qualquer investimento pode perder valor.

Para contextualizar, o Bitcoin domina o mercado de Criptomoeda , respondendo por 55% da capitalização total do mercado. As próximas 19 maiores criptomoedas coletivamente compõem cerca de 33%, enquanto os 12% restantes são distribuídos entre todas as outras criptomoedas.

Essa distribuição desencadeou um debate entre investidores institucionais sobre a abordagem ideal para investimento em Cripto . Defensores de uma estratégia focada frequentemente defendem a ideia de investir exclusivamente em Bitcoin. Essa preferência é amplamente motivada pelo histórico estabelecido do bitcoin e sua percepção como um depósito digital de valor semelhante ao ouro. A resiliência e o desempenho histórico do Bitcoin o tornaram uma opção atraente para aqueles que buscam uma entrada relativamente mais segura no mundo das criptomoedas.

No entanto, também há fortes defensores da diversificação. Esses investidores argumentam que espalhar investimentos em uma cesta de criptomoedas pode aproveitar o potencial de crescimento de ativos digitais emergentes, ao mesmo tempo em que mitiga os riscos associados à volatilidade de qualquer Criptomoeda única. Ao diversificar, os investidores podem potencialmente se beneficiar do surgimento de novos projetos e tecnologias inovadores dentro do espaço, alinhando seus portfólios com os desenvolvimentos mais amplos na economia digital.

Em última análise, a decisão de focar somente em Bitcoin ou adotar uma estratégia de investimento diversificada depende das preferências individuais do investidor, tolerância ao risco e perspectiva de mercado. Investidores sem uma Opinião forte sobre os vencedores do mercado de Cripto de longo prazo que buscam um investimento de longo prazo podem achar uma abordagem ponderada por capitalização de mercado para diversificação vantajosa. À medida que o espaço amadurece, os investidores provavelmente buscarão alocações que evoluam ao longo do tempo em conjunto com o mercado mais amplo de Criptomoeda .

Este material é preparado pela WisdomTree e suas afiliadas e não se destina a ser considerado uma previsão, pesquisa ou conselho de investimento, e não é uma recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer títulos ou adotar qualquer estratégia de investimento. As opiniões expressas são da data de produção e podem mudar conforme as condições subsequentes variam. As informações e opiniões contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias. Como tal, nenhuma garantia de precisão ou confiabilidade é dada e nenhuma responsabilidade decorrente de qualquer outra forma por erros e omissões (incluindo responsabilidade para qualquer pessoa por motivo de negligência) é aceita pela WisdomTree, nem por qualquer afiliada, nem por nenhum de seus executivos, funcionários ou agentes. A confiança nas informações neste material fica a critério exclusivo do leitor.O desempenho passado não é um indicador confiável do desempenho futuro.