Розумніший спосіб диверсифікації Крипто ?

Інвестиційна розмова навколо Крипто перейшла від сумнівів у виживанні криптовалют до обговорення ефективних стратегій розподілу. Найпомітніше те, що інституційні інвестори переходять від випробувань Bitcoin до пошуку диверсифікованого доступу до широкого ринку Крипто .

Із загальною ринковою капіталізацією понад 3 трильйони доларів криптовалюти становлять приблизно 1,5% ринкового портфеля всіх зареєстрованих інвестиційних активів, які легко доступні для інвесторів (Bloomberg, WisdomTree, 31.01.2025).

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Рисунок 1: Ринковий портфель

Джерело: Bloomberg, WisdomTree. Дані станом на 31 грудня 2024 р. Ринкова капіталізація вказана в мільярдах доларів США. Історична ефективність не є ознакою майбутньої ефективності, і вартість будь-яких інвестицій може знизитися.

в У 2024 році інституційні інвестори почали визнавати, що ринково нейтральна позиція для портфелів із кількома активами передбачає інвестування приблизно 1,5% у криптовалюти, як це визначено ринковим портфелем. Вони також зрозуміли, що включення криптовалют до диверсифікованих портфелів із кількома активами також потенційно може покращити їхні профілі ризику/прибутку.

Хоча виділення приблизно 1,5% на криптовалюти стало розумною стратегією для інвесторів без конкретної інвестиційної тези щодо класу активів, виникло питання про те, чи повинні інвестори виділяти всі 1,5% на Bitcoin чи диверсифікувати цей розподіл між кількома криптовалютами.

Рисунок 2: Ринкова капіталізація Криптовалюта

Джерело: Artemis Terminal, WisdomTree. Станом на 31 січня 2025 року з використанням ринкової капіталізації в доларах США. Ви не можете інвестувати безпосередньо в індекс. Історична ефективність не є ознакою майбутньої ефективності, тому вартість будь-яких інвестицій може знизитися.

Довідково: Bitcoin домінує на ринку Криптовалюта , на нього припадає 55% загальної ринкової капіталізації. Наступні 19 найбільших криптовалют разом складають близько 33%, а решта 12% розподіляються між усіма іншими криптовалютами.

Цей розподіл викликав дебати серед інституційних інвесторів щодо оптимального підходу до Крипто . Прихильники цілеспрямованої стратегії часто підтримують ідею інвестування виключно в Bitcoin. Ця перевага значною мірою зумовлена ​​усталеною репутацією біткойна та його сприйняттям як цифрового накопичувача вартості, схожого на золото. Стійкість і історичні характеристики біткойна зробили його привабливим варіантом для тих, хто шукає відносно безпечніший вихід у світ криптовалют.

Однак є й сильні прихильники диверсифікації. Ці інвестори стверджують, що розподіл інвестицій між кошиком криптовалют може використовувати потенціал зростання нових цифрових активів, одночасно пом’якшуючи ризики, пов’язані з нестабільністю будь-якої окремої Криптовалюта. Завдяки диверсифікації інвестори можуть потенційно отримати вигоду від зростання нових інноваційних проектів і технологій у просторі, узгоджуючи свої портфелі з більш широкими розробками в цифровій економіці.

Зрештою, рішення зосередитися виключно на Bitcoin або прийняти диверсифіковану інвестиційну стратегію залежить від індивідуальних уподобань інвестора, терпимості до ризику та перспектив ринку. Інвестори без твердої Погляди щодо довгострокових переможців Крипто ринку, які шукають довгострокових інвестицій, можуть вважати вигідним підхід до диверсифікації, зважений за ринковою капіталізацією. У міру розвитку простору інвестори, швидше за все, шукатимуть розподіл, який буде змінюватися з часом у тандемі з ширшим ринком Криптовалюта .

Цей матеріал підготовлено компанією WisdomTree та її філіями, і він не призначений для використання як прогнозу, дослідження чи інвестиційної поради, а також не є рекомендацією, пропозицією чи проханням купити чи продати будь-які цінні папери або прийняти будь-яку інвестиційну стратегію. Висловлені думки є станом на дату виробництва та можуть змінюватися в залежності від наступних умов. Інформація та думки, що містяться в цьому матеріалі, походять із закритих і невласних джерел. Таким чином, WisdomTree, ані будь-який філіал, ані будь-хто з їхніх посадових осіб, співробітників чи агентів не дає жодних гарантій щодо точності чи надійності та не несе відповідальності, що виникає будь-яким іншим чином за помилки та упущення (включаючи відповідальність перед будь-якою особою через недбалість). Довіра до інформації в цьому матеріалі є на власний розсуд читача. Минулі показники не є надійним показником майбутніх результатів.