Une façon plus intelligente de diversifier Crypto ?

Le débat sur les investissements dans les Crypto est passé de la remise en question de la survie des cryptomonnaies à la discussion sur les stratégies d’allocation efficaces. Plus particulièrement, les investisseurs institutionnels passent de la phase de test du Bitcoin à la recherche d’une exposition diversifiée au vaste marché des Crypto .

Avec une capitalisation boursière totale de plus de 3 000 milliards de dollars, les crypto-monnaies représentent environ 1,5 % du portefeuille de marché de tous les actifs cotés et investissables qui sont facilement accessibles aux investisseurs (Bloomberg, WisdomTree, 31/01/2025).

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Figure 1 : Le portefeuille de marché

Source : Bloomberg, WisdomTree. Données au 31 décembre 2024. Les capitalisations boursières sont exprimées en milliards de dollars américains.Les performances historiques ne préjugent pas des performances futures et la valeur de tout investissement peut baisser.

Dans En 2024, les investisseurs institutionnels ont commencé à reconnaître que la position neutre par rapport au marché pour les portefeuilles multi-actifs implique d'investir environ 1,5 % dans les crypto-monnaies, comme déterminé par le portefeuille de marché. Ils ont également réalisé que l'inclusion de crypto-monnaies dans des portefeuilles multi-actifs diversifiés peut également potentiellement améliorer leurs profils risque/rendement.

Alors que l’allocation d’environ 1,5 % aux crypto-monnaies est devenue une stratégie raisonnable pour les investisseurs sans thèse d’investissement spécifique contre la classe d’actifs, la question s’est posée de savoir si les investisseurs devaient allouer la totalité de 1,5 % au Bitcoin ou diversifier cette allocation sur plusieurs crypto-monnaies.

Figure 2 : Capitalisations boursières des Cryptomonnaie

Source : Artemis Terminal, WisdomTree. Au 31 janvier 2025, en utilisant les capitalisations boursières en dollars américains. Vous ne pouvez pas investir directement dans un indice.Les performances historiques ne constituent pas une indication des performances futures et tout investissement peut perdre de la valeur.

Pour rappel, le Bitcoin domine le marché des Cryptomonnaie , représentant 55 % de la capitalisation boursière totale. Les 19 plus grandes cryptomonnaies suivantes représentent collectivement environ 33 %, tandis que les 12 % restants sont répartis entre toutes les autres cryptomonnaies.

Cette répartition a suscité un débat parmi les investisseurs institutionnels sur l'approche optimale à adopter pour investir dans les Crypto . Les partisans d'une stratégie ciblée défendent souvent l'idée d'investir exclusivement dans le Bitcoin. Cette préférence est largement motivée par les antécédents établis du bitcoin et sa perception en tant que réserve de valeur numérique semblable à l'or. La résilience et les performances historiques du bitcoin en ont fait une option attrayante pour ceux qui recherchent une entrée relativement plus sûre dans le monde des crypto-monnaies.

Il existe cependant des partisans convaincus de la diversification. Ces investisseurs soutiennent que la répartition des investissements entre plusieurs cryptomonnaies peut permettre d’exploiter le potentiel de croissance des actifs numériques émergents, tout en atténuant les risques associés à la volatilité de chaque Cryptomonnaie. En se diversifiant, les investisseurs peuvent potentiellement bénéficier de l’essor de nouveaux projets et technologies innovants dans ce secteur, en alignant leurs portefeuilles sur les évolutions plus larges de l’économie numérique.

En fin de compte, la décision de se concentrer uniquement sur le Bitcoin ou d’adopter une stratégie d’investissement diversifiée dépend des préférences de chaque investisseur, de sa tolérance au risque et des perspectives du marché. Les investisseurs qui n’ont pas d’ Analyses tranchée sur les gagnants à long terme du marché des Crypto et qui recherchent un investissement à long terme peuvent trouver avantageuse une approche de diversification pondérée en fonction de la capitalisation boursière. À mesure que l’espace mûrit, les investisseurs rechercheront probablement des allocations qui évoluent au fil du temps en tandem avec le marché plus large des Cryptomonnaie .

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