Обзор рынка CoinDesk : Криптo четвертого квартала переносится в 2023 год

Как будто 2022 год и так T был достаточно жестоким для Криптo , четвертый квартал принес неприятный финал Крах биржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида – спровоцировав очередной виток снижения цен, вызвав новую волну заражения и закрепив этот год как ONE из худших в истории индустрии цифровых активов.

Индекс CoinDesk Market Ex Stablecoin (CMIX), широкий бенчмарк, охватывающий 163 цифровых актива, упал на 12% с сентября по 15 декабря, и от этого уныния трудно избавиться, поскольку аналитики обращают свои взоры на 2023 год.

Индекс CoinDesk Market Ex Stablecoin (CMIX): CMIX — это широкий индекс, разработанный для измерения рыночной капитализации, взвешенной по показателям участников индекса CoinDesk Market Index (CMI), за исключением стейблкоинов. Включение цифрового актива в CMIX зависит от минимальных требований к торговле и биржевому доступу.

Криптo индустрия сама себе нанесла ущерб — в этом месяце американские прокуроры и регулирующие органы обвинили Бэнкмана-Фрида в организации мошеннической схемы на сумму 8 миллиардов долларов с целью обмана инвесторов — на фоне того, что Федеральная резервная система продолжала ужесточать денежно-кредитные условия, чтобы сдержать стремительный рост инфляции, что усилило понижательное давление на цены криптовалют и других рискованных активов.

Прошлогодний рост цен на крупнейшую Криптовалюта, Bitcoin (BTC), до рекордных $69 000 вызвало бурную спекуляцию и принятие рисков Криптo , которые использовали «кредитное плечо» или занимали деньги, чтобы увеличить свои ставки. Отказ от этого кредитного плеча в течение 2022 года ускорил падение рынка. Индекс цен на Bitcoin CoinDesk упал на 65% в этом году до примерно $16 594 на момент написания статьи.

«Это почти вышло из-под контроля, и во многих отношениях это действительно вышло из-под контроля», — сказал Грег Магадини, директор по деривативам в Криптo компании Amberdata. «Теперь мы получаем переоценку избыточного кредитного плеча. Мы также получаем последствия для людей, которые как бы воспользовались этой возможностью».

Эфир (ETH), собственная Криптовалюта блокчейна Ethereum и вторая по величине рыночная капитализация, упала на 5,5% за квартал, закончившийся 15 декабря, и упала на 68% в 2022 году, что является худшим показателем с Криптo зимы 2018 года. Общее нисходящее давление на рынке и спад активности перевесили любой подъем настроений, вызванный успешным обновлением блокчейна в этом году – «Слияние» — к более энергоэффективной сети «proof-of-stake» из системы «proof-of-work», похожей на Bitcoin. В последнее время появились предположения, что это изменение может сделать эфир болееподвержен регулированию в качестве ценной бумагив соответствии с правилами США.

В преддверии четвертого квартала Криптo и аналитики размышляли о том, начинают ли Рынки восстанавливаться после резких потерь в начале года, вызванных крахом Terra и сопутствующими потерями Криптo компаний Celsius Network, Voyager Digital и Three Arrows Capital.

Эпическое падение FTX, инициированноеэксклюзивный отчет CoinDeskчто баланс торговой фирмы Alameda Research зависел от внутреннего токена утилиты дочерней компании FTX,FTT – вскоре разбил Optimism.

FTT , что неудивительно, оказался ONE из крупнейших неудачников на Рынки цифровых активов, упав примерно на 95% только за четвертый квартал. (Токен FTT T входил в индекс рынка CoinDesk , поскольку T отвечал ключевому требованию — котироваться не менее 30 дней как минимум на двух подходящих биржах. Он котировался только на ONE.)

Среди самых крупных потерь на CMIX от последствий FTX оказался токен SOL блокчейна Solana , крупнейший среди горстки так называемых «монет Сэма», которые отстаивал Bankman-Fried. Цена SOL упала на 58% за квартал.

Инфекция распространилась наMaple Финансы, децентрализованная кредитная платформа, которая понесла около $54 млн невыплат по кредитам, некоторые из них были косвенно связаны с крахом FTX. Токен MPL от Maple стал единственным крупнейшим аутсайдером квартала на CMIX, упав на 78%.

Несколько победителей, заслуживающих упоминания: Dogecoin (DOGE) вырос на 42% за квартал до настоящего момента (QTD). Мем-монета удвоилось в октябре после драматического поглощения Twitter ELON Маском за 44 миллиарда долларов. (К концу квартала он выглядел BIT уставшим, потеряв часть этой прибыли.) Litecoin (LTC) подскочил на 35% за квартал, а его третье сокращение вознаграждения за майнинг вдвоеприближается к 2023 году; запланированное блокчейн-событие сократит темпы расширения поставок LTC на 50%.

На Рынки цифровых активов появились новые признаки того, что потрясения на FTX, возможно, уже позади.

Переводится ли это в разворот рынка в 2023 году, может зависеть в определенной степени от направления денежно-кредитной Политика Федеральной резервной системы США. Общее направление цены биткоина по-прежнему тесно связано с траекторией традиционных Рынки, а крупнейшая по рыночной стоимости Криптовалюта часто задает курс для более широких Рынки цифровых активов.

Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор компании Bitwise, управляющей Криптo активами, говорит, что Рынки цифровых активов вступают в «период безразличия».

«Если вы посмотрите на другие предыдущие медвежьи Рынки, они проходят через этот классический стиль, когда люди не верят в то, что это происходит, и люди злятся из-за того, что наступил период капитуляции. И [люди говорят] худшее, и Криптo мертва», — сказал Хоуган. «Нам придется пережить период в шесть месяцев, когда ONE за пределами Криптo не будет дела до Криптo».

Он добавил: «Это своего рода то, что приводит к следующему бычьему рынку, что случалось каждый раз в прошлом, и я не вижу причин полагать, что в этот раз будет по-другому».

По состоянию на 15 декабря 2022 года индекс CMIX потерял 12% по сравнению с предыдущим кварталом и включал 163 цифровых актива, отнесенных к 33 отраслям в 21 отраслевой группе в шести секторах в соответствии со Стандартом классификации цифровых активов CoinDesk (DACS).

• В течение всего четвертого квартала в индексе CMIX оставалось 144 компании, из которых 126, или 88%, потеряли, а 18, или 13%, выросли.
• Лучший исполнитель:Mask Network выросла на 151% и является частью отрасли DACS Shared Storage в секторе вычислений.
• Худший исполнитель:Maple потерял 78% и входит в отрасль кредитования/заимствования DACS, отнесенную к группе отраслей кредитных платформ в секторе DeFi. (ПРИМЕЧАНИЕ: как лучшие, так и худшие показатели относительно невелики, их совокупный общий вес составляет менее 0,05% CMI на конец периода.)
• Самый большой сектор:Индекс стейблкоинов CoinDesk Currency Ex (CCX), включающий 62% CMIX.
• Наиболее эффективный сектор:CoinDesk Currency Ex Stablecoin Index (CCX), единственный сектор, который превзошел CMIX, несмотря на его потерю 10%. Это было в основном обусловлено Bitcoin, который потерял 11% и является крупнейшим активом в своем секторе примерно на 87%. Bitcoin также является крупнейшим активом в CMIX, покрывая 53%.
• Сектор с наихудшими показателями: Индекс культуры и развлечений CoinDesk (CNE) потерял 35%, в основном за счет отраслевой группы Metaverse, на которую приходится более двух третей сектора.

Больше от этого отчета

(Результаты четвертого квартала по состоянию на 15 декабря 2022 г.)

Индекс валют CoinDesk , исключая стейблкоины (CCX)

Индекс платформы смарт-контрактов CoinDesk (SMT)

Индекс CoinDesk DeFi (DCF)

Индекс культуры и развлечений CoinDesk (CNE)

Индекс вычислений CoinDesk (CPU)

Индекс цифровизации CoinDesk (DTZ)