CoinDesk исполняется 10 лет: 2022 — как Криптo превращаются в монстров

2022 год стал для Криптo периодом беспрецедентных катастроф, а крах FTX стал их кульминацией.

Это также было беспрецедентно для CoinDesk. В отличие от любого предыдущего момента неудачи в истории Криптo , на этот раз мы оказались в эпицентре, поскольку наши репортажи стали толчком к развернувшимся Мероприятия .

Это привело к странной смеси плохих и хороших новостей для самого CoinDesk . С ONE стороны, освещение FTX Яном Эллисоном и Трейси Вангом, включая его вопиющий баланс и хаотичное корпоративное управление, принесло CoinDesk его первую престижную журналистскую премию, Премия Джорджа Полка. CoinDesk получил больше всеобщее признаниечем когда-либо за 10 лет существования компании.

Эта функция является частью нашей «CoinDesk исполняется 10 лет» Серия, в которой рассматриваются основополагающие истории Криптo . Эта статья о FTX и других скандалах — наш выбор на 2022 год.

С другой стороны, волна цунами, вызванная крахом FTX, потрясла практически все значимые компании в Криптo, включая материнскую компанию CoinDesk DCG и ее дочернюю торговую компанию. Бытие. Это раскрытие информации напрямую привело к разговорам о CoinDeskпотенциальная продажа.

Учитывая, что такие крупные компании, как Celsius, Terra/ LUNA и Three Arrows Capital, также потерпели крах, 2022 год выдался весьма знаменательным.

Совершенно неожиданно

До своей немилости Сэм Бэнкман-Фрид был ONE из крупнейших имен в Криптo, постоянным участником лоббистских кругов Вашингтона и постоянным героем первых полос финансовой прессы.

«Сэм Бэнкман-Фрид был настоящей знаменитостью в Криптo, и как только вы становитесь настолько знаменитым, люди как бы предполагают: да, он должен быть настоящим», — говорит Трейси Ванг, ONE из отмеченных наградами журналисток CoinDesk, которая вместе с Яном Эллисоном руководит освещением краха FTX.

Читать дальше: Разделения в Криптo Сэма Бэнкмана-Фрида BLUR на балансе его торгового титана Аламеды

2 ноября 2022 года Ян Эллисонраскрытыйслабые балансы связанной с FTX торговой фирмы Alameda Research, которые стали причиной краха обеих компаний. Оказалось, что Alameda, несмотря на неоднократные заявления SBF о том, что она абсолютно независима от FTX, в значительной степени полагалась на токены, созданные FTX, и, что еще важнее, на деньги ее скромных пользователей.

До этого момента большинство историй о FTX вращались вокруг основателяактивная лоббистская деятельностьи планы FTX позапустить собственную стейблкоин.

Доход биржи составилзашкаливаетв предыдущем году и регулярно попадал в заголовки газет после партнерства сспорт и музыка Мероприятия, покупка права на наименование стадиона и найм знаменитостей как послов бренда. Тем временем FTX превратился в грозную силу в Криптo , с SBF делая обходыв округе Колумбия и FTXприсоединение основные Финансы торговые группы, такие как Международная ассоциация свопов и деривативов.

Все это делало FTX похожим на большую и надежную организацию, и поначалу выводы CoinDesk о злодеяниях Аламеды не казались чем-то потенциально «катастрофическим», говорит Эллисон сейчас. Не было ощущения, что он раскрывает что-то столь сейсмическое. Даже когда домино начали падать, казалось, что «Сэм может это исправить», сказал Ван.

«Мы посчитали интересным тот факт, что значительная часть баланса Alameda приходится на токены FTT , но мы не ожидали, что компания опустится до нуля», — сказал Эллисон.

Читать дальше: CoinDesk исполняется 10 лет – Наследие Mt. Gox: почему величайший взлом Bitcoin все еще важен

Но это произошло. После сенсации Эллисона генеральный директор Binance, главного конкурента FTX, заявил, что собираетсяпродать все FTTBinance принадлежит,снижая цену(FTTупал с $25 до $1 за две недели) и вызвал опасения неплатежеспособности FTX. Последовавшее было похоже на набег на FTX: пользователиснял6 миллиардов долларов от FTX в течение 24 часов, начиная с 8 ноября.

Остальное уже история: чуть больше чем ONE неделю FTX превратилась из Криптo гиганта покупка проблемных конкурентовдля терпящей неудачу компании, отчаянно пытающейсяпродать себяна Binance, а затем быстроподача заявления о банкротстве.

Чтобы положить конец оскорблениям, выяснилось, что и FTX, и Alameda возглавлялись сплоченной группой друзей SBF, которые жили в одном особняке на Багамах, не имея четкого разграничения личных, деловых и романтических отношений. Это «банда детей на Багамах», как выразилась Трейси Ванг в своей статье, управляли FTX и Аламедой по своему усмотрению, с минимальной прозрачностью и подотчетностью.

Читать дальше: Кабала соседей по комнате Бэнкмена-Фрида на Багамах управляла его Криптo – и встречалась. У других сотрудников много вопросов

Позднее новый генеральный директор FTX Джон Дж. RAY III заявил в ходе процедуры банкротства, что «FTX Group жестко контролировалась небольшой группой лиц, которые не проявляли особого интереса к созданию соответствующей системы надзора или контроля».

Они «смешали и неправильно использовали корпоративные и клиентские средства, лгали третьим лицам о своем бизнесе, шутили между собой о своей склонности терять счет активам на миллионы долларов и тем самым привели к краху FTX Group так же быстро, как и к ее росту», — написал RAY .

«Мы были в шоке, когда FTX рухнула: ух ты, это мошенничество происходило прямо у нас на глазах, и все, что мы знали о FTX, было ложью», — сказал Ван. Сотрудники FTX «были в таком же шоке, как и все мы», и «многие сотрудники чувствовали себя преданными Сэмом».

Читайте также:8 дней в ноябре: что привело к внезапному краху FTX

Хорошо хранимый Secret?

Хотя дела FTX шли хорошо даже перед самым крахом, по крайней мере некоторые игроки на рынке могли учуять что-то подозрительное в работе Alameda, говорит Эллисон. Не Secret , что Alameda занималась маркет-мейкингом для FTX, сказал он, показывая, что эти две компании, хотя и были технически разделены, по крайней мере тесно сотрудничали.

Примерно в сентябре 2022 года ONE из источников Эллисона кратко упомянул, что баланс Alameda «слабее, чем все думали». Эллисон начал общаться с большим количеством источников об этом, и вскоре «ONE из тех людей, которые, очевидно, торговали с Alameda, предоставил более свежие снимки баланса», — говорит он. Эти снимки показали, насколько слабым был этот баланс и насколько тесно переплетены Alameda и FTX, сказал Эллисон.

В некотором смысле это не было полностью удивительным. «Весь Криптo в тот момент находился в очень нестабильном положении», — сказал Эллисон. Крах рынка и многочисленные Криптo 2022 года стали тяжелым похмельем после опьяняющего бычьего рынка 2021 года, когда амбиции и высокомерие в криптомире зашкаливали.

Читать дальше: CoinDesk исполняется 10 лет: чему мы научились, освещая десятилетие истории Криптo

Тогда основатели фонда Three Arrows Capital (ныне банкрот) дразнили общественность обещаниями бесконечного роста Криптo, или так называемого «суперцикл», и основатель стейблкоина TerraUSD (UST) До Квон (сейчас находится под арестом) троллил видных венчурных капиталистовв Твиттере.

Пробуждение было суровым. В мае 2022 года алгоритмическая стейблкоин-токен До Квона UST потерял привязку к доллару и рухнул, раскрывая плохой дизайн монеты и бросая тень на алгоритмические стейблкоины как концепцию. В июле Three Arrows Capital (3AC), котораяделать большие ставки на UST и его родственной Криптовалюта LUNA, подал заявление о банкротстве.

Вскоре выяснилось, что некоторые крупные игроки на рынке Криптo слишком доверяли успеху 3AC и инвестировали в него, поэтому такие компании, как Вояджер,Бытие,BlockFi и Celsius также ушел под воду и подал заявление о банкротстве. FTX был последним дополнением к этому списку, но ONE впечатляющим, учитывая известность и амбиции Сэма Бэнкмена-Фрида.

Ван говорит, что до краха некоторые участники рынка могли предвидеть, что Alameda также может попасть в текущую чистку отрасли: «Многие думали, что Alameda могла быть более закредитованной, чем они предполагали, и они боялись, что это может быть еще один сценарий 3AC», - сказала она.

Был еще один, как называет его Ван, «оранжевый флаг» (не настолько плохой, чтобы быть красным, но все равно тревожный, как она объяснила):«Эффективный альтруизм» SBFпродемонстрировал свои невероятные амбиции и готовность любой ценой сделать FTX успешным.

«Сэм определенно был любителем рисковать. Такого рода риск помог FTX стать невероятно успешным за короткий промежуток времени, пока все это не настигло его», — сказал Ван.

Последствия

Последствия краха FTX были такими же большими, как и его успех раньше, или даже больше. Это определенно разочаровало регуляторов, которые общались с SBF и, как и почти все остальные, считали, что FTX — это хорошо управляемый, ответственный бизнес. Как сказала лоббист Кристин Смит на сцене на фестивале Consensus в этом году, после провала FTX лица, принимающие решения в округе Колумбия, «поняли, что T могут отличить хорошего парня от плохого».

Некоторые связывают крах FTX с недавней волной дебанкинга в Криптo, когда финансовые учреждения, на которые опиралась отрасль — Signature Bank, Silicone Value Bank и Silvergate Bank — были закрыты регуляторами, в результате чего Криптo клиентам пришлось искать альтернативы.

Цепочка отключений, получившая название «Операция Choke Point 2.0», была «химиотерапией для14 миллиардов долларов«Рак Понци», который наносит ущерб даже здоровым частям системы, сказал другой спикер Consensus, основатель и генеральный директор BCB Group Оливер фон Ландсберг-Сейди.

Также в этой серии:2016 — Как взлом DAO изменил Ethereum и Криптo

FTX заставил людей обратить внимание на Криптo, даже если они не собирались этого делать раньше. Его провал заставил их усомниться в достоинствах этой отрасли, прежде чем они узнали о ней что-то хорошее. Но контекст этой истории также важен.

Ван считает, что история FTX стала настоящим моментом для CoinDesk, поскольку за эти годы редакция накопила весь уникальный опыт, необходимый для оценки ситуации, когда ставки достигли такого уровня.высокий.К Для любого репортера, ведущего репортаж, баланс Alameda мог бы ничего не сказать, потому что мало кто на самом деле знает, что такое FTT, SRM, MAPS, OXY и FIDA, и почему доминирование этих неликвидных токенов в вашем балансе может быть плохой идеей.

«Именно CoinDesk [раскрыл эту историю], потому что мы знали, что делать с балансом», — сказала она.

И мы также знали, что FTX не был первым гигантом, потерпевшим крах в Криптo , и T будет последним — просто взгляните на другие истории в серии CoinDesk, посвященной 10-летию. И смерть компаний T означает упадок базовой Технологии и ее революционной ценности для мира.

Но Криптo оказались правы на этот раз по определенной причине. Сколько Криптo могли бы на самом деле работать на тех же шатких условиях, что и FTX и Alameda, и немедленно развалиться, если бы кто-то раскрыл их деяния так, как это сделал CoinDesk ?

Эллисон смеется и говорит: «T спрашивай!»