Что такое завернутые токены?

Попытка торговлиBitcoinнаEthereum Блокчейн немного похож на попытку запустить игру для ПК на Mac — она T будет работать, если вы не установите специальное программное обеспечение. К счастью, на блокчейны, этот процесс довольно прост благодаря чему-то, что называется обернутым токеном. Но что такое обернутый токен и как он работает?

Проще говоря, обернутый токен — это токен, который представляет собойКриптовалюта из другого стандарта блокчейна или токена и имеет ту же ценность, что и исходная Криптовалюта. В отличие от исходной Криптовалюта, обернутый токен может быть использован на определенных неродных блокчейнах и позже выкуплен за исходную Криптовалюта.

ONE из самых больших преимуществ обернутых токенов является то, что они создают большую совместимость между несовместимыми криптовалютами и блокчейнами, открывая двери для таких вещей, как кредитование в Bitcoin или заимствование эфира на ДеФи платформы. Это обеспечивает большую ликвидность децентрализованным сервисам и повышает полезность Криптo .

Wrapped Bitcoin

Самый популярный обернутый токен называетсяWrapped Bitcoin (WBTC) – версия ERC-20 Bitcoin.

По состоянию на 1 февраля 2022 года рыночная капитализация токена составляет более 10 миллиардов долларов, а безопасность обеспечивается Криптo BitGo. Wrapped Bitcoin доминирует 81% рынка обернутых токенов; следующий по величине токен, renBTC, имеет рыночную капитализацию $672 млн. WBTC был создан BitGo, Кайбер и REN в 2019 году.

Wrapped Bitcoin полезен, поскольку он позволяет инвесторам в Bitcoin вкладывать свой актив — или, технически, синтетический актив, который предлагает такую ​​же подверженность влиянию цены биткоина — в децентрализованные Финансы (DeFi) протоколы на Ethereum. Это открывает потенциал для превращения Bitcoin в доходный актив, например, такой , который может получать доход от чего-то вроде пулов ликвидности на Uniswap или Yearn Финансы.

Чтобы приобрести Wrapped Bitcoin, вы можете завернуть свой собственный BTC , найдя торговца WBTC , такого как DeversiFi, Kyber или REN. Торговец отправляет ваш Bitcoin хранителю, который чеканит новый Wrapped Bitcoin в соотношении 1:1 и хранит ваш депонированный Bitcoin. Когда вы захотите обменять свой WBTC на Bitcoin, торговец отправит Request на сжигание хранителю, который затем уничтожит WBTC и вернет вам ваш Bitcoin .

Эта система чеканки и сжигания WBTC гарантирует, что всегда есть ровно ONE Bitcoin, поддерживающий каждый WBTC в обращении. Это в корне похоже на то, как стейблкоины с фиксированной стоимостью работа.

Кроме того, вы можете купить WBTC за другие криптовалюты на централизованных или децентрализованных биржах.

WBTC T является идеальным решением, поскольку вносит некоторую степень централизации в микс. Если вы держите Wrapped Bitcoin, вы доверяете BitGo свои деньги.

Обернутый Ethereum

Wrapped Bitcoin — T единственный полезный обернутый токен. Другой известный обернутый токен — это обернутый эфир (wETH), запущенный 0x labs в 2017 году.

В отличие от WBTC, единственной целью которого является перенос Bitcoin на неродные блокчейны (в настоящее время он поддерживает Ethereum и TRON), ONE из основных целей wETH является торговля синтетическим эфиром прямо на блокчейне Ethereum .

Это связано с тем, что wETH конвертирует эфир (ETH) в токен ERC-20 — торгуемую версию ETH , соответствующую протоколам децентрализованных Финансы . ETH, собственный токен Ethereum, T соответствует стандарту ERC-20.

Вы можете думать о стандартах токенов как о наборе правил, которым должен Социальные сети токен, чтобы обеспечить его совместимость с другими сервисами и платформами на базе Ethereum. Различные стандарты токенов используются для создания различных подмножеств активов, совместимых с определенными сервисами, такими как невзаимозаменяемые токены (NFT-ы) или взаимозаменяемые токены.

Wrapped ETH открывает совершенно новый мир децентрализованных Финансы для держателей ETH . С помощью wETH они могут торговать напрямую с другими альткоинами на базе Ethereum и закладывать средства в протоколы DeFi.

В отличие от WBTC, вы на самом деле T "оборачиваете" ETH вообще. Чтобы приобрести его, вы просто обмениваете ETH на wETH через умный контракт,или на цифровом кошельке, напримерМетаМаскаКоманда, стоящая за Wrapped Ether, надеется, что токен в конечном итоге будет выведен из обращения после того, как кодовая база Ethereum будет обновлена для приведения Ether в соответствие со стандартом токенов ERC-20 или если стандарт ERC-20 будет пересмотрен.

Мосты

Такие продукты, как WBTC, T являются единственным способом переноса активов в различные блокчейны. Мосты в Polygon, ARBITRUM и Optimism позволяют переносить активы из Ethereum и торговать в этих сетях с меньшими затратами и более высокой скоростью. Например, Gravity Bridge от Osmosis позволяет торговать токенами ERC-20 на своей децентрализованной бирже на базе Cosmos, а Wrap Protocol Bridge от Tezos позволяет переносить активы в Ethereum и из него.

Огромные мосты, такие как мост Wormhole, поддерживают множество различных блокчейнов. Wormhole, например, поддерживает Ethereum, Solana, Terra, Binance Smart Chain и Polygon. Мост также поддерживает NFT, что означает, что вы можете перенести Solana NFT на Ethereum. Однако 2 февраля 2022 года Мост через червоточину был использован за 120 000 wETH (на тот момент это было более 326 миллионов долларов), что указывает на серьезный недостаток Технологии.

Нишевые обертки, такие как Emblem Vault, создают обертки для целых Криптовалюта кошельков; трейдеры использовали протокол для превращения старых Bitcoin NFT, отчеканенных на Counterparty еще в 2014 году, в NFT на базе Ethereum. Ronin Bridge — это специально созданный мост для игры Axie Infinity NFT.

По данным компании, в совокупности мосты Ethereum хранят активы на сумму 23,24 млрд долларов. панель приборов на Dune Analytics. Polygon, Avalanche и Fantom доминируют на рынке, занимая 23%, 22% и 18% рынка соответственно. Около 25% активов в мостах, или около 6 миллиардов долларов, хранятся в wETH, а еще 22%, или 5,2 миллиарда долларов, хранятся в стейблкоине доллара США, USDC.

Мосты могут вскоре завоевать рынок DeFi; проще торговать обернутыми токенами в ONE месте, чем обернутыми отдельными криптовалютами. Однако, возможно, будущее DeFi сделает торговлю токенами через блокчейны настолько бесшовной, что вы даже T поймете, что используете мост или обернутый токен. Будущее «будущего Финансы» ждет вас!