Cosa sono i token wrappati?

Cercando di fare tradingBitcoinsulEthereum blockchain è un po' come cercare di far girare un gioco per PC su un Mac: T funzionerà a meno che non installi un software speciale. Fortunatamente, su blockchain, questo processo è piuttosto semplice grazie a qualcosa chiamato token avvolto. Ma cos'è esattamente un token avvolto e come funziona?

In parole povere, un token avvolto è un token che rappresenta unCriptovaluta da un'altra blockchain o token standard e vale quanto la Criptovaluta originale. A differenza della Criptovaluta originale, il token avvolto può essere utilizzato su alcune blockchain non native e successivamente riscattato per la Criptovaluta originale.

ONE dei maggiori vantaggi dei token wrapper è che creano una maggiore interoperabilità tra criptovalute e blockchain non compatibili, aprendo la porta a cose come il prestito Bitcoin o il prestito di ether su DeFi piattaforme. Ciò fornisce maggiore liquidità ai servizi decentralizzati e aumenta l'utilità delle Cripto .

Wrapped Bitcoin

Il token avvolto più popolare è chiamatoWrapped Bitcoin (WBTC) – una versione ERC-20 di Bitcoin.

Al 1° febbraio 2022, il token ha una capitalizzazione di mercato di oltre 10 miliardi di $ ed è garantito dal custode Cripto BitGo. Wrapped Bitcoin domina 81% del mercato dei token wrapper; il secondo token più grande, renBTC, ha una capitalizzazione di mercato di 672 milioni di $. WBTC è stato creato da Vai a Bit, Kyber e REN nel 2019.

Il Wrapped Bitcoin è utile perché consente agli investitori Bitcoin di collegare il loro asset, o, tecnicamente, un asset sintetico che offre la stessa esposizione al prezzo di bitcoin, in Finanza decentralizzata (DeFi) su Ethereum. Ciò sblocca il potenziale per trasformare Bitcoin in un attività con rendimento, ONE che può ottenere rendimenti da qualcosa come i pool di liquidità su Uniswap o Yearn Finanza, ad esempio.

Per acquisire Wrapped Bitcoin, puoi impacchettare i tuoi BTC trovando un commerciante WBTC come DeversiFi, Kyber o REN. Il commerciante invia i tuoi Bitcoin a un custode che conia Wrapped Bitcoin in un rapporto 1:1 e conserva i tuoi Bitcoin depositati. Quando vuoi riscattare i tuoi WBTC per Bitcoin, il commerciante invierà una Request di burn al custode che poi distruggerà i WBTC e ti restituirà i tuoi Bitcoin .

Questo sistema di conio e combustione WBTC assicura che ci sia sempre esattamente ONE Bitcoin a supporto di ogni singolo WBTC in circolazione. È fondamentalmente simile a come stablecoin a valore ancorato lavoro.

In alternativa, puoi acquistare WBTC per altre criptovalute su exchange centralizzati o decentralizzati.

WBTC T è una soluzione perfetta, poiché introduce un certo grado di centralizzazione nel mix. Se possiedi Wrapped Bitcoin, stai affidando i tuoi soldi a BitGo.

Ethereum avvolto

Il Wrapped Bitcoin T è l'unico utile token wrappato. Un altro token wrappato di spicco è il wrapped ether (wETH), lanciato da 0x labs nel 2017.

A differenza di WBTC, il cui unico scopo è quello di trasferire Bitcoin su blockchain non native (attualmente supporta Ethereum e TRON), ONE degli scopi principali di wETH è quello di negoziare ether sintetico direttamente sulla blockchain Ethereum .

Questo perché wETH converte ether (ETH) in un token ERC-20, una versione negoziabile di ETH conforme ai protocolli Finanza decentralizzata. ETH, il token nativo di Ethereum, T è conforme allo standard ERC-20.

Puoi pensare agli standard dei token come a un insieme di regole che un token deve Seguici per garantire la compatibilità con altri servizi e piattaforme basati su Ethereum. Diversi standard dei token vengono utilizzati per creare diversi sottoinsiemi di asset compatibili con servizi particolari, come i token non fungibili (NFT) o token fungibili.

Wrapped ETH apre un mondo completamente nuovo di Finanza decentralizzata per i possessori ETH . Con wETH, possono fare trading direttamente con altre altcoin basate su Ethereum e impegnare fondi ai protocolli DeFi.

A differenza di WBTC, in realtà T "avvolgi" affatto ETH . Per ottenerlo, devi semplicemente scambiare ETH per wETH tramite un contratto intelligente,o su un portafoglio digitale comeMetaMascheraIl team dietro Wrapped Ether spera che il token verrà gradualmente eliminato una volta che la base di codice di Ethereum sarà aggiornata per rendere Ether conforme allo standard del token ERC-20, o se lo standard ERC-20 verrà revisionato.

Ponti

Prodotti come WBTC T sono l'unico modo per trasferire asset su blockchain diverse. Bridges to Polygon, ARBITRUM e Optimism ti consentono di trasferire asset da Ethereum e di fare trading su quelle reti a costi inferiori e velocità più elevate. Ad esempio, Gravity Bridge di Osmosis ti consente di fare trading di token ERC-20 sul suo exchange decentralizzato basato su Cosmos e Wrap Protocol Bridge di Tezos ti consente di trasferire asset da e verso Ethereum.

I ponti enormi, come il ponte Wormhole, supportano molte blockchain diverse. Wormhole, ad esempio, supporta Ethereum, Solana, Terra, Binance Smart Chain e Polygon. Il bridge supporta anche gli NFT, il che significa che potresti trasferire un NFT Solana su Ethereum. Il 2 febbraio 2022, tuttavia, il Il ponte del wormhole è stato sfruttato per 120.000 wETH (del valore di oltre 326 milioni di dollari all'epoca), evidenziando un grave difetto nella Tecnologie.

I wrapper di nicchia, come Emblem Vault, creano wrapper per interi wallet Criptovaluta ; i trader hanno utilizzato il protocollo per trasformare vecchi Bitcoin NFT, coniati su Counterparty già nel 2014, in NFT basati su Ethereum. Ronin Bridge è un bridge appositamente costruito per il gioco Axie Infinity NFT.

Insieme, i ponti Ethereum detengono 23,24 miliardi di dollari in asset, secondo un pannello di controllo su Dune Analytics. Polygon, Avalanche e Fantom dominano il mercato, detenendo rispettivamente il 23%, il 22% e il 18% del mercato. Circa il 25% degli asset nei bridge, ovvero circa 6 miliardi di $, sono detenuti in wETH, con un ulteriore 22%, ovvero 5,2 miliardi di $, detenuto nella stablecoin in dollari USA, USDC.

I bridge potrebbero presto conquistare il mercato DeFi; è più facile scambiare token wrappati in ONE posto piuttosto che singole criptovalute wrappate. Tuttavia, forse il futuro della DeFi renderà così fluido lo scambio di token tra blockchain che T ti accorgerai nemmeno di usare un bridge o un token wrappato. Il futuro del "futuro della Finanza" ti aspetta!